金融做不了滴滴的救命稻草

　　滴滴上市之际，最被关心的还是盈利问题。
　　上市或许能解一时之渴，但如果没有稳定的盈利来源，滴滴恐怕无以为继。什么才是打破滴滴利润困局的那颗石头？
　　人们又再次想起了滴滴金融。
　　金融业务一向是互联网巨头们的流量变现利器，滴滴的金融版图也早已成形，手握八张金融牌照，足迹遍及支付、保险、证券、消金等多个业务版块。
　　但做得如何？说好听些，是低调布局；说难听些，是没有起色。招股书也并未单独列出金融业务收入和贡献情况，外界对滴滴金融又多了几分不看好。
　　回顾巨头们的金融帝国成长史，支付往往是基石，银行和保险等牌照保证＂成色＂，贷款唱＂主角＂，大体都是借以往积累的用户流量和交易数据，为金融提供支持。
　　事实上，单凭这些互联网巨头的庞大用户群和流量，无论进行何种形式、何种深度的金融业务，变现成绩都不会太差。
　　但如此体量的互联网巨头，必须保证自己的每一记出拳都是最有力、高质量的攻击。
　　美团靠着和城商行做联名信用卡，千万级别的发卡量终于让金融业务＂出圈＂；字节跳动倚靠抖音这个顶级流量池，做电商做支付做分期都备受关注。但再看滴滴金融？它在互联网巨头第二梯队里的处境，多少有些尴尬。
　　布局六年，八张牌照
　　从2015年到现在，滴滴布局金融六年。先简单来看这六年间的大动作：
　　注：另有公开资料称，厦门全桔融资担保公司的设立等于拥有融资担保牌照。
　　滴滴App里，目前金融相关内容可分为三部分：理财，借钱，保险。
　　滴滴做金融有什么优势？
　　变现逻辑清晰明确，即基于出行场景，从支付到借贷、再到保险和理财，从高频到低频向外延伸，形成一个金融业务同心圆。
　　用户是海量的，以招股书披露的2021Q1数据算，滴滴中国有1.56亿月活用户，潜在的金融客户之多可以想见。
　　数据也是充足的，滴滴对司机的接单情况了若指掌，至少掌握了相当一部分收入数据；用户的消费偏好、出行路线都能一定程度帮助滴滴刻画用户画像，实现精准风控和个性化营销。
　　滴滴月付这种自营小额分期产品，也被认为是可以更准确地描绘用户画像，为滴水贷进一步自营做准备，形成金融闭环生态。
　　滴滴更可以立足出行，迈向汽车领域，涉足汽车金融，向车主推出车贷、车险、汽车租赁等一系列金融产品。从出行或者汽车生态入手，在产业链上做做文章，滴滴的金融业务似乎也有护城河了。
　　雷声大雨点小，滴滴金融犯了什么错？
　　但滴滴金融并没有想象中走得顺利。
　　不与BATJ这一级别的互联网巨头相比，就算是和入局时间、布局情况相近、同样基于生活类场景的美团比，滴滴金融的规模和声量都算不上令人满意。
　　新流财经曾经报道，滴水贷的在贷余额仅在200亿元左右，远不及其他互联网巨头的放款规模。
　　为什么滴滴金融＂雷声大雨点小＂，不被外界看好？业界的讨论中，这样几种看法占据了主流：
　　一，滴滴所拥有的金融牌照，＂含金量＂有限。
　　尽管滴滴手握8张牌照，数量吊打TMD里的另外两家，但不是所有牌照的成色都一样。
　　在业内看来，更有份量的牌照通常是银行、证券、支付、消金等牌照，这些牌照关联的金融业务受众群也更广，但审批也更为严格。
　　而滴滴拿到的牌照大部分都较为＂边缘＂，如果不是今年一口气拿下消金牌照，滴滴金融的情况或许还要更糟一些。
　　二，滴滴已经错失了互联网金融的风口，监管只会越来越严，留给滴滴的时间和空间不多了。
　　互联网金融的发展阶段，业界尚无统一划分标准，但从第三方支付和P2P、网贷等业务来看，可以确定互联网金融至少在2010-2015年间，是处在＂野蛮生长＂的全面爆发期。
　　而滴滴金融早期并没有太大动作，业务松散不受重视，被认为是内部边缘部门。等滴滴2017年重金拿下第三方支付牌照时，支付市场的格局早已尘埃落定。
　　2018年的组织架构调整，可见滴滴有了更大的金融野心，但这时监管已经盯上互联网金融，滴滴就这样和流量红利期擦肩而过，和其他互联网巨头的身位已经拉开。
　　必须要注意的是，从去年开始，互联网金融监管呈现了前所未有的清晰和严苛，分别针对互联网存款、贷款、保险等一系列业务，以及金控集团、消金公司等组织，出台了多部详细法律法规。与互联网公司有着莫大关系的数据安全和隐私保护，也有了对应的法律面世。
　　再看滴滴的金融业务，网络小贷新规的影响自不必说，一切与借贷挂钩的业务或许都要再掂量掂量。像是点滴守护（网络互助），上线过的城商行存款产品（互联网存款），要么在下架边缘，要么已经下线——滴滴金融必须抓紧时间，在有限的空间里寻找合规的业务增长点。
　　三，滴滴始于出行，囿于出行。
　　诚然，出行场景是滴滴做金融的最大优势，滴滴在出行领域似乎已经没有对手。能在出行生态体系内做到的金融业务，滴滴其实都已经安排上了。
　　但出行的土壤，适合滴滴生长吗？
　　还是拿美团做个比对。美团的思路是，用贷款盘活商户和用户资源，增强用户黏性，生活服务场景作为金融业务驱动力，金融产品也有助于加固其主营业务的护城河。
　　＂吃、住、行、游、购、娱＂，凡与生活息息相关的场景也都收入囊中，变相提高用户使用频次，开展起金融业务，至少做起小额消费分期的时候，要容易得多。
　　滴滴对自己的认知，可能是＂与车有关的都可以做＂，但在用户的认知里，滴滴就等于打车——不需要打车的时候，谁会想到要上一个打车软件借钱、买理财、买保险？
　　在一些业内人士看来，支付宝、微信支付的胜利，在于成为用户的＂零钱包＂，至少要有和金钱相关的认知，得到用户的信任。滴滴要想培养这样的用户心智，难度着实很大。
　　滴滴金融还有机会
　　纵观滴滴金融全盘，今年拿到的消费金融牌照，被寄予厚望。
　　这块牌照，是通过入股杭银消金拿到的。在2020年上半年持牌消金业绩普遍下滑情况下，杭银消费金融凭借营收和净利润均保持200%以上的增长，创下了上半年最高增幅。
　　杭银消金，很有可能会成为滴滴金融业务的增长突破口。
　　不过更重要的是，得摆正对金融业务的定位。
　　作为场景平台，场景是主业，金融为主业服务，皮之不存毛将焉附，场景金融的逻辑仍然成立，但做金融的目的更应该是和场景、和主营业务形成良性互动，成为生态闭环里的一块＂拼图＂，而不是像以往那样，单纯想着借场景，靠流量，以金融做变现，一招鲜吃遍天，等着金融业务把自己从盈利的泥淖里拉出来。
　　滴滴上市之路十分低调，滴滴金融的细节披露更是少之又少，但去年新上任的金融事业部总经理卓越，此前担任过滴滴的财务和经营管理副总裁，坊间传闻这是一位比前任要强势许多的掌门人——或许这家出行巨头，已经想好金融这张牌应该怎么打了。