融资融券是股市中唯一的、合法的、相对低风险、资产抵押式低杠杆做多、做空股票的通道、方法,适用于交易日当天杠杆做多、做空和波段杠杆做多、做空。开户资金量(账户内20日内平均资产总额) 50万元。 融资融券业务是券商的一项通道业务和收入、利润来源。 通道业务是当局特许经营的业务,必须有牌照才行。比如银行传统意义上的存款、贷款,没有央行的银行牌照不允许做,有牌照、在指定地区才能做,现在增加的银行理财公司,也是通道业务。 券商的通道业务有投行(帮助拟上市公司辅导、发行上市、上市后服务)、交易(接受客户的股票、基金、债券买卖委托)、融资融券、股票质押、约定购回、代销基金、证券咨询、投顾、证券自营、资产 管理、港股通等。 融资融券需要申请开通两个专用账户:信用资金、信用证券。 融资融券需要在券商审批的信用额度内使用,券商会定期重新评审的。 通常融资比例1:1,融券比例1:0.5。 使用后,当天内平仓结算,是没有融资融券费用的。 使用后,券商会像商品期货、股指期货一样,逐日盯市。 如果账户资产总市值低于160%,会发出提醒,要求增加保证金。 如果账户资产总市值低于130%,会强制平仓。 综上所述,简单总结为一句话,融资融券就是50万元以上资产的股市参与者的一种用股票抵押的做多、做空手段,也是券商能够赚钱的通道业务之一。操作过程解说: 融资融券的股票,可以是自己持仓的股票,也可以是融资融券标的股票中的任意一种。 但是,操作的目标股票,不能是开户券商自己的上市公司股票。如在东财开户,则不能买卖东财,规则规定,券商不能自己买卖自己的股票。 注意,融券时,可能券商会没有足够的存量股票提供融券。因此,可以优选最活跃的标的股票。 一、预期当天上涨或波段上涨时,融资做多。 提前一个月分享观点:东财月线的波段做多机会。 在文章中分享过重要观点:抱团股会再次冲顶,这就是每次波段行情的大资金运行方法和目的。 做多撤退时机解析: 平仓后还回资金就行。 二、预期当天下跌或波段下跌时,融券做空。 在原创文章《3545点成大盘短线多空争夺焦点,上涨行情或延后到6.21前后》中判定: 本期观点:3545点成大盘短线多空争夺焦点,失守后会向3485点后退,上涨行情或延后到6.21前后。 如下图所示,这就是一次做空机会。 当天融券做空解说: 收盘前平仓融券、还券就行。 您觉得我的观点有道理吗?欢迎在评论区留言交流、讨论,或者提出建设性意见! 本文知识全部来自脑海记忆、理解、思考,纯粹手写。如您有受益,请点赞呵。 关注@养生投资,飞越股市漫长牛熊时空 安康快乐日常生活养生,"低估值、低价位"底部趋势价值投资稳健盈利 (个人观点,仅作交流,据此投资,责任自负 ) 通俗讲,融资就是向证券公司借钱再买入股票,在融资期限内还钱或者申请延期还款;融券就是向证券公司借入股票再卖出股票,在融券期限内买入股票还给证券公司或者申请延期还股票。不管融资还是融券,证券公司收取利息。 举个例子,我特别看好某只股票,但是我的资金量比较少,我开通了融资融券的功能,那我就可以向证券公司借钱多买一些这只股票,这就是"融资融券"里面的"融资"。 再举个例子,我特别不看好某只股票,我觉得它后市会大幅下跌,我开通了融资融券的功能,那我就可以向证券公司借股票,把股票卖出,等股价大幅下跌之后,我买入股票还给证券公司,这就是"融资融券"里面的"融券"。 相比成熟市场的融资融券业务,我们国家证券公司的融资融券业务开展时间还比较短,保证金和担保品比例较高,杠杆率比较低,风险还是比较低的。(场外融资融券的杠杆率就高得多,风险也大得多。)按照规定,我们国家证券公司的融资融券业务要求保证金和担保品比例不能低于50%,实际情况是不同证券公司会有差别,证券公司对不同的客户也会有差别的保证金和担保品比例要求,大部分是高于50%的。 在融资融券业务当中,客户对于股价的走势判断出现错误,股价往预期相反的方向运行,这时候需要注意强制平仓风险,防止强制平仓,客户可以追加保证金或者主动平掉部分仓位。比如有些证券公司规定客户账户保证金和担保品跟融资或者融券的比例小于130%时,证券公司通知客户在下一个交易日前补仓至维持担保比例达到150%,如果客户未在规定时间内补仓,则证券公司会在第二个交易日强制平仓,为避免出现这种情况,客户除了追加保证金还可以主动平掉部分仓位。(比如融资的,可以卖出部分股票还钱给证券公司;融券的,可以买入部分股票还给证券公司。) 一个客户只能在一家证券公司开办融资融券业务,所以尽量在大证券公司办理,因为大证券公司融券标的相对多一些,一些小的证券公司很难融到券。 大家好,我是老徐,一个在努力奋斗的金融民工,请大家关注我,共同探讨财经问题! 所谓的融资融券,就是给你一笔信用额度,你想用的时候就可以用,你不用也可以,每个人可以根据自己的实际情况进行选择。2010年03月30日,上交所和深交所分别发布公告称,从2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统,我国的融资融券业务正式启动。 一、融资融券的概念 融资融券又称"证券信用交易",是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。 