中芯国际回复首轮问询，解析28nm14nm产品具体情况

　　IT之家6月8日消息 6月7日晚，中芯国际对科创板首轮问询做出了回复，共涉及了六大问题，涵盖了发行人股权结构、业务、核心技术等事项，合计29个小问，中芯国际对此进行了约200页的回复。
　　值得注意的是，中芯国际于6月4日接受首轮问询，这意味着其仅用4天就交出了问询答卷，创造了科创板审核问询最快回复纪录 。
　　招股说明书披露，中芯国际作为中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业，2019年第一代14nmFinFET技术已进入量产阶段，但是晚于台积电、格罗方德、联华电子等竞争对手的量产时间 ，第二代FinFET技术平台已进入客户导入阶段；公司募集资金投资项目12英寸SN1项目工艺技术水平为14nm及以下，面对激增的下游市场需求，公司现有产能呈现出需求巨大与供给不足的局面。
　　中芯国际与同行业可比公司在关键技术节点的量产时间如下：
　　中芯国际还表示，28纳米制程技术主要服务于手机SOC芯片、IoT、数字电视等领域的终端客户，14纳米制程集成电路晶圆代工业务主要服务于手机应用处理器等领域的终端客户。目前全球范围内有技术能力提供14纳米技术节点的纯晶圆代工厂有4家，而目前有实际营收的纯晶圆代工厂仅剩3家。两类制程技术目前占全球市场的份额相对较小。
　　中芯国际表示，目前，中国大陆尚无企业具备14纳米以下先进工艺的量产能力 。公司作为中国大陆第一家实现14纳米量产的集成电路晶圆代工企业，具备14纳米以下先进工艺研发所需要的技术基础与资金实力。与第一代FinFET技术中的14nm相比较，公司预计第二代FinFET技术有望在性能上提高约20%，功耗降低约60% 。14纳米及以下先进工艺主要应用于5G、人工智能、智能驾驶、高速运算等新兴领域，未来发展前景广阔。
　　对上交所提问的两类产品毛利率情况，中芯国际表示目前14纳米制程技术处于产能和产量稳步爬升阶段，报告期内，该产品毛利率为正。14纳米制程的晶圆代工自2019年四季度开始量产，已建设月产能6000片，而由于该技术承载主体中芯南方SN1产线仍处于开办期，尚未开始折旧，当期相关运营及财务数据参考度较低。
　　而28纳米产品毛利率为负，主要原因包括行业供求关系影响下，全球28纳米制程市场出现产能过剩，价格相较于2017年均价有所下滑，且相关的产线仍面临较高的折旧压力。
　　中芯国际对此作出风险提示，表示随着28纳米、14纳米及下一代制程的产线投产、扩产，一定时期内会面临较大的折旧压力，使得整体毛利率存在波动的风险，对公司的利润水平将产生一定的影响。
　　在研发费用投入方面，一季度，公司首席执行官赵海军表示将大幅上调11亿美元资本开支增加至43亿美元，以充分满足市场需求。根据此前规划，中芯国际14nm及后续工艺预计在3月和7月分别扩产至4000片/月和9000片/月 。预计2020年年底将扩展至1.5万片/月。
　　IT之家了解到，本次中芯国际募资金额约40%资金用于12英寸芯片SN1项目，约20%用作为本公司先进及成熟工艺研发项目的储备资金，剩余约40%作为补充流动资金。此次中芯国际拟发行的股份，不涉及现有股份的转换。