春节后,A股迎来了一波惨烈的下跌,其力度之猛堪称股灾级别!但是,我们也指出,这样的调整其实在A股长期的趋势中也属于一个正常的波动,因为好的资产总会因为价值规律而反弹到合理的位置,只要不是绝对追高,通过定投都有机会降低成本找回盈利。 只是,越被市场认可的资产反弹速度越快,回血的感觉越强烈!这不,木鱼大数据量化了一下主流ETF的走势,给大家带来一个分析。 我们设计一种模型来评估反弹的程度-回血度(比例) !2月18日收盘价到阶段调整最低收盘价之间的空间,我们称之为最大调整幅度,而4月2日收盘价到这个低点的距离,我们称之为低点反弹幅度。这两个比例的参考净值都是2月18日收盘价,反弹幅度除以调整幅度就是回血度! 下面,我们由强到弱,分析一番!注意,我们这里只分析近期跌幅较大的主题,一些没怎么调整的也无需计算回血度了。一、优等生组 三只ETF回血比例超过50%! 家电ETF,最稳反弹预期最强的一只ETF,8连阳强不强!已经收复了大部分调整的空间,越是在市场调整的周期,资金越习惯选择确定性强的品种,特别是家电三大龙头还都有巨额回购计划! 其实在3月17日时,木鱼就已经察觉到家电不寻常的地方。大主力底部吸筹,而且主力利用ETF直接入场了,机构现在配置ETF是常态,不只是散户投资的工具!家电目前很稳健,仍有空间,在放出长阳之前都是比较安全的。 家电ETF是我们节后第一只完全回本并盈利的定投主题ETF,成长+业绩,累积定投6个月,止盈3次,收获满满! 芯片ETF,长期比较低迷,但这两天反弹这么强令人惊喜!芯片的优势就是,对于利好的刺激一旦有反馈,就比较猛烈。现在有了个龙头中芯国际,它的好与不好直接影响整个板块的走势,所幸近期有中芯利好不断! 其实对于这类的非成长科技主题,比如5G、通信等,都不如调仓芯片,虽然很难有长期波段,但是短期爆发力惊人,因此木鱼很早就建议持仓5G的朋友调仓芯片ETF。 芯片ETF会不会有大行情?难!如果是慢慢涨消化套牢盘还好,但涨得越猛投机筹码越多,这个位置追涨难度极大,有盈利的朋友要留心控制仓位! 酒ETF ,本轮下跌幅度之大令人吃惊,最大跌幅高达28%!但是木鱼也说了最强共识的核心资产你有什么好怕的,反弹先锋没毛病!现在净值已经反弹到了一月份我们定投的窗口位置,如果你是按定投框架定投的,现在必然是获利的。 只是,近期要注意一下调整压力了,一是涨速过快有投机成分,二是市场无风险利率仍然处于高位,获利资金由回吐压力。仓位重的朋友适当控制一下,不要指望短期能完全涨回去,能涨回一半结合定投都是赚钱的,市场之前的位置有水分,我们预期要放低 ! 二、良好生组 良等生组,回血度都是强于沪深300 10个百分点以上的强势主题,通过定投都是至少回本的状态!主要品种就是"喝酒吃药"的消费和医药医疗等品种,再加上半只芯片的电子以及近期较为稳定的科技类ETF的AI、计算机、科技龙头等主题。 食品饮料ETF = 7成的酒。这个主题木鱼也说了,连续多日获得我们AI加仓,日报里也反复提及。其实直接投白酒,波动比较大,投食品饮料相对就温和不少!其实消费50也是如此,木鱼给不少朋友的建议也是投大消费可以替代投白酒,稳健一些心理舒服。 至于医疗, 就是月初以来一直很看好的主题,反弹起来也很给力,不多说了。而医药也属于长线品种,主力必然会长期坚持。 注意一点,以上的良好生们,短线位置都不低 ,不符合定投窗口条件了,现在已经回本了不妨稳健一些!三、积极生组 积极生组,反弹比大盘参考目标沪深300强!主力部队是创业板群雄以及抱团科技龙头主题,特别是新兴产业的新能源汽车相关。 