$双汇发展(SZ000895)$ 自废太子事件在网上发酵,开始关注双汇,仔细了解了双汇的发展历程,从八十年代欠下四五百万的国营肉联小厂逐步扩张到稳坐国内头把交椅的屠宰和肉制品加工的王国,万老爷子的铁腕、决断力、经营思路甚至国际化的视野让人由衷敬佩。至于废太子的上不上位,我想一种可能是万老爷子还不肯做太上皇,另一种可能确实觉得废太子不胜任吧。但这些不影响对公司本身质地好坏的判断。我看了几年双汇股票的k线图以及相关财务数据,看k线图,股价仅略高于2018年10月,已处于底部区域,当前虽处于猪周期的下行阶段,和以往猪肉下行周期对比,股价也是偏低的,和下行周期相比当前PE也处于低值,已和纯养殖业的MY相当,明显偏低。另外从财务数据看,现金流充足(尚有近三十亿做理财产品)净现比也不错,基本无应收账款,有息负债占比也不高,虽然中报营收和利润有所下滑,但这和四年一轮回的周期相关,因此可以认为当前股价有相当程度的误杀。以高分红和稳健的万老爷子掌舵,双汇发展是目前可介入的一个不错标的,本人已于八月建仓。个股分析,不构成推荐。