年轻人,还是学点经济吧
今天有读一篇文章,里面提到很多工厂由于上游原材料上涨,大部分的利润都被侵蚀了,甚至有很多工厂已经开始亏损。对于下游来说,没有利润的情况下,只能减少订单,这对一些工厂,特别是小型工厂来说,无疑是雪上加霜。
这里说一个故事,我朋友的客户去年底预定的7500个智能手表,然后也支付了30%定金,后来客户一直以外汇很难进来为由拖着,工厂又催朋友的尾款,他抱着诚信经营的心态,把近10w尾款付了,然后一直等到了现在。当时谈的价格是每个19块,而时至今日,该款手表的市场价格已经涨到了27块,如果朋友取消客户的订单,他可以多赚6W。
2020年疫情,全球央行都进行了超大规模的货币放水,资源、能源、房市、股市、币市、商品都无一例外上涨,这波上涨,全球央行是背后推手。目前资源、能源等这些都处于历史高位,工业血液——铜更是创了近几年来新高,很多化工、原料公司都发布了涨价通知,这也是无可奈何。
美国十年期国债收益率上俩个月从1.07%上涨到1.71%,上涨60%,美十年期国债收益率是全球资产的锚。上个月当美债收益率超过1.4%的时候,大家对通胀预期的担忧开始增加,市场贪婪指数从90下降到68,导致了全球市场出现了大面积回调。上个月开始美元指数出现上涨,加上经济向好指标之一原油出现了同步上涨,导致大家对通胀预期略微减弱,错以为是经济真正回暖,甚至有些国家开始了加息,全球市场一度开始震荡,不知所措。这是叠加了经济向好(多头)与通胀预期上涨(空军)的巅峰对决。
作为对外贸易公司,明显也能感受到市场的回暖,对商品的需求也在增加。
那么市场真的回暖了吗?我更认可一种观点,之前超发的货币,现在开始在市场流通起来了,导致货币乘数上升,感觉市场上钱变多了。马光远老师说,2020年是投资大年,经济小年,2021是投资小年,经济大年,这里确实有这个逻辑支撑。
原材料的价格会下降吗?下降很多可能不会,之前是由于投资、投机导致的价格上涨,当前到了走向通胀的路上,美联储也不会很快采取加息策略,因此原材料的价格可能会缓慢上升,支撑原材料价格的真是这货币乘数带来的消费上涨。这是一种假性的经济复苏。
从美联储主席鲍威尔的发言来看,美联储的策略还是小心翼翼地维护着脆弱的市场,美联储没准备让通胀硬着陆,因此这个过程可能是个长期的过程。长期的意思就是,市场好了,给稍微降下温,市场恐慌了,给稍微一点糖吃,大家做好长期波动的心理准备。市场异常凶险,只有看清市场逻辑,才能穿越牛熊。
回到正题,关于涨价,这本来就是一个正常的市场变化,所谓"不患,无位,患,所以立"。价格变化常有,怎么穿越牛熊,立于不败之地,才是需要考虑的策略。对于实业的一些老板来说,可以考虑对重要的生产资料做期货,设计一些稳定的"套利"策略,这样不至于被国际价格的波动带来毁灭性的打击。
稳住,我们能赢。