融资是指借钱用来买证券,证券公司把钱借给用户购买证券,到期后归还借款本息,用户向证券公司融资买进证券称为"买空";融券是借证券来卖,最后用证券归还,证券公司把证券借给客户出售,客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为"卖空"。二、融资融券的流程 融资融券是一些炒股大户常用的一种方式,通过融资融券,能够将投资人自身的投资规模扩大,如果运营得当,那么就有可能获得更高的收益,融资融券的流程如下: 1、前期尽调 投资者要开通融资融券业务,首先要到证券公司申请融资融券业务,证券公司在收到申请后会对投资者的资格进行审查,同时要对投资人的担保资产进行审核。 证券公司根据投资者的征信情况,同时结合投资者金融资产、总资产等资产状况,可以给投资人一个授信额度,投资者在这个额度内可以向证券公司融资或融券。 2、签订协议及开立账户 通过审查后的投资者需要跟证券公司签订融资融券合同、风险提示书等协议,在合同中会对投资者的权利和义务作出明确的规定。 完成协议签订后,投资者需要到证券公司开立信用证券账户,同时还要到证券公司指定的商业银行开立信用资金账户。账户开立后,投资者需要将担保资金转入信用资金账户。 3、开展交易 投资者可以根据自身的需要选择融资或者融券业务,达到预期的交易目标后可以归还证券公司的款项或者股票。当投资者用融资买入股票时,证券公司用自有的资金为投资者支付购买股票的资金,投资者只要在额度范围内就可以买入自己想买入的股票;当投资者参与融券业务时,证券公司会用公司自有证券代替投资者完成证券的交易,投资者不需要用自己的证券去卖出。 对于投资者而言,如果没有通过融资融券,那么在股票交易中就要用百分之百的资金去操作资金相应的股票,无法做到放大的效果,通过融资融券后,在股票交易中可以用较少的资金来撬动较大金额的股票交易,对于炒股高手来说是一件不错的选择,可以通过融资融券来赚取更高的收益。 融资就是证券公司把钱借给你,这个钱只能买股票,不能作它用,在你账户里体现为借钱额度。融券就是把股票借给你,让你抛出,抛出之后融券成立。融券只能挂卖一,卖二,卖三等被动抛出。开通融资融券,你必须帐户有五十万资金,还得有几年以上交易时间要求。现在融资比一般为你帐户资金的五成到六成,时间一般为半年,利息为八点几,到期可申请展期。 (一)什么是融资融券交易? 融资融券交易又称证券信用交易,是指客户借款购买证券或借进证券出售的一种交易行为。包括"融资"和"融券"两种。 (二)什么是融资交易? 借钱买证券,证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息。俗称"买空"。 (三)什么是融券交易? 借证券来卖,然后以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息。俗称"卖空"。 (四)融资融券的"担保物"是什么? 担保物是指客户在进行融资融券交易时,证券公司向客户收取的保证金、客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款及其孳息,整体作为客户向证券公司融资融券所生债务的担保物,即客户信用资金账户和信用证券账户内的所有资产构成其向证券公司融资融券所生债务的担保物。 (五)融资融券的"保证金"是什么? 保证金是指客户向证券公司融入资金或证券时,证券公司向客户收取一定比例的资金,保证金可以是现金,也可以用证券公司认可的证券经折算后充抵。 (六)融资融券业务中,可充抵保证金证券是什么? 可充抵保证金证券是指交易所规定和证券公司认定可以用来充抵保证金的证券。 (七)融资融券业务中,可充抵保证金证券的折算率是什么? 可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。 (八)融资融券业务中,保证金比例是什么? 保证金比例是指客户交付的保证金与其所能融入资金或证券金额的比例。 (九)融资融券业务中,融资保证金比例是什么? 融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。 融资保证金比例 保证金/(融资买入证券数量x买入价格) x100% (十)融资融券业务中,融券保证金比例是什么? 融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。 融券保证金比例 保证金/(融券卖出证券数量x卖出价格) x100% (十一)融资融券业务中,保证金可用余额是什么? 保证金可用余额是指用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈折算后形成的保证金总额,减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。 (十二)融资融券业务中,维持担保比例是什么? 维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例,即资产与负债之比。 (十三)融资融券业务中,维持担保比例的可提取线是什么? 