(开年文,壬寅年正月) 经济是个说起来很复杂,但从脉络上又很清晰的对象。时代总会赋予很多东西,春节后,我就在想今年的经济会怎么样,未来的经济又会是什么样的走势,这些是与我们生活息息相关的话题,今日谈一下自己对当前经济的思考。 经济有三大生产要素,劳动力、资本和技术。我便从这三个基本生产要素出发,梳理一下经济脉络。我们的经济目前面临三大挑战,一是债务高筑带来的危机,二是产业周期性衰退带来的萧条,三是人口老龄化带来的远期压力。 劳动力 经济发展走过了四个阶段,第一个阶段是早期的农耕阶段,小农经济背景下,产能小,分工少;第二个阶段是早期工业阶段,这个阶段有了工厂、劳工、资本、分工的概念,但是生产资料结构单一,生产工具落后,效率比较低下;第三个阶段是信息化工业阶段,这个阶段有成熟的生产流水线,完善的管理体系和高效的生产设备和技术,我们目前一部分优质工厂处在这个信息化阶段,大部分工厂框架有了,但是处在低配版阶段;第四个阶段是工业物联网阶段,这个阶段的流水线,被工业机器人代替,一个生产车间只需要很少的技术人员,后台有完备的生产技术平台,这个阶段很高级,能够节省人力成本,但是也客观上造成了工人失业。 前几年的供给侧改革,其目的是消化过剩产能,淘汰落后企业,这个初衷是好的,但在执行的过程中出现一刀切的现象,本来是可以慢慢改,用时间来解决和缓解矛盾,但速度过快和手腕过于强硬,就会导致企业、员工以及市场都没有做好准备,也不可避免的会出现大规模失业现象。 劳动力是一种优质资源,也就是我们"人口红利"的源泉,但现在形势产生了变化,无论是劳动力数量还是就业结构方面,都面临着不利因素。 劳动力数量方面最大的阻力,便是老龄化和低生育率带来的远期压力,当我们的青壮年劳动力不足,我们的制造产业和世界工厂的名号,将会很快易主。但老龄化和低生育率不是一日形成的,因此其解决方案也不会立刻出现成效,增加社会福利鼓励生育,我们可以长期做,但不具备一时间大规模推行的财政基础,比较现实的还是延迟退休和引进国外移民。 如果想一刀切,也可以,就像上个世纪50、60年代一样,领导干部有指标,要带头生孩子,不过现在这种形势下,能否推行下去是一个问题,能否安然稳定的推行下去是另外一个问题,我对此打一个问号。 我时常在想当时为什么计划生育能够执行下去,除了高标准严格的压担子之外,我想到了另外一个原因,就是让人不做什么很容易,但让人做什么很难,尤其是人口问题,不仅仅是生的问题,还有养的问题,涉及人心太深,不好把握。 对于引进国外移民这事儿,骨子里带的民族性,几千年的价值观浸染,民众也是很难接受的,广州黑人现象,便是一个窗口,也是一个试验区,毫无疑问,与国际友人的民族融合这件事儿,我觉得是已经失败了。所以,国际移民这条路,也走不通了。 就业结构方面,第三产业(服务业、物流、文娱等)的快速发展,对于就业结构的冲击很大,多元化的岗位会对制造业工人产生分流,比如很多人愿意去送外卖,而不愿意去工厂,劳工荒现象会越来越多。 因此,双减政策,打击了相关产业,其配套的职业教育体系也初显雏形。国家鼓励职业教育、特色高中、职业本科教育和中考分流,为制造业输送普通劳工、优质技工,一定程度上也是为了保护本土基础制造业的发展。 制造业不能放弃,也不可以放弃,因为那是经济的基础,是釜底抽薪的"薪"。通过以上的叙述,我们可以清晰地看到,即时大规模的生育、引进国际移民这两个策略都很难走通,因此只有延迟退休和强制优化就业结构两条路可走。 对于未来,我可以明显地看到,七八十岁高龄的老人还在工作会成为普遍现象,就像现在的日本;我可以明显地看到,一部分中考失利的人,会走向职业工人道路,普通的会成为流水线工人,优秀的会成为高级技工,就像现在的德国。 从初中毕业开始的职业分流,我不想谈会不会让一些人失去追求梦想和晋身高端行业的机会,因为答案是肯定的,但这种价值判断标准,未来会变成什么样,我很难拿捏。 劳动力面临的现状,已成现实,我们需要做好经历15年以上的,由人口问题带来的阵痛期的心理准备。 资本 接着制造业的视角,谈一谈资本的问题。 制造业实体工厂的重要意义在于,生产可以创造就业机会和现金流,而就业和现金流可以为养老社保基金和财政收入创造持续的财源,这是一个体系正常运行的基本。 政府虽然是管理机关和事务机关,但是需要财政收入,对于一个国家来说,财政收入就是血液,血液充足,年富力强,血液亏虚,外弱内干。财源主要有两大模块,一是财政收入,二是外汇储备。 我国的财政结构分为三块,第一块是一般公共预算,一般公共预算分两级,一个是中央,一个是地方;第二块是政府性基金预算,政府所有的公开数据不包括政府性基金预算,但这是政府实际发生的收支;第三块是国有资本经营预算。 外汇储备是国际收支的结果。一个国家会有资金流入,也会有资金流出,资金流入流出最后反映在外汇储备上。 但是我们现在的财源面临两个大问题,一是债务高筑,实际的债务危机比外表呈现得要严重,随着经济增长速度放缓,一些地方政府的运行开始出现问题;二是可自由支配的外汇储备不足。 