金融投资理财基础知识

　　金融投资理财基础知识
　　要做投资理财必须把对风险的重视放到第一位，切不可盲目跟风，选择适合自己适合家庭财产状况的理财产品才是对您和您的家人负责。那么，金融投资理财基础知识有哪些呢？下面jy135小编为大家整理了金融投资理财基础知识，希望能为大家提供帮助！
　　金融投资理财基础知识
　　年化收益率
　　年化收益率是指在投资理财时，1年的实际收益率。年化收益率会随国家政策调控产生变动。如在某个理财平台：一款31天的新手专享理财产品，年化收益率10，投资5万元，31天到期后的实际收益为：5万1031365424。66元，绝对不是5000元。
　　固定收益与预期收益
　　固定收益，即期限固定、到期收益固定，固定收益与到期实际收益率一致。即固定收益为9。6，到期实际收益率就为9。6。而“预期收益”并非理财产品到期的实际收益，而是金融机构在发行理财产品初期对产品最终收益率的一个估值，实际收益不确定。
　　保本比例
　　即产品到期时，投资者可以获得的本金保障比率。还不是很明白？且看下面的例子。比如，某银行一款结构性理财产品，说明书中详细写明产品的保本比例80，意味着到期时本金可能亏损20。所以要注意，在选购理财产品产品时要看清收益类型、保本比例，不要一味地听从销售人员对收益的宣传。
　　清算期
　　我们经常能看到一些银行、投资理财机构标出的“T0”、“T1”、“T2”等。其中的“T”就是产品到期日，“0，1”是投资者本金和收益到账需要经过的时间，即清算期。要注意，资金在清算期是“零收益”，所以清算期越长，利息损失也会越大。
　　在互金领域里对于金融投资理财基础知识的了解，加上投资理财用户对互联网金融的信赖度也在不断提高，有助于投资理财更加了解行业也可以更好的完善自身获取最大收益。
　　相关阅读银行理财产品常识
　　1、此项业务属于银行表外业务
　　表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。
　　中国是金融管制的国家，中国银行的主要业务收入来源是贷款收入。贷款业务对银行来说是表内业务，要受到国家的严格管控，如贷款限额、以存定贷。而银行理财产品属于表外业务，没有严格限制，各银行在国家的简单限制下可以想尽办法创收。
　　需注意，目前银行的表外业务资金已经逼近表内业务，国家肯定会加强监控。
　　2、银行理财产品有风险吗？
　　要理解银行理财产品的风险，一定要先理解银行理财产品的预期收益类型，保本保收益的是无风险的，保本浮动收益的也是风险较低，不保本浮动收益的有一定风险。但是，所有投资都是有风险的，无风险的利润自然低。
　　银行理财产品虽然理论上说有一定风险，但是背靠着银行的名头，银行家大业大，这一点理财资金其实不算什么，而且理财产品基本是每期轮流发行，资金源源不断，银行是愿意且能够为其担保收益的，因此在低风险级别的理财产品上，目前还没有哪家银行发生过到期后没有按预期承诺支付收益的事件发生。
　　注意，上述黑体结论仅针对普通风险级别的银行理财产品PR13级，像高风险的外币类、结构型理财产品都有与预期收益率相差甚远的案例发生。（我后续有篇文章会谈到结构型理财产品的问题）
　　总的说来，除非发生大的国际国内军事事件或者国家对国内银行进行了大规模的调整，否则现阶段PR13级别的银行理财产品的预期收益都是能达到的，尤其是PR12级别。
　　但是需要注意的是，银行理财产品和在银行寄售的理财产品不是一个概念，在银行寄售的理财产品往往是广义上定义的理财产品，实际背后是保险或者信托，是放在银行平台上寄售的，发行人不是银行，这种产品银行是不会用自己信誉替他们担保的。
　　因此，追求较低风险的理财客户只建议购买银行自己推出的理财产品。
　　此外，各种理财产品都会在说明书中告知投资者这个理财产品投向的是什么方向，因此根据国家宏观经济和行业景气程度，有一定知识的投资者可判断这个理财产品的投资方向是否正确从而更好的规避风险。
　　3、分红型保险是理财产品吗？
