鼓励钢铁龙头企业实施兼并重组打造若干世界一流超大型钢铁集团
另外,近期钢铁股价大跌、钢价上涨,显著背离。股价下跌与市场系统性回调以及部分钢企四季度预亏有关;钢价上涨一方面由成本推动,另一方面稳增长预期使得淡季市场情绪乐观。历史上有过钢价股价背离的案例。最近一次是 2021 年下半年,钢铁股价在 9 月中旬见顶后大幅下跌,而钢价则持续上涨至 10 月 11 日,背离一个月。历史上还有一次很大级别的背离——2008 年上半年,期间股价暴跌、钢价暴涨,背离时间长达半年。从历史案例来看,股价具有领先性,但背离的持续时间可长可短。此轮背离有可能延续至春季之前,因为这段时间是淡季,稳增长无法证伪,钢价可能受资金和预期推动而坚挺,旺季来临后则面临不确定性。近期铁矿石价格大幅反弹,一方面受益于稳增长及冬奥会后钢企复产预期,另一方面澳洲疫情加剧使得供应存在收紧预期。政策面再次重申对铁矿的打压态度,但铁矿不同于煤炭,煤炭供应掌握在国内,铁矿则在海外,政策表态或对情绪面有所打压,价格最终还是会由供需决定。综合以上,可以关注以下案例关注甬金股份 603995广大特材 688186抚顺特钢 600399久立特材 002318永兴材料 002756本报告基于研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,反映了作者的研究观点,力求独立、客观和公正,结论不受任何第三方的授意或影响。研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断,可能会随时调整。对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。本报告所载的资料、工具、意见、信息及推测只提供给客户作参考之用,不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户,不构成客户私人咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。在任何情况下,不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资有风险 入市须谨慎