规避医保集采，关注这个高成长黄金赛道

　　2021年马上就要结束了，今年不论盈亏，都将要划上一个句号， 回首过往，最有价值的不是自己得到了多少，而是在这一年里自己成长了多少 。股市里的金钱永远都赚不完， 我们能做的不过是不断提升自己的能力，赚取认知以内的收益，然后慢慢变富 。最近行情比较平淡，正是好好准备为明年播种的时候。
　　先分享一则老故事。
　　中国以前流行赌骨牌。骨牌共有36个数字，从1到36。赌客任押其中的一个数字，庄家开牌只开一个数字。如果被你押中的话，1赔35。 且说有位老赌客，很久都没有赢过。有一天，他拿了36个赌注入场，告诉庄家说：＂我不想再赌了，但在我收手之前，我一定要赢一次。今天我拿了36个赌注入场，从1押到36，我不可能一个数字都押不到，明天我就收手＂。讲完他去上厕所，途中从他的怀中掉了一个红布包好的赌注，庄家乘赌客没注意，偷偷地把这一注收起来，打开一看是12。
　　赌客从厕所回来，把他的赌注全部摆上台面，但只有35注，另外一注怎么都找不到。他搔着头皮说：＂奇怪，我明明带了36注来，另一注掉到什么地方去了？会不会留在家里没带来？＂ 但因庄家开牌在即，回家一趟已来不及，他便说：＂算了，只差一个数字，应不会有大关系。＂
　　庄家不愿失去这位赌客，便决定这一次开12。赌台上的人全注视着摆在台面上的35个小红布包，打开第一个包，押12，第二个包，押12……35个小红布包全押12！庄家就此破产。
　　从这则故事中，我的体会有两点： 1、你大费周章得到信息可能只是别人想让你得到的；2、不贪心就不会上当。
　　所以，我们在看卖方分析师的深度研究报告时， 主要看的是逻辑， 而不是观点，更不要马上跟风。因为，当你都能看到这些报告的时候，就是别人想让你看到的时候，大概率股价已经出现了一段时间的抬升。
　　回到当前的市场，近日个股波动明显加大。 先有CXO板块，因为传闻大幅下挫；接着山西汾酒因换帅带动白酒板块大幅调整。
　　目前市场整体估值不上不下，基本面萎靡向下，但流动性和信用宽松。漂亮国于 11 月首次宣布缩表，12月15日表示将加快步伐，并暗示2022年加息1-3次，其他经济体明年压力不小。因此， 未来一段时间内，波动加大可能都将是市场的主旋律。
　　资金面上，近期财政部已向各地提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元，加上今年剩余的1800多亿专项债额度将结转到明年一季度发行。同时，今年专项债券的较大比例是在下半年发行的，其中相当一部分将在明年一季度使用，可与明年发行使用的专项债券形成叠加效应，对扩大明年有效投资将提供有力支撑。 可以预见明年一季度，顺周期行业会有一些机会。
　　今年医药板块调整较多，表面看是，集采政策扰动引起的下跌，真正原因还是股价之前涨得多，估值太高了。股价经过调整、估值下降，目前又具备关注的价值了。我主要还是关注非医保消费的医疗消费个股。
　　医疗消费属于非医保消费，不受医保限制，整个赛道具有低渗透率、高增长潜力的特点。 在消费升级的背景下，满足居民对高富帅和白富美的追求，医疗消费行业将持续升级，医美、眼科、口腔等细分市场将迎来持续高增长。
　　目前，医美行业在我国仍处于发展早期，通过市场的不断推广和宣传，人们对于医美的接受程度在逐渐提升，颜值经济的兴起有望推动医美消费需求持续增长。我国医美渗透率较低，仍存在较大提升空间。预计 2024 年我国医美市场总规模将达到 3185 亿元（2021年预计1850亿）， 2015-2024 年 CAGR 约为 19.56%。
　　眼科医疗服务持续高景气度，随着用眼习惯的变化以及人口老龄化的到来，相关眼科疾病的发病率正在逐步提升，眼科医疗服务的需求将进一步释放。低渗透、高单价、高复购率使得 OK 镜具有发展成大单品的市场潜力。
　　口腔医疗健康关注度提升，随着居民饮食习惯的变化以及对美的追求，同时受益于消费水平的上升以及健康意识的提升，口腔医疗服务行业迎来了快速发展。其中正畸患者基数大、渗透率低，正畸市场和种植牙市场规模将超行业增长，行业存在较大发展空间。
　　至于标的，主要还是那几张明牌。 爱美客、爱尔眼科、欧普康视、通策医疗、时代天使 。剩下的就是等一个你自己觉得合适的时机。