你的养老准备好了吗

　　这个消息你注意到了吗?国民养老保险股份有限公司来了，养老打开了新的趋势
　　养老理财试点获批银行理财抢滩＂银发经济＂
　　解读:
　　人社部鼓励多类金融产品均可参与养老第三支柱:包含符合规定的银行理财、商业养老保险、养老目标基金等。对于普通百姓来说,随着家庭少子化、长期通胀等因素发酵，未来养老压力也与日俱增，仅靠社保退休金养老，很难取得好的生活质量。
　　因此，在青壮年时期提前做好养老规划就显得很有必要了，而优质的公募基金和基金组合，以及合适的商业养老保险如性价比高的年金险、寿险等，都可以作为养老投资组合里面的重要配置工具。
　　中国养老需求
　　中国养老的现状:人口老龄化日趋严重
　　2019 年 01 月 21 日，国家统计局发布 60 周岁及以上人口最新的人口数据，数据显示：自 2014 年开始，中国人口老龄化逐年增长。2018 年末，24949 万人，占比 17.9%；2017 年末，24090 万人，占比17.3%；2016 年末，23086 万人，占比 16.7%；2015 年末，22200 万人，占比 16.1%。
　　2020年老年抚养比19.7%
　　抚养比越大，表明劳动力人均承担的抚养人数就越多，即意味着劳动力的抚养负担就越严重。老龄人口抚养比则相对更为直接度量了劳动力的养老负担。人口老龄化的结果将直接导致老龄人口抚养比的不断提高，因此老龄人口抚养比是老龄化社会中关注的重点。
　　人口老龄化严重、人口结构不合理，养老账户单一
　　社保基金+少量企业年金+部分家庭购买的商业保险（年金险）
　　社会养老体系不完善
　　中国养老体系不完善，三大支柱中，过度倚重第一支柱社会保障养老基金，总体保障水平很低各省养老金结余情况高度分化：黑龙江、辽宁等 7 省区的养老金亏空，老龄化下总体已收不抵支，资金缺口压力大。极少部企业也正在建立企业年金计划，但是由于国家在这方面没有太多的政策支持以及企业年金还未普及，因此我国在第二支柱方面的覆盖率也是极低，和 第三支柱一样几乎处于空白状态。
　　中美养老体系对比
　　我们知道，美国的福利计划做得比较完善的，我们针对两国之间的养老体系做一个对比：
　　我国养老金占 GDP 总量很小养老金在 GDP 中的占比来看：截至 16 年底，美国养老金资产达 30.3 万亿美元，占 GDP 156%，而我国为 7.2 万亿人民币，占 GDP 比重为 10%。美国规模较我国的规模占比达到 15.6 倍的差距。
　　我国养老金结构失衡
　　(1) 过于倚重一支柱，二三支柱缺位。
　　(2) 美国第二和第三支柱在养老体系中占比约 90%，远高于我国水平。
　　(3) 第二支柱和第三支柱均以公募基金为主要投资渠道。2016 年，雇主发起的 DC 计划资金的 55%，个人账户 IRAs 总资产的 47%均投向公募基金，主要是目标日期基金
　　实际现状
　　(1) 老龄化趋势下，养老第一支柱日益难以为继
　　(2) 企业及个人自愿积累、国家辅以税收优惠的第二、第三支柱日益成为各国养老金体系的核心。
　　养老保险税收优惠政策参考意义
　　国家率先推出养老保险税收优惠政策，对于公募养老基金推出有参考价值，支持养老产业的政策相继推出。
　　公募基金行业经过 20 年的发展，除了专业管理能力得到市场的验证，这也反映出了公募基金公司无论是专业的投资管理能力还是内控机制，还有是人才配备都远远超过其他金融管理机构。
　　而且部分公募基金公司肩负管理社保基金的重任，再一次验证了公募的资金投资管理水平高于市场整体水平。
　　2002 年 12 月底，全国社会保障基金理事会决定，将：南方、博时、华夏、鹏华、长盛、嘉实基金管理公司作为首批全国社会保障基金的投资管理人委托一代理全国社会保障基金的投资运营。
　　小结
　　人口老龄化日趋严重，养老问题是一个国家必须且紧急需要解决的问题；中国养老账户结构失衡，过度依赖第一账户，国家鼓励发展第二及第三账户，并将会推出相关政策给予支持。
　　税收优惠是国家对行业发展最直接的支持，对于税收优惠，保险行业率先推出，公募养老蓄势待发；
　　公募基金是金融行业监管最严格的公司之一，且公募基金的资金管理能力已得到市场的验证。