从新能源汽车 的反弹来看,力度不足,低于预期!最近两个交易日内资显然是把资金集中到白酒上发力了,下周外资放假回来,仍然是有希望补涨的。当然,也要看市场的风格,只是我们认为现在这个位置绝对不高,完全可以定投! 军工ETF ,从"成长"掉到"非成长",仍然没有恢复,处于信仰到成长的途中,虽然遭遇一次大跌,但仍然处于底部回暖的态势中。我们定投这么多主题,只有这一只算是沾点情怀的,验证一次长投的过程,看好我滴国。几周就能改变三观,这样的投资者绝对赚不了钱。 创成长、创蓝筹、创业板50等,还需要新能源汽车的反弹来带动,短期对于市场利率还是比较敏感的。 积极生组,都是中期支撑显著的主题。 四、潜力组 比沪深300反弹还弱的有如上品种,虽然他们还不够强,但同样可能是下一批补涨的品种,短期风险也更小!其实市场目前资金量不够,主力必须有选择地挑选做多方向,这些主题的反弹恐怕也是迟早的。 中概互联网ETF ,随着中概股一些复杂的消息面变化而出现一波调整。这两天也是强劲反弹,定投没毛病!下面这篇图文之前就分析过了。 《中概互联网ETF基金,大幅调整为哪般,还有没有前途? 》 新能源ETF, 光伏和新能源汽车的组合体,还有少量碳中和成分,底部扎实有力,等待反击窗口,消费后的轮动有机会。 证券ETF ,最令人失望也是最令人期待的主题了!证券不反弹,市场不会有真正的反转,近期被几家证券公司的配股搞得乱七八糟,但是距离拨乱反正的时机可能也近了,只能说加油! 其他几个主题点评。 - 上证50、中证100,温和向上,风险较少; - 光伏,双底支撑强,但是欠缺外资的引导性反弹,期待; - 化工,原油反弹强劲,稳中向好; - 有色金属,与美国顺周期的波动相关很大,周五有重新启动态势; - 农业,其实就是以养殖为主的,底部等消息刺激; -总结- 通过以上的分析,我们可以看到,确定性强的主题已经出现了明显的反弹,节后我们至少4成的定投仓位已经回本甚至赚钱。我们预期,在确定性主题企稳后,其他主题也会获得主力的轮流照顾而不断回血,这个阶段,符合定投条件的主题可以坚持定投,而短线已经有相当涨幅的主题不宜追高。 木鱼还强调过,定投应该同时定投3-5个主题,均衡配置,严格按周期定投,控制风险。我们每个人都不是神人,我们都需要为自己的最后决策负责,没有一定会成功的投资,巴菲特都做不到,你要做的,无非是胜率最高的方向!某些主题暂时还没有出来,但也只是你1/4-1/5的仓位,看得越短失败越多,几周的时间就能让投资者没有信念的话,实在只适合做固定收益了。 市场中期底已经确认,现在要做的是不要因为短线的一些折腾而出现亏损,严格执行交易纪律尊重价值规律是我们最应该做的,让大家一起共勉! 木鱼的系列ETF图文、视频都可以回看,点开木鱼的头像就有,欢迎点赞关注 ! 【相关文章】 深度科普:LOF是什么基金?和ETF相比,特点优势风险有哪些 汽车ETF基金上市在即!详解其是否是填补空白的投资神器 科创板ETF为什么长期低迷?市场风格是关键,断舍离还是坚持 大幅调整!新能源车ETF基金到底还能不能长期投资? 中概互联网ETF基金,大幅调整为哪般,还有没有前途? 碳中和大火!第一批相关ETF基金火线送上,有的还能定投 备兑增强策略ETF基金是什么原理?是创新也要有正确的预期 医疗ETF高位调整后是否还香?大势逻辑是根本要素,再论定投 反弹来临!这几只ETF基金技术稳健强于市场,逻辑和风险是什么 机械ETF基金来了!到底能不能填补市场空白?有三大关键点 军工ETF大幅调整怎么办!三大原因、四大支撑因素要看清再抉择