寻找暴跌中的2022年大投资机会

　　周五市场低开，沪指开盘后冲高回落下跌，创业板则继续杀跌探底，截至收盘，沪指跌0.66%，创业板跌2.84%。春节后首周，市场明显分化，沪指5个交易日4天上涨，一周上涨3.02%，创业板则5个交易日4天下跌，一周下跌5.59%，跌入技术性熊市，之所以出现如此局面，与2015年的情况是比较类似的，只不过不同是的2015年是融资盘被迫砍仓使得市场全面下跌，而现在则是重仓新能源、赛道股的基金由于快到清盘线而被动减仓。
　　2015年市场崩盘国家花了很大的代价救市，主要是当时流动性缺失，不救市将会传导至整个金融体系，而现在国家暂时是不会救的，要全靠基金减仓自救了，因此后续创业板大概率还将会继续探底。从2015年股灾、去年初白马股暴跌、今年新能源等赛道股暴跌中，我们可以得到一个教训，那就是非理性的极致上涨之后往往会带来极致的下跌。
　　本周重点消息很多，简单的说一下：
　　1、2月10日，美国劳工统计局公布的数据显示，美国1月消费者价格指数(CPI)同比上涨7.5%(预期7.3%)，创下1982年3月以来的最大增幅，也是该数据连续九个月达到或高于5%。1月份爆表的CPI数据，预示着美元三月份加息基本上板上钉钉了，区别在于加息的力度，是25个基点还是50个基点，金融市场将迎来重大的冲击。在美国CPI数据公布之后，美国政府搞了几个比较有意思的事情：美国总统拜登在接受国内媒体采访时公开表示，希望在乌克兰境内的美国公民赶紧撤离，预测＂乌克兰很快将发生非常疯狂的事情＂。8500名美军11日抵达波兰与罗马尼亚；美国国防部长下令从乌克兰撤走150名美军；美国已暂停驻乌克兰大使馆工作，并准备闭馆。在各方都在为乌克兰危机努力降火的时候，美国却在后面不断的喧嚣，千方百计跳动战火，目的何在？战争是政治的延续，战争服务于政治，经济则是政治的基础，因此，美国拱火战争的目的在于其经济，也就是美元加息之后，必须要使得欧洲的资本回流美国，使美国的经济能保持稳定。
　　2、2月11日，拜登政府发布题为＂美国印太地区战略＂文件，宣称将在印太地区投入更多的外交与安全资源，以抵制其所认为的中国＂试图在该地区建立势力范围＂并成为＂世界影响力最大国家＂的举措。即使乌克兰危机越演越烈，美国也没有放松对于印太地区的关注，也就是对我们的关注，可见遏制中国已经成为美国对华政治的基本，今后美国将在政治、经济、科技等多个层面对于中国进行打压，尤其是在科技领域，将成为打压的重点。在科技领域，我国还存在很明显的短板，那就是基础科技领域，我们的科技很多都是建立在美国基础科技之上的，诸如华为这类中国科技企业的标杆，在美国的制裁封杀之下，各项业务也受到了很大的影响，尤其是手机业务，更是大幅缩水，因此发展提升国内基础科技水平，是国内打破美国科技打压封杀的关键，国内的基础科技领域将迎来快速发展的良机，多关注一下基础科技领域的投资机会，比如高端仪器、操作系统、中间件等基础科技。
　　3、2月10日，中国人民银行发布的最新数据显示，1月人民币贷款增加3.98万亿元，同比多增3944亿元，是单月统计高点，超过了去年同期。在新增贷款的支撑下，2022年1月的社会融资规模同样创下历史新高，超过市场预期。初步统计，2022年1月社会融资规模增量为6.17万亿元，比上年同期多9842亿元。在美元准备开启加息的时刻，央行提前开启宽松货币政策，对冲美元加息对实体经济的影响，而宽松的货币政策，对于市场也有很大的促进作用，近期沪指走强，尤其是金融股走强，与当下的货币政策有很大的关系。
　　最后，谈一下组合的情况：
　　周五重点加仓了禾信仪器。从最新公布的禾信仪器十大流通股东中，除了五家机构以外，还有一个比较有意思的情况，就是潘海燕、赵清、缪燕三名股东，从持仓成本来看，他们的建仓成本应该在70元以上。查看了一下这三位的持仓情况，发现他们三季度末还共同重仓了天音控股，持仓市值都在亿元以上，是比较有实力的股东。禾信仪器股价什么时候止跌回升，估计要到业绩快报公布的时候。近期禾信仪器股价下跌，还有一个因素就是没有公布年度业绩预告，好多人担心其业绩将会下滑，其实这种担心是没有必要的，禾信仪器6月底的合同负债是9773万元，三季度末的合同负债是1.3778亿元，合同负债增加意味着订单的增加，公司的业绩应该比三季度是增长的，只有由于没有达到预批标准而没有公布。
　　通过对财务报表的分析，可以发现禾信仪器有一个现象是值得关注的，那就是今年的营收增速是低于净利润增速的，出现这种情况，除了公司的产品因原材料上涨毛利下滑以外，还应该与公司扩大规模有关，公司大规模招聘员工，势必会增长人工支出，短期对于业绩是有一定影响的，但长期来讲，在高端仪器国产化趋势下，这对公司是有益的。而且，今年美元加息之后，对于大宗商品也会产生抑制作用，大宗商品会逐步回落的，原材料上涨对公司的抑制也会减弱，公司的毛利会逐步恢复的。美元加息对各行各业将会有一定的冲击，尤其是外贸出口，但对于国内高端仪器行业，冲击不是很大，国内高端仪器行业都是依靠国内市场，主要采购对象还是政府、大学和研究所等事业单位，这些单位受国外经济环境的影响不大，主要受国内经济以及国家战略的影响，在当下国家大力发展科技、提倡国产替代的大环境下，高端仪器行业反而获得了较好的成长环境，近期国内各大高端仪器企业都在大规模招聘就可以看出行业的整体成长性还是非常不错的。