| 市场综评 这周的行情先跌后反弹,国内外行情可以说的我冰火两重天。美股这周标普和大趋势都创了历史新高,A股还在水深火热之中,反弹也较为无力。 从策略来说,目前还是防守仓位为主,目前的盘面情况来看,基本只要有反弹就有跑路的,导致反弹走 的 很弱。 下周的行情比较重要,如果下周走 的 比较强,那么短期反弹行情还是可以继续参与的,如果反弹无力或者继续下跌,那就要及时做出应对。 可能性的走势图之前每天都贴了,大家根据不同的情况演化,做好对应的操作策略即可。 再说说热点,碳中和的走势算是出乎意料的强,到并不是不看好碳中和这个概念。只不过市场当前炒作的碳中和,核心是小市值、低位、低估值。 这种行情比较容易发动,但同时一旦市场情绪走坏,也很容易挂。炒上去的价格全靠资金堆着,没有基本面或者未来可见的业绩支撑。 碳中和目前可以定性为炒概念的阶段,毕竟这一块是刚出来的规则,未来对于公司、行业基本面的影响现在只能拍脑袋测算,并不能给出一个可以看到的合理估值。但是未来随着碳中和的推进,这里面肯定是会有真正的大机会的。 两天上涨近百点,该如何看待? 这段时间咱们很多股民经常被美股给刺激到,道指连续创历史新高,再看看咱们A股,只能说没有对比就没有伤害。这里我们先来解释一下为啥美股一直连续新高呢? 近期美股走强主要是因为美债收益率的平抑以及后期2万亿的基建刺激计划两方面好消息推动。 很多人会说"美国有好消息,我们A股有好消息吗? 我们也有: 1、在刚刚结束的全国两会胜利闭幕,高层已经表示"去年我们没有搞宽松政策,或者说所谓量化宽松,今年也就没有必要‘急转弯’,还是要保持政策的连续性和可持续性,着力稳固经济,推动向好。" 2、三大百亿基金同日宣布:大幅放宽限购。 第一消息大家都好理解,第二个消息就是对于缓解市场对于基金的担忧情绪,毕竟放宽限购也是显示出基金的态度"来吧,我们都可以接受",这也是给了基金持有者一种信心暗示。 因此我们看到在周四大涨了近80个点之后,周五盘面中指数还是有上冲的动力,但是力度已经明显变弱。 其实这从机构抱团股的走势就可以看出,我们看到在周五行情中机构抱团股整体表现很平淡,并没有出现像周四那样强烈的上攻意愿,而他们的平淡自然使得整个指数也走势较平淡。 昨日板块涨幅排名前十的板块中,大多属于"碳中和"逻辑,电力、环保、钢铁、水泥等等,可以清晰的发现一条市场的投资主线。随着国内的政策方向越来越重视碳中和,碳中和成了很多低估值周期板块上涨的催化剂。要达成碳中和的目的,很多领域都要减少碳排放,砍掉高污染的产能。 因此其逻辑性、资金量的不断增强,形成"碳中和+顺周期"为主的方向,且有望延续。而这些属于二线蓝筹股在有望上涨的情况下,对指数的推动作用有积极作用,但力度不会很强。 所以就有一条清晰的逻辑链:"碳中和+顺周期"上涨,推动指数拉升,由于属于二线蓝筹,带动指数空间不足。所以下周初看涨、但空间小,且赚钱效应不强。 再来看技术面: 通过沪指日线级别K线来看,收出一根小锤头线,下方的支撑是MA120线和MA05线,上方的压力在MA10线附近。昨日成交量放大,且KDJ指标向上,技术面还有拉升的预期。 由于"碳中和+顺周期"的逻辑增强,资金加速进场的情况下对指数有推动的影响,但占指数权重比不大,所以指数拉升空间不大。 | 全球宏观 一、美国计划7月4日恢复正常 白宫:总统拜登将指示各州在5月1日前使所有成年人都有资格接种疫苗。拜登将把目标日期定在7月4日,届时美国人可以更接近正常生活。 强生的单针剂新冠疫苗获得欧盟药品监管机构的批准。 欧洲多国暂停接种阿斯利康新冠疫苗,因出现接种后形成血栓的病例。但欧盟药监局呼吁在进行调查的同时继续照常接种。阿斯利康Q2向欧盟供应的新冠疫苗可能不到计划的一半。 二、美国1.9万亿刺激案获通过,个人补助金最快周末到账 美国规模1.9万亿美元的刺激案获得国会通过,拜登拟于周五签署,白宫称个人补助金最快周末到账。拜登的下一个优先事项将是基础设施法案,有望5月在参议院委员会通过。 高盛预测美国将迎来消费狂潮,2021年可支配收入大大提高。德意志银行调查显示,美国政府此次直接派钱金额会有37%进入美股,资金量约在1,500亿美元。 美国财长耶伦:刺激法案不太可能导致通胀问题,如果出现物价上涨,决策层有工具应对该问题带来的挑战;明年劳动力市场将重回正轨。 高盛:今年年底美国失业率有望降至4.1%。 欧洲央行维持基准利率和量化宽松政策不变,承诺未来几个月加快购债步伐以遏制债券收益率上升。据报央行的月购债规模将在600亿至1000亿欧元之间。 欧洲央行行长拉加德表示,加快购债的决定得到了货币政策委员们的一致支持。央行不会被暂时的通胀跃升蒙蔽,不会采取收益率曲线控制措施。 三、中美最高外交官员订于18日会晤 中美最高外交官员订于3月18日在阿拉斯加会晤,为拜登上台后两国首次高层面对面接触。两国对此次会晤表达出了不同期待,美国国务卿布林肯称这不是一次战略对话,但中国外交部发言人表示,此次会谈是"应美方邀请"举行的"高层战略对话"。 中美半导体行业协11日共同成立"中美半导体产业技术和贸易限制工作组",各自分享相关信息并进行对话。 日、美、印、澳将于周五举行"四方安全对话"首次领导人峰会,拜登料将向亚洲盟友传达经弱化的对华强硬信息。据报四国计划联合建立稀土采购链以对抗中国的主导地位。 消息人士:拜登政府已通知一些华为供应商,收紧以前批准的出口许可证条件,禁止向华为出口5G设备相关产品。 标普道琼斯指数和富时罗素将剔除小米和箩筐技术等。MSCI将在本周五收市后从中国系列指数中剔除中微公司,有关小米的进一步决定将推迟至周五做出。技术面 沪市(含科创板)成交量——4539、4562、3396、3698、3820 点评:这周抱团股继续杀跌,但钢铁、有色、电力、碳中和等板块接力上涨。目前行情是抱团股还有继续杀跌的空间,哪些板块能否接力还不确定。现阶段是一个结构分化的时间节点,随着年报和一季报出炉,资金会重新做一个选择。 未来关注要点 2021年3月15日——恒生主要的旗舰指数季度调整 2021年3月18日至19日——杨洁篪、王毅将同美方举行中美高层战略对话 2021年3月22日——34只科创板股票半年度审核后进入富时相关指数 2021年4月30日——年报、一季报披露截止日 2021年4月末——政治局讨论经济 2021年6月中旬——博鳌亚洲论坛 2021年7月23日至8月8日——东京奥运会 2021年11月11日——要求美国投资者完全撤出对中国军方拥有或控制的企业进行投资 点评:关注中美高级别会