医美行业大数据报告容貌焦虑背后，颜值经济或大有可为

　　爱美之心人皆有之
　　从女明星、网红到普通人
　　医美逐渐走近日常生活
　　大家都享受医美带来的惊喜改变
　　但在前几年
　　说到医美大家还讳莫如深
　　今天擎盾中台从大数据角度
　　带大家走进 医美的＂超速发展＂
　　一、医美行业市场发展趋势
　　（一）全球医美行业市场规模发展现状
　　全球医美行业市场规模发展现状
　　全球医美行业 发展势头猛烈，增速高 。根据艾媒数据中心数据显示，2015至2021年全球医美行业市场规模稳定增长。2021年，医美行业市场规模增长率甚至高达10.3%，因此可预计未来全球医美行业市场规模仍然持续保持稳定增长态势。
　　（二）我国市场用户规模发展现状
　　全球医美行业市场规模发展现状
　　我国医美用户和市场规模也在规模的持续增长。 2016-2020年间中国轻医美市场用户规模不断增长，在2020年用户规模达1520万， 预计到2021年将达到1813万。 用户规模的持续增长，表明中国轻医美市场呈现快速发展趋势，整个市场仍有巨大的发展潜力。
　　（三）渗透率偏低，市场前景广阔
　　根据前瞻产业研究院2021年研究数据显示，2014年至2019年，我国医美市场渗透率由2.4%增加至3.6%，到2020年， 日本、美国、韩国的医美市场渗透率分别为11.1%、16.8%和21% ，而 我国医美市场渗透率仅为3.9%。
　　（四）行业发展周期
　　从行业发展的生命周期来看，我国医美市场起步较晚，目前 仍处于成长初期阶段 。参考美、韩医美20年以上的成长周期，推测国内医美市场 仍有15年左右的快速发展期 。
　　二、医疗美容产业链分析
　　医美产业链由 上游院校，药械厂商，中游服务机构 以及 下游渠道 组成，上中下游之间进行人才，药品，器械，资金的流通。由于互联网平台进驻医美产业，线上垂直平台增多，线上获客形式和占比都不断增加。 线上获客方式 如今包括 搜索，电商，通过大数据投放信息流 ，以及 线上商城和线下实体店相结合 的方式等同步进行。
　　01
　　上游主要龙头企业介绍
　　上游主要为原料生产商，药品耗材或者器械产品制造商 ，主要龙头企业包含： 爱美客华熙生物，昊海生科 等。
　　上游代表性公司
　　主营业务
　　销售模式
　　2020年收入
　　爱美客
　　注射用玻尿酸
　　终端包含医美诊所，门诊，医院以直销模式为主
　　7.09亿元
　　昊海生科
　　玻尿酸应用，通过产业并购切入眼科，骨科
　　区域市场经销商和直销相结合
　　13.32亿元
　　华熙生物
　　生产透明质酸并逐步往注射用玻尿酸及功能性护肤品扩张  国内市场以直销为主，经销为辅的模式
　　国外市场采取经销为主销售模式
　　医疗终端产品功能性护肤品上财务经销直销
　　26.32亿元
　　华东医药
　　集医药研发，制造销售，现代物流，健康产业，医疗美容产品制造销售为一体
　　与基层医疗机构， 医院，和零售药店合作以及物流冷链进行直销
　　336.8亿元
　　02
　　中游医美代表公司主营业务和营业布局
　　中游为医美机构，也包含公立医院或是民营机构，公立医院包含上海九院，四川华西，北京八大处 等。而主要龙头企业包含 医思医疗，瑞丽医美，华韩整形，医美国际，朗姿医美和华邦健康 等。
　　中游医美代表公司
　　旗下医美机构主营业务
　　营业模式和布局
　　医思医疗  1、整形外科手术
　　2、微整形
　　3、仪器射频相关
　　4、牙科服务  内地15家
　　香港45家
　　瑞丽医美  1、美容外科
　　2、微创美容
　　3、皮肤医疗
　　总共四家 分布于浙江和安徽
　　华韩整形  1、传统整形
　　2、美容皮肤
　　3、牙科服务  以城市医院和外科医院为核心高地进行部署
　　全国一共六家重点城市医院
　　医美国际  1、非手术类
　　2、手术类
　　3、其他  以旗舰医院+卫星诊所+社区诊所等方式
　　现包含30家医疗美容中心 分布于 中国内地 香港和新加坡
　　朗姿医美
　　整形外科、美容外科、美容皮肤科、美容中医科、美容牙科、微整形
　　截止于2021第一季度已拥有20家医美机构，主要分布在成都、西安、重庆、长沙、深圳、宝鸡和咸阳等地区。
　　华邦健康
　　皮肤健康如美白护肤、疤痕修复、敏感肌护理、抗衰老等等
　　医美业务板块已建立了30余家连锁机构，围绕省会中心城市及区域重点城市布局—门诊部—诊所的模式。
　　03
　　下游医美服务平台简析
　　下游则包含的是医美服务平台 ，直接对接消费者终端市场的区域如 线上新氧app，更美，美呗 等医美服务平台线上宣传方式包括在小红书等投放博主广告等，线下则是户外投放公交车，电梯等区域的广告。
　　三、下游头部医美平台分析
　　接下来是针对下游医美服务平台代表性平台—— 新氧科技 的数据分析。
　　新氧科技用户增长速度和收入
