外贸预期下行，东部沿海地区扛不住了？

　　新冠疫情爆发整整两年了，我们也听过无数次的一惊一乍。
　　忘记从何时起，外贸预期下行压力日益加大，开始占据各路财经栏目的重要版面。
　　被改变的外贸预期
　　1月下旬公布的年度成绩单显示：
　　2021年，全国进出口总值累计达到6.05万亿美元。
　　过去一年里，外贸增量达到1.4万亿美元，相当于2005年全年的贸易规模。
　　但理性来讲，对外贸易的增长强劲，本质上依赖两大核心要素：
　　一是2020年疫情冲击之下，出现了统计学意义上的＂洼地效应＂：
　　2020年，对外贸易在经历＂一季度大幅回落、二季度止跌企稳、三季度全面反弹、四季度巩固提升＂之后，全年的增长率同比只有1.9%。
　　正因如此，2021年想要完成既定增速目标其实并不难。
　　你想想看，同样是玩跳马游戏，你按着潘长江跳和按着姚明跳，是完全不一样的体验。
　　二是疫情冲击下全球供应链遭受较大冲击，使得大量订单转向我国，进而形成替代效应。
　　最典型的就是相当一部分订单从东南亚和印度回流，这要放在2020年以前，你敢信？
　　另一方面，国内为了守卫供应链，也采取了很有针对性的策略：
　　1）坚决执行疫情动态清零
　　2）做强跨境电商综合实验区
　　3）支持加工贸易发展
　　4）举办线上广交会
　　这就不难理解为啥2020年我们会是全球唯一保持正增长的主要经济体。
　　不少经济学家把这个现象称为 ＂疫情红利＂ 。
　　然而，所谓＂疫情红利＂终究是把双刃剑——
　　时至今日，全球贸易仍然不得不面对三重幽灵：
　　贸易保护主义
　　供应链加速重构
　　国际分工秩序持续动荡
　　此外，海运物流、汇率、用工以及原材料方面也施加了不小的压力。
　　经济修复的弛缓性和市场主体预期的悲观态度共同决定了——
　　等到新冠疫情彻底被控制住，这些全球贸易的幽灵都不见得能寿终正寝。
　　2021年外贸增速大幅反弹之后，预期下行的猜测也便由此而来。
　　就在这个时候，许多沿海发达省份跟着躺枪了，理由是——
　　它们曾经靠外贸红利拉起来，现在外贸预期下行，东部沿海地区也要扛不住了！
　　最有市场的栗子就是——
　　重庆要把广州挑落马下？成都、武汉要把杭州、南京甩在身后？长沙、郑州、合肥要领先佛山、东莞、常州一个身位？
　　外贸表现，和你想的不一样
　　事实真的有那么简单吗？
　　可以负责任地说，一些地方营销号自当水军，写写软文这么说没问题：
　　一篇爽文，你赚一个振奋人心，它赚一个点赞转发，完美！
　　可要拿它当真事儿来指导投资，就要了亲命了。
　　下面，请看楼市老司机如何用科学的方法反＂迷信＂——
　　1）外贸依存度连年走低
　　首先科普一个概念，啥叫外贸依存度？
　　说白了，就是进出口贸易总和与GDP之间的比值，它主要体现三重指标：
　　经济体依赖对外贸易的程度；
　　通过进出口结构体现产业分工；
　　反映经济体参与国际经济的深度。
　　从改革开放时起，有几个年份的数据格外值得注意：
　　首先是1978年的贸易依存度只有9.8%，很明显，那时我们对国际经济参与度不高；
　　1990年，外贸依存度猛涨到30%，2002年突破50%；
　　中国贸易依存度上升最快的时期，出现在2001-2005年，也就是加入WTO之后的最初五年；
　　在2006年，达到67%的峰值之后，我们的外贸依存度便开始一路下降。
　　巧合的是，经济转型和内外需结构调整当时已经提上日程；
　　2008年次贷危机的警钟敲得很及时，老这么依赖对外贸易拉动增长终究不是个事儿；
　　到2011年前后，中国外贸依存度就已经回归到了入市前后的水平；
　　到了2020年，贸易依存度仅剩32%上下。
　　此时我们的外贸依存度仅比日本高出不足3个百分点，连韩国的1/2都不到。
　　可以很负责任地说：
　　纵使国际产业链和全球分工出现一定动荡，但对我国的宏观经济基本面的冲击已经明显降低；
　　好在贸易摩擦和贸易保护主义抬头不是在2006年爆发，否则我们还真不一定有今天的招架力。
　　2）外贸强省正在以质换量
　　在外贸下行压力之下，最常被盯上的东部省份无外乎 广东、浙江、江苏 。
　　过去15年中，上述外向型经济省份外贸依存度也在逐年走低，但外贸顺差却不断走高。
　　以2006年和2021年的首尾数据对比，便一目了然：
　　在这个过程中，这些省份无一例外努力做着两件事：
　　一是积极扩大内需，以摆脱外贸的高依存度。
　　从2006年到2021年广东、浙江、江苏三省的城镇居民人均可支配收入分别上升了3.42倍、3.75倍和4.10倍。
　　二是提升贸易质量，截至2021年底，三省高新技术产品出口占比一直处在稳步上升的态势。
　　但即便如此，还是有个别沿海城市的确需要格外注意：
