今天突然被人问了一个问题,炒期货是不是比炒股更公平?因为炒股有内幕,炒期货的基本大家都没有。 这个问题出现不奇怪,因为今年是许多大宗商品的单边上行行情,很多玩期货的赚了很多,让股民很眼红。 我自己从来没有玩过期货,但基本原理研究过一阵,身边也有一些玩过期货并且水平较高的朋友。 先说个人态度:个人最好不要玩期货。 以上说的是个人,企业套保是另一回事,属于现货和期货之间的对冲。但你们手上又没有现货,炒煤炭的不可能家里有矿,炒猪肉的自己家又不养猪,那就完全是投机,而且是最终胜率不足1%的投机。 这个态度是我身边所有人,包括那些期货玩得还不错的朋友都同意的。虽然他们自己玩得不错,但从来不劝人玩,还会尽量劝阻。 理由也简单:有一个算一个,只要玩过期货的人,无论水平高低,几乎都爆过仓。所谓爆仓就是你所有的钱亏得一分不剩,或者只剩下一点渣渣。 不仅爆过仓,大部分人还暴过好几次仓,甚至相当部分曾经把家产爆光的。 期市有一个规则叫做叫做"三板平仓",给你们简单解释下。 所谓三板,就是连续三个涨停或者跌停,可以简单理解为连续涨30%或者跌30%(实际可能还不止)。由于期货一般最少上三倍杠杆,所以当出现单边涨跌30%以后,方向做反的人至少损失90%的市值。 期货的涨跌停和股票一样,封死之后想走都走不了。这时候假如再来一个板,亏损就会超过100%,这叫做穿仓。不仅本钱亏光,还倒欠期货公司保证金。 为了避免这种情况交易所遂规定,当出现连续三板后,会帮助亏损最大的那批人强平,方法就是系统自动找到获利最大的那批人并(不经他们允许)撮合成交,空单和多单彼此抵消。 从这个制度就可以看出期货的残酷之处。三板在期货中是常见的现象,一旦出现三板就意味着市场里差不多有一半人血本无归,亏到肝脑涂地。 对,就和灭霸的响指是一样的。但灭霸的响指只有一次,而期货市场无论你玩什么品种,每年通常都有几次被响指的机会。 所以100个人去玩期货,最后不超过1个人可以赚钱出来,剩下99以上的人都亏光。 呃,也很像最近那个很火的鱿鱼游戏,一堆人进去最后只有一个大赢家,反正从我自己是绝不玩这种胜率不超过1%的游戏。