大盘为何再度失守3400?这是延续跌势,还是二次探底?
在国际原油期货价格以及外围市场下跌影响下,两市指数小幅低开,开盘后迅速蹿红,本以为会出现低开反弹走势,谁知剧情不按剧本走。短暂翻红后,在5日均线承压回落,此后呈现盘跌态势。
上午量能稍显放大,不过午后量能萎缩较为明显,沪市全天量能基本持平,成交3448亿元,创业板量能萎缩较为明显,成交1389亿元。北向资金昨日净流出51.16亿之后,今日反手净流入71.89亿元。
全天沪指收跌1.3%, 失守3400点,创业板收跌1.25%,距离2600点还有1.2%的距离,中小创板指续创新低,已经到了年线支撑区域。两市板块和个股涨少跌多,涨、跌停效应都维持阶段高位,要约收购、风沙治理、碳中和、租购同权、医废处理题材指数,成为全天涨幅前5名,你是否有收获?
大盘为何再度失守3400点?
3400是近期反弹形成的小平台支撑,失3400点,意味第一轮下跌反弹结束,对后市指数走势有重要影响,再次失守3400点的原因有以下几点:
1、外围市场影响。隔夜国际原油期货价格跌幅超6%,这是4天内第二根超5%的长阴下跌,原油价格也刷新最近一个月半的最低价,还有铜、银、铝等有色商品期货走低,直接影响国内有色板块,以及原油板块低开低走。美指也有不同程度下跌,纳指收跌1.12%,科技走弱,传导给原本不强的A股科技板块。
从最终收盘结果观察,两市跌幅居前的就是资源板块。铜、铝、钢铁、化纤、石油贸易、小金属、黄金、油气改革、化工机械、锂电池、铅锌等板块跌幅超3%,这些板块下跌,一方面是受原油期货和有色商品期货下跌传导所致,另一方面,也因近期涨幅过大,具备调整需求,不过受商品期货跳跌影响,下跌力度较大。大盘连续两天下跌,这些是最大的空方力量。
2、技术面压力。大盘反弹10根K线,期间最高点是3月18日创下的3478点,距离3500点反弹强压非常近,当时3500点叠加到60日、30日、20日均线粘合压力,继续反弹将遭遇技术派抛压,所以大盘选择再次回撤3400点,此后20日均线下降斜率越来越大。既然反弹有强压,主力不敢贸然上,只好选择下破3400点。
3、量能因素。在指数涨跌过程中,量能起到决定性因素,大盘此处反弹,出现越反弹量能越小的情况,很明显是抄底资金信心不足的表现。在3月17日我们就反复强调,反弹量能不足,越靠近3500点,越要防止反弹结束。
近期反弹量能不足,下跌时量能却放大,很明显空方力量大于多方力量,这是导致3400点无法成为指数最后一道防线的原因。大盘将延续跌势,还是二次探底?
中小创指基本每天都在刷新阶段低点,创业板近期一直在年线上方缩量震荡,沪指持续反弹坚持到昨天,今天失守3400点,宣告反弹结束。但我们认为,这并不是上一轮跌势的延续,而是二次探底,主要原因来源以下几点:
1、金融权重。首先、银行板块在本轮下跌行情中没怎么动,整体估值不高,把相关分析预期2021年银行整体盈利情况会优于去年。第二、证券、保险板块处于阶段低位,为指数护航的空间非常大。比如今天指数走弱,证券板块就扮演着护盘角色。
2、成交量能。从沪市场量能观察,相比第一阶段下跌,目前的量能处于萎缩状态,创业板的量能也持续萎缩,缩量情况下,指数将维持震荡格局,就算出现短暂破位,也会快速收复。另外,北向资金也保持净流入状态,尤其是今天指数下跌,北向资金净流入71.89亿元(沪股通流入65.27亿元,深股通流入6.62亿元),绝大多数资金都流向了沪市,抄底沪指。这让我想起3月9日指数大跌,北向资金大幅流入,此后迎来持续反弹,所以别担心,有北向资金扛着。
3、技术面支撑。大盘失守3400点,也在情理之中,继续向下的支撑位在3328点,这与12月11日的低点连成一条,具备较强支撑力度。创业板的支撑在2600点附近,这个位置叠加了年线支撑,没有量能,不会那么容易破。
综上所述,大盘失守3400点不用恐慌,市场题材活跃度不减,叠加北向资金逆势抄底流入,下方又有强支撑,在没有外力影响下,指数向下空间有限,短期依然维持区间震荡的观点。短期的方向,既然指数没有看涨预期,那么权重就不会有太好的表现,不能成为近期投资重点,围绕碳中和展开的活跃题材,才是这个阶段的投资方向。
我是大家喜欢的波段战法,以上内容是对消息、数据进行客观分析,不构成投资建议。