维持担保比例超过300%时,客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券,但提取后维持担保比例不得低于300%。 (十四)融资融券业务中,维持担保比例的警戒线是什么? 警戒线——客户日终维持担保比例低于140%时,提醒客户密切关注,并及时补充担保品或者减仓以规避平仓风险。 (十五)融资融券业务中,维持担保比例的平仓线和紧急平仓线分别是什么? 平仓线——客户维持担保比例低于130%,但高于120%时,客户应在两个交易日内追加担保品或减仓,使维持担保比例高于140%,否则将面临平仓风险。 紧急平仓线——客户维持担保比例低于120%,客户应在次一交易日9:30分前追加担保品或减仓,使维持担保比例高于140%,否则将面临平仓风险。 (十六)融资融券业务中,授信额度是什么? 授信额度是指客户提出融资、融券额度申请后,证券公司评估客户信用账户中的担保物价值,计算保证金可用余额,在满足保证金比例的前提下,授予客户的可融资或融券的最大额度。 (十七)融资融券期限最长是多少?是否可以申请展期? 融资融券合约期限为6个月,客户可在合约到期前,向证券公司申请合约展期,证券公司可评估客户信用情况、负债情况、账户维保比例等其他信用情况,并根据评估情况为客户办理。 市场通常说的"融资融券",是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。从世界范围来看,融资融券制度是一项基本的信用交易制度。 【1】携带本人有效身份证件及银行卡到证券公司网点申请开通融资融券账户; 【2】登录正规交易软件或官网,再选择"融资融券"进入; 【3】提交担保品至信用账户,如现金或证券; 【4】融资交易,即选择"融资买入",融券交易,选择"融券卖出"; 【5】偿还融资负债,即选择"直接还款"或"卖券还款"; 【6】偿还融券负债,即选择"直接还券"或"买券还券" 作为具有证券期货24年投资经验的老司机给你回答: 融资就是向以货币或股票及其他证券向券商融入资金,然后可以这部分资金再买入股票,比如你有十万的资金还可以向券商借十万的资金来操作。 融券就是你用现金或股票做抵押,向券商借入股票后卖出,当价格下跌后你再买进还给券商相应的股票,完成对冲平仓。但由于券商规模实力不同,融券业务实际操作起来很难融到证券。当然,如果你融券后价格上涨,还会亏损。 融资融券都是有杠杆的,一般为一比一左右,这是完全合法的,不同于市面上的配资。当然,如果融资融券后,账目亏损到一定程度,券商就会要求你补充保证金,否则就会强平。2015年的牛转熊期间,不少投资者就被强制平仓。 融资融券通俗来讲就是证券公司向股票账户发送一张信用卡。授予一定信用额度,在这个信用额度里面,投资者既可以拿钱融资买入证券,又可以融券卖出证券。 融资买入证券,其实就是借钱炒股,融券卖出证券就是做空股票或ETF,先融券卖出,等价格降下来了以后,再买回证券来还给证券公司。 融资融券等于是加大了杠杆的,它会扩大投资者的收益,与此同时也会扩大投资者的风险。 融资融券 两融业务分别为融资业务和融券业务。核心就是一个字:借! 融资就是借钱买入股票,具体是指客户向证券公司借钱买入股票,客户到期偿还本息。 融券就是借证券来卖,然后到期买入证券归还证券公司。证券公司出借证券给客户出售,客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。 融资融券就是一个翘板,盈利的时候能将利润放大,同样也能将亏损放大。 融资融券的优势 两融的优势,最明显的就是杠杆作用。 融资融券其实是一种加杠杆的办法,特别是针对于融资。那具体怎么体现呢? (1)融资杠杆交易 使用融资资金参与市场交易,当市场上涨的时候,会放大您的收益。 举例:某股票从10元涨到17元。如果客户有10万元资金,有两种操作方式: ① 自有资金普通买入10万元; ② 自有资金和融资资金共买入20万; 在上涨的情况下,融资买入之后,该客户放大了收益。 (2)融券卖出交易 当市场下跌的时候,我们可以选择对应的券源(如沪深300ETF513000)进行融券卖出,可以在市场的下跌中获得收益。 有以下情形的,强烈建议开通融资融券业务! 看好市场,想加一定的杠杆,放大收益;看空市场,在市场下跌时也能获得收益。 参与条件和办理流程? 对个人客户来说 证券投资经验满足半年,且申请日前20个交易日均证券类资产不得低于50万 风险承受能力等级为中高等级风险及以上。 办理流程: 在券商APP预约办理两融业务,填写好个人信息 在预约的工作时间前往券商线下营业部 音频视频双录、签署风险揭示书 签署融资融券合同 开立信用账户 登陆软件,信用账户交易 另外不是所有证券都能交易,必须是可充抵保证金证券才能买卖! 必须是标的证券才能融资或者融券!具体可以融资融券的股票都会在股票软件上有提示,标记为"融"或者"两融" 市场通常说的"融资融券",是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。从世界范围来看,融资融券制度是一项基本的信用交易制度。