　　作为＂世界工厂＂的东莞，2020年外贸依存度高达137.9%，位列全国第一；
　　苏州、深圳、金华几座城市同样高度依赖进出口贸易，其外贸依存度均超过了100%。
　　3）东西部之间的国内贸易生态链已然形成
　　这条贸易生态链，事实上早在＂内循环＂概念横空出世之前就已经形成了。
　　其主要的存在方式有两个：
　　一是市场分工主导下的产业转移；二是一对一的帮扶摘帽。
　　这里只说成果——
　　东部沿海地区已经开始增强对高技术产品的采购力度，并且通过资源整合人才培养初步实现了制成品的迭代；
　　几乎在同一时期，中西部地区也相应提高了加工贸易梯度转移承接点的数量，在吸引整产业链条和关联产业协同转移方面做出了自己的努力。
　　单是2021年，全国就有多个省份的地市譬如河北张家口、吉林延边、湖南湘西以及湖北恩施，都取消了接受帮扶。
　　足以证明东西部之间的帮扶和产业转移是值得肯定的。
　　去外贸化的15年里，经济版图的新变化
　　1）东强西弱的基本格局未曾改变
　　从2021年的经济增速来看，东部省份并未出现明显下滑：
　　其中，广东、江苏、山东、浙江、福建、上海、北京等外贸依存度较高的省份，增速均保持在8%以上。
　　不考虑疫情影响，即便是两年平均增速，上述省份依然普遍高于绝大多数中西部省份。
　　要知道，这些沿海省份本就基数庞大，且能保持中高速增长，这意味着东部与中西部的整体差距，还没到全然缩小的历史节点。
　　但应该看到，近10年来， 成渝都市圈、武汉都市圈、长沙都市圈 以及 西安都市圈 的崛起的确是个不小的奇迹。
　　其中，成渝都市圈的两座核心城市经济规模已经接近5万亿；
　　武汉、长沙、西安分别来到1.77万亿、1.33万亿和1.07万亿左右的规模。
　　这些明星城市脱颖而出，对于所在省份而言，相当于有了发力的支点。
　　2）中西部城市崛起尚处在点对点的超越期
　　这套打法很明显受了日韩做强做大首都经济圈的启发——
　　经常有半吊子经济学民科人士批评，某某省会城市就是吸全省的血造出的门面…
　　但有一说一，除此之外似乎还真的没有更好的方案。
　　从河北、山西、黑龙江、甘肃等等省份的经验来看，如果省会城市都没能做起来，那对于区域经济成长并无益处。
　　当然，目前中西部城市对于部分东部沿海地区的超越，实际上是点对点的超越，还不具有普遍性。
　　换句话说，超越东部沿海地区的中西部城市，几乎无一例外是配套资源干预与高铁红利的必然。
　　目前的超越，更多是体现在经济体量与城建规模上的超越。
　　通过比对人均GDP、人均可支配收入以及存款余额几项关键民富指标，就会发现：
　　与东部沿海地区依旧有着不小的差距。
　　2021年重庆市的国内生产总值达到27894.02亿元，高于苏州的22718.34亿元，但重庆的人均支配收入只有苏州的1/2；
　　2021年成都市的国内生产总值有19916.98亿元，比杭州的18109亿元足足高了1807亿，但成都的人均可支配收入比杭州少了近22000元。
　　这组枯燥的数据背后是什么？
　　是消费市场的购买力，是房地产市场的承价力，也是宏观经济的内生力。
　　3）产业转型依旧是东部沿海城市的命门
　　未来，外贸依存度较高的东部沿海地区，能否继续保持中高速增长，很大程度上取决于两点：
　　一是制造业与服务业比重的此消彼长，二是在产业转型的过程中能否掌握更多话语权。
　　从国际上的经验来看，贸易依存度较高的经济体，普遍以制造业作为主导。
　　这就使得其过剩的劳动力必须通过外贸口径释放。
　　但缺点就是，国际市场的波动因素对该经济体的影响将非常大。
　　要摆脱这样相对被动的处境，推动产业转型几乎是唯一的出路——
　　截止至新冠疫情爆发之前，日本的外贸依存度约为29.9%，而韩国则高达68.7%。
　　无论产业结构、利润空间还是抗击打能力，日本经济对韩国几乎都保持着碾压级的优势。
　　在当前以及可见的未来，东部沿海地区仍旧是我国最具有投资价值的区域。
　　截至2022年，京津冀、长三角、大湾区和成渝都市圈依然围合成一个超大菱形，其中有三个都在东部沿海地区。
　　特别是长三角和大湾区的资源整合力与跨成协调发展，目前在国内依旧无出其右。
　　除此之外，两大都市圈以及第二梯队的福建、山东两省，还是民营经济发展最为活跃的地区，而这便很好地印证了其经济发展的内生动力。
　　几乎所有宏观经济优势，无一例外地形成房地产市场和其它资本市场的购买力。
　　尽管外贸预期下行压力在加大，但似乎从来不存在东部沿海地区扛不扛得住的问题。
　　因为，那些经济排名靠前的省份，早已在酝酿新的玩法了…
　　有这个担忧外贸的功夫，倒不如好好研究研究如何提振消费，那才是真的善莫大焉。