　　保险不是银行理财产品，只不过是通过银行渠道售卖而已。购买保险最重要的目的是保障。将投资理财寄望于保险来实现，这是缺乏金融知识的投资者容易做的事。当然，对于大富之家，多种金融产品配置是必须的，于是会出现大额保单的情况，普通投资者就没必要买分红型（或称返还型）的保险了。
　　4、信托是理财产品吗？
　　和保险类似，也是信托公司通过银行渠道售卖而已。信托对资金的要求门槛高，一般是一百万起，收益率一般都10以上，但是风险由于没有银行声誉担保，有一定风险（近期已经有三款信托爆出损失本金甚至无法偿付的新闻），需要认真勘查发行方的过往业绩。
　　5、银行理财产品的特殊时间性？
　　银行每逢季末、年末都会比较缺钱，此外业绩压力也需要这种时候向上级交出个好数字。因此银行在季末、年末发行的理财产品，往往预期收益率比平时更高。建议投资者可在这种时候购买银行理财产品。
　　6、什么样的资金量级适合购买银行理财产品？
　　一般人建议520W，超过这个资金量级，建议学习其他金融工具知识，投到更高收益的渠道中，或者进行分散投资。但这个其实因人而异。家里特别有钱的朋友把大部分钱购买银行理财产品也是可以理解的。一般越有钱越担心本金受损越不愿意承担风险。当然更好的投资策略是高低风险产品都配置。
　　7、什么样的人适合购买银行理财产品？
　　年龄较大，对新投资渠道有较强抗拒心理的老年人；
　　只在银行存过定期的中青年，下一步理财方式就是考虑投资低风险的银行理财产品，这往往是家庭资金渐涨开始真正迈入理财的第一步（余额宝没出现前）；
　　如果有兴趣学习其他投资渠道，在尝到银行理财产品收益率货币基金定期存款的甜头后，会开始学习；
　　如果没兴趣，就到此为止了，等有家庭保障需求的时候，需要学习保险。
　　8、去哪里选购银行理财产品？
　　大部分人购买银行理财产品都是去银行柜台办理，其实各家银行网银都会实时更新自家理财产品信息并提供网银自购（注意，最后还需到银行网点面签）。由于实际上各家银行理财产品大同小异，因此投资者从自己习惯使用、信任的银行购买就可以了。
　　此外互联网上也有一些网站整合了各地各家银行理财产品的信息，不过疏于维护，旧的信息也没有更新收益率（行业本身大约有一半银行不在银行官网更新产品到期实际收益率），大都沦为了互联网上的垃圾信息，并没有被投资者所重视，平台一时也没有好想法去整合推荐给投资者。
　　9、其他注意事项？
　　由于银行理财产品一般不能提前赎回，如果投资者对资金的流动性要求比较高就不适合买银行理财产品而推荐购买货币基金，尤其是近年火热的余额宝类T0货币基金。
　　总的说来
　　银行理财产品适合追求低风险，但又追求高于定期收益的投资者。
　　最后回到此篇文章开头引用图片所述现象分析理解：
　　银行的一个大企业客户A到银行借款，银行已经没有钱了，怎么办？银行会把企业A的借款需求包装做成理财产品，分散出售给家庭投资人。
　　解释：这是一种银行理财产品常见的发行原因。由于银行表内业务贷款额度已经用尽或者不希望这笔业务占用珍贵的贷款额度，当企业需要借款时银行通过转而发行理财产品，将个人、家庭投资者的钱借给企业，企业获得了钱，投资者获得了好的投资收益，银行从中挣得了手续费、额外的投资收益以及企业关系，三全其美。
　　不过，如果是差的企业，就可能存在还不了借款的情况，这种时候就是考验银行风险控制和偿付的能力，国内银行为了维护信誉，即使发生这样的情况，一般也是银行内部消化，垫钱垫收益赔给投资者，然后自己再想办法追款。因此预期收益较低的低风险银行理财产品基本没有无法按承诺支付投资收益的情况发生。
　　一、为什么要引入市价申报方式？
　　答：很多投资者在证券交易中都可能遇到过因下单太慢，无法及时成交的问题。因此，为了提高市场效率，深交所在2006年7月1日实施的《交易规则》中，在过去限价申报的基础上，引入了市价申报方式。投资者可以根据自身不同的交易需求，选择不同的市价申报方式进行交易。
　　二、什么是市价申报？