财政危机的其中一个爆雷点便是"金融宽松",不仅仅是货币宽松,而且在金融产业管控上放松,这会导致巨大的潜在风险,很多机构会趁此机会或者说已经利用了机会,滥发债券和融资项目。 但这个时候,一些人会拿凯恩斯主义来做挡箭牌。凯恩斯主义的学说主张投资和借债,充分发挥财政对经济的刺激作用,但是凯恩斯主义的学说需要特定的经济和历史条件,比如需要充足的需求和强大的购买力做背书。 如何解决财源不足的问题? 开源和节流呗。 对于民营企业来说,收紧企业经营许可,同时提高社保缴纳比率和税收比率,把手往民营企业的口袋里伸得更长一些,以深圳为例,2021年中期到现在,社保缴纳比率已经提高了两次;还有就是被中央点名批评的某地方政府,为了补财政亏空,向民营企业运动式乱收费,吃相难看。 小微企业是毛细血管,考虑到就业的问题,整顿力度是不大的,但对于大型巨型民营企业,我是不乐观的,整顿力度会很大,利润要重新分配,通过一些大佬的动态,我们也可以看到这种趋势。但这种做法,有个风险在于,会打击民营企业主的积极性,人都不傻,谁也不愿意,辛辛苦苦打下的产业,一朝河东河西,历史告诉我们,公私合营老路不可取。 对于央企和国企,我们可以看到央企重组并购,跨界整合,产业链优化趋势正在慢慢兴起。这是因为大部分央企和国企成本太高、资源浪费严重,需要重新整合,优化人员结构和产业结构,降低成本。因此,一部分人下岗也是可以预见到的,改制自负盈亏也是可以预见到的,上个世纪下岗潮的剧本还会换种形式再演一遍。 对于老百姓来说,我觉得通过房地产这个中间链条,已经把大部分家庭的6个钱包掏得差不多了,加上动辄30年的债务,再想汲取一下,就只有通过收取房产税了,老百姓的压力极限在哪里,不好说,所以会刚开始试探,直到找到极限值,极限值便是房产税的收取比率,房产税率大概率不是统一标准的,而是根据家庭财富而定的,阶梯式收取的优点在于,一是保证稳定,二是最大化财源。 以上便是对内部财源的简单思考,下面说一下外汇储备和国际资本的问题。 经济是个有趣的东西,和则生,分则死,尤其是在当前经济互相交叉的背景下,我们需要深刻理解经济内循环和国际循环。 举个例子,我们去逛街买衣服,谁家的衣服性价比高,就买谁家的,因此这种情况下,产品、价格和服务态度是第一位的。但现在有一家说,我家衣服得是自己内部员工才能购买,你会怎么想?当然这个例子举得没有那么完备,反正就那么个意思。 转到国际经济上来讲,也是这样,经济全球化大分工,互相贸易,我们也就是因为本世纪初加入WTO后,才有了经济上的飞跃,世界工厂的地位也由此而来,国际资本疯狂涌入国内,投资建设各行各业。 在一些命脉性行业,比如粮食、能源和军用技术等,搞内循环是可以理解的,在某些时刻也是必要的。但如果全面铺开,那将是灾难性的。比较优势是明显的,专业度是分化的,精力是有限的,意味着我们不能什么都揽下来,"既要又要"这种模式在口号上听起来振奋人心,但从经济角度来看,是不理智的。 我们目前最应该害怕的是在整个国际经济中边缘化,那样我们的订单、国际资本、技术、议价权都会走向衰退。资本是聪明的、敏感的,但也是盲目的、狂热的。一旦找到可以替代的投资标的和投资地域,便会迅速地转移,当发觉发展溢价空间变小、发展速度变慢,便会寻找新的飞地,资本外流便是表象之一。 越南老挝、菲律宾等东南亚国家、墨西哥等南美洲国家,都在积极承担国际产业链的角色,来吸收国际资本和国际订单,期望成为国际性的制造业基地。我们不能抱有,他们那些国家肯定离不开我的想法,得道多助,失道寡助,踏实本分做产业才是重点,我们背后有很多国家,等着我们犯错误,跌下来,他们好替代我们的角色。 火热的贸易,意味着充足的外汇储备,充足的外汇储备意味着外国对你的信心,也意味着更多的国际资本和产业合作。在这个视角下,固步自封无异于书生意气,走向开放和拥抱世界才是正确的抉择。 技术 都明白技术很重要,技术到底有多重要呢?这样说吧,如果现在有一项革命性的技术出现,像蒸汽机和互联网那样革命性的技术,可以重构社会的技术,我上面说的那些问题,大部分都能迎刃而解,比什么都有效。 但是技术是有周期的,已经是无法预料的。就像思想史上的轴心时代一样,一切都像被安排好的一样,在某一个时刻,忽然爆发了。 单说我国急需攻克的卡脖子技术就高达50多项,首要的光刻机、芯片、操作系统技术,不知道还要多久。技术的攻克,需要严谨的科研和稳定的学术人才,这两项一旦沾上了政治,就很难独立,会变了味道。 我对技术的攻克,一定得靠国家队这个观点是不认同的,最先进的技术,一定是市场化产生的。因此,技术的攻克,需要有一个独立的学术环境和市场化的应用环境,以及可以自由流动的国际技术交流通道。 而且我通过阅读西方哲学史,发现技术的进步,并不是由研究技术推动的,举个例子,一个科学家如果给你说,我要去造个飞机,那他一定造不出来;反而是一个科学家告诉你说,我的梦想是像鸟儿一样飞翔,他更有大概率造出飞机。 这个世界上有很多未知的东西,敢想是第一步,革命性的技术大抵出于此。 不知不觉,写了很多,点到为止吧。当前局势清晰,哪些该做,哪些不该做,上面都有所涉及。 如果非得给经济开个方子,那就是"心态上开放包容、产业上民进国退、学术上自由独立、管理上多放少管"。