中证财讯 地铁设计(003013)3月30日披露2021年年度报告。2021年,公司实现营业总收入23.81亿元,同比增长27.28%;归母净利润3.57亿元,同比增长24.45%;扣非净利润3.49亿元,同比增长32.74%;经营活动产生的现金流量净额为4.05亿元,同比增长45.66%;报告期内,地铁设计基本每股收益为0.89元,加权平均净资产收益率为19.25%。公司2021年度分配预案为:拟向全体股东每10股派4元(含税)。 数据统计显示,地铁设计近三年营业总收入复合增长率为17.25%,在工程咨询服务Ⅲ行业已披露2021年数据的37家公司中排名第11。近三年净利润复合年增长率为21.38%,排名9/37。 根据公告,公司主营业务包括轨道交通、市政、建筑等领域的勘察设计、规划咨询、工程总承包等,核心业务是轨道交通的勘察设计业务。 分产品来看,2021年度公司主营业务中,勘察设计收入20.32亿元,同比增长29.02%,占营业收入的85.36%;工程总承包收入2.17亿元,同比增长24.59%,占营业收入的9.11%;规划咨询收入1.29亿元,同比增长9.23%,占营业收入的5.43%。 2021年,公司毛利率为34.07%,同比上升1.44个百分点;净利率为15.19%,较上年同期下降0.32个百分点。值得关注的是,近年来公司毛利率长期低于行业平均水平。 分产品看,勘察设计、工程总承包、规划咨询2021年毛利率分别为36.67%、10.07%、32.94%。 报告期内,公司前五大客户合计销售金额12.93亿元,占总销售金额比例为54.30%,公司前五名供应商合计采购金额1.49亿元,占年度采购总额比例为26.09%。 截至2021年末,公司经营活动现金流净额为4.05亿元,同比增长45.66%;筹资活动现金流净额-3.13亿元,同比减少7.99亿元;投资活动现金流净额-6672.82万元,上年同期为-7.14亿元。 2021年,公司营业收入现金比为103.59%,净现比为113.52%。从近年数据来看,公司经营活动现金流入的增速整体不及营业收入增速。 营运能力方面,2021年,公司总资产周转率为0.54次,上年同期为0.50次(2020年行业平均值为0.63次,公司位居同行业27/37);固定资产周转率为15.12次,上年同期为12.59次(2020年行业平均值为9.63次,公司位居同行业13/37);公司应收账款周转率、存货周转率分别为14.78次、3.57次。 2021年全年,公司期间费用为3.01亿元,较上年增加4218.70万元;但期间费用率为12.63%,较上年下降1.19个百分点。 2021年全年,公司研发投入金额为1.09亿元,同比增长6.07%;研发投入占营业收入比例为4.57%,相比上年同期下降0.91个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。 根据公告,标准编制与专利授权量快速增长。共有16项编制标准获批发布,创历史最好成绩。专利和软件著作权授权量高达160项,其中一项发明专利获中国专利奖优秀奖,两项目在第二十五届全国发明展览会上获金奖。 在偿债能力方面,公司2021年末资产负债率为58.05%,相比上年同期上升2.17个百分点,近年来整体高于行业均值;有息资产负债率为0.96%,相比去年同期上升0.21个百分点。 年报显示,2021年末公司十大流通股东中,新进股东为广发中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金、上海斯诺波卧牛1号私募证券投资基金、华夏银行股份有限公司-华夏智胜先锋股票型证券投资基金(LOF)、中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、胡壹。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、吕菊琴持股有所上升,石进河持股有所下降。股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(%)瀚阳国际工程咨询有限公司272.020.680045不变香港中央结算有限公司143.340.3583350.20广发中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金48.660.121647新进石进河35.590.088973-0.01上海斯诺波卧牛1号私募证券投资基金26.250.065623新进华夏银行股份有限公司-华夏智胜先锋股票型证券投资基金(LOF)26.220.065548新进潘淑贤24.650.061623不变中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金21.40.053501新进吕菊琴20.940.0523490.00胡壹16.280.040699新进