　　答：市价申报是按当时市价买卖证券的申报方式，也可以称为不指定委托价格的申报，其可以有多种实现形式。目前深市共有五种市价申报方式供投资者选择，分别是“对手方最优价格申报”、“本方最优价格申报”、“最优五档即时成交剩余撤销申报”、“即时成交剩余撤销申报”和“全额成交或撤销申报”。
　　三、市价申报方式有什么特点？
　　答：与原有限价申报方式相比，市价申报方式因以当时的市场价成交，在一定程度上可以保证投资者买卖指令及时成交，有利于提高市场效率。但与此同时，市价申报方式下单前投资者无法预知其交易价格，存在一定的不确定性。一般来说，市价申报的成交效率越高，行情波动越剧烈，其价格的不确定性风险越大。
　　四、“对手方最优价格申报”的主要特点是什么？
　　答：对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格作为其申报价格的市价申报方式。
　　简单来说，对手方最优价格申报相当于买入时以“卖一”为限价，卖出时以“买一”为限价的申报方式。
　　五、“本方最优价格申报”的主要特点是什么？
　　答：本方最优价格申报指是以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格的市价申报方式。
　　简单来说，本方最优价格申报相当于买入时以“买一”为限价，卖出时以“卖一”为限价的申报方式，当本方最优价格申报进入交易主机时，在原有的“买一”或“卖一”队列中排队。
　　六、“最优五档即时成交剩余撤销申报”的主要特点是什么？
　　答：最优五档即时成交剩余撤销申报是指以对手方价格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方最优五个价位的申报队列依次成交，未成交部分自动撤销的市价申报方式。
　　简单来说，最优五档即时成交剩余撤销申报也就是依次以“买一”到“买五”价格作为卖出价格或依次以“卖一”到“卖五”价格作为买入价格，同时如申报无法全部成交，不能成交部分自动撤单的申报方式。
　　七、“即时成交剩余撤销申报”的主要特点是什么？
　　答：即时成交剩余撤销申报是指以对手方价格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方的所有申报队列依次成交，未成交部分自动撤销的市价申报方式。
　　简单来说，即时成交剩余撤销申报与最优五档即时成交剩余撤销申报的区别在于前者与对手方所有申报成交，后者只与对手方买一到买五或卖一到卖五申报成交。
　　八、“全额成交或撤销申报”的主要特点是什么？
　　答：全额成交或撤销申报是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方的所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销的市价申报方式。
　　简单来说，全额成交或撤销申报就是，申报能与对手方队列完全成交的，则从“买一”或“卖一”开始依次配对，直至完全成交，如不能完全成交，则申报被全部自动撤单，不予成交。
　　九、投资者采用市价委托时应注意什么？
　　答：（一）市价委托存在执行价格不确定的风险。上述五种市价申报方式的解释都是在不考虑行情信息差异的前提下进行的。当投资者买卖指令送达交易主机时，行情可能已发生变化，由此造成实际成交价与投资者看到的买卖盘不一样，存在执行价格不确定的风险。
　　（二）在不考虑行情信息差异的前提下，交易主机集中申报簿中的申报队列并非仅有投资者能够看见的买一至买五或卖一至卖五，还包含其他符合有效竞价范围的申报。
　　（三）市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，其他时间不接受。不愿意使用市价申报的投资者也可以按原有的限价方式委托。
　　（四）应慎用市价申报方式。鉴于市价申报成交价格存在一定的不确定性，投资者在使用市价申报进行交易前应当充分了解不同市价申报方式的交易特点以及可能带来的交易风险，以避免不必要的损失。媒体曾报道的某权证以一厘钱价格成交的事件，就是由于投资者没有慎用市价申报所致。