　　根据2021年3月22日新氧科技发布截至2020年12月31日第四季度及全年未经审计财务业绩。数据显示，2020年第四季度新氧移动端平均月活跃用户同比增长142.3%，而在2020前三个季度，新氧移动端平均月活跃用户也同样在持续增长，分别为116.8%、173.7%、153.7%。
　　2020年新氧 平均月活跃用户量同比增速均超过100% 。且 第四季度新氧科技总收入4.25亿元 ，同比增长18.6%，创下公司上市以来单季度收入新高。毛利率85.0%，在去年同期83.7%的基础上实现增长。 2020年，新氧总收入为12.95亿人民币，同比增长12.4%。
　　图片来源：新氧科技发布的财务数据
　　新氧科技融资过程
　　根据艾媒数据分析中心数据显示，新氧于 2014-2019年六年内进行了七次融资 ，并 于2019年5月2日在美国纳斯达克交易所上市(交易代码SY)，成为全球互联网医美平台第一股。 融资过程如下图：
　　时间
　　轮次
　　融资金额
　　2014年1月
　　A轮
　　一百万美元
　　2014年12月
　　B轮
　　2000万美元
　　2016年3月
　　C轮
　　5000万美元
　　2017年12月
　　D轮
　　4亿元人民币
　　2018年3月
　　D+轮
　　2亿元人民币
　　2018年9月
　　E轮
　　7000万美元
　　2019年5月
　　IPO
　　1.79亿人民币
　　根据2017年易观千帆数据，线上医美平台app里， 新氧医美覆盖70%启动次数和使用时长 。反应的是医美线上用户对新氧app的 高度依赖和较强的用户粘性 。一方面新氧app启动时间早，2016年即可自我造血实现盈利。另一方面则在于用户本身并不需要太多的医美相关app，因此随着广告铺开，市场扩大，用户本身也会逐渐向头部平台靠拢。
　　新氧整体模式 实为新媒体，电商和用户集群的医美服务平台模式 ，通过新媒体广告宣传等形式吸引用户到旗下app上，通过用户集群和社区分享把握用户，通过医美人群真实的使用感言以及术后分享稳定用户群体，社群本身能聚集用户，形成稳定的客户群体。再通过电商对医美机构进行议价，筛选，以及预约具体医美项目，做到安全性稳定性以及便捷性的统一。
　　四、医美行业投资新一轮爆发——一级资本市场
　　01
　　众多医美公司设立基金时间历程
　　如今，伴随医美产业基金的强势进攻，医美投资的新一轮爆发已箭在弦上。 丽人丽妆，奥园美谷、朗姿股份、爱美客、金发拉比、苏宁环球 等这些频频占据涨停话题中央的医美股早已将目光瞄向了产业基金，企图提前卡位医美这个千亿级别的黄金赛道。
　　作为踏入医美行业的先行者，朗姿股份率先设立相关产业基金，而后爱美客、奥园美谷等纷纷下场。时间线如下图所示：
　　02
　　医美行业近期股票市场分析——二级资本市场
　　CV Source投中数据显示，2021年4月投向医美赛道的资金已达 近5亿元 。这一数字，超过了2019年与2020年医美行业一整年的融资规模。而2019年和2020分别为1.2和4.5亿元。而医美市场的火爆不仅仅体现在一级市场更体现在对接股民的二级市场上。
　　医美概念股连续暴涨
　　跨行企业进军医美领域后拉出涨停板
　　2021年度直到四月医美概念股暴涨，主营业务为婴幼儿消费品的设计研发、生产、销售企业——金发拉比在叠加医美概念后甚至连续拉出涨停板。
　　金发拉比于2021年4月2日发布公告称，公司拟出资2.38亿元通过受让股权获得医疗美容企业广东韩妃医院投资有限公司36%股权，正式进军医美领域。而此消息一出，金发拉比股价立即开启了暴涨模式。自4月2日以来， 金发拉比连续收获多个涨停板，被称为＂医美妖股＂ 。此时的医美概念股风头无量，被股民们理解为只涨不跌时期的白酒股。
　　先涨后跌 ，股民大批亏损
　　但在2021年6月初，医美概念公司的大规模减持行为股票导致原本高歌猛进的医美概念股骤然狂泻。6月5日，朗姿股份发布公告称，股东申炳云拟通过集中竞价交易或大宗交易等方式减持其持有的约2000万股朗姿股票，占公司总股本的4.49%。如此清仓式减持，势必引起公司股价大规模波动。6月伊始医美龙头朗姿股份股价连续下跌，周二（6月8日）开盘再次一字跌停，收盘时仍有28万手封单，51.56元/股的价格相较高点71.6元/股已跌去近30%。
　　无独有偶，昊海生科、华熙生物、哈三联三家也于近期陆续披露了减持公告，减持股数和套现金额如下图所示：
　　公司
　　减持股东
　　减持股数
　　占比%
　　套现金额（万元）
　　朗姿股份
　　申炳云
　　19876900
　　4.49
　　126，516
　　哈三联
　　赵庆福
　　312500
　　0.0987
　　991
　　华熙生物
　　盈瑞物源
　　4800000
　　不超过1
　　117，600
　　昊海生科
　　楼国梁
　　2165000
　　1.23
　　45,229
　　金发拉比  孙豫
　　559606
　　0.1581
　　940
　　悦心健康  陈前
　　25000
　　0.0029
　　19  悦心健康
　　刘晖
　　26750
　　0.0031
　　22
　　麦迪科技  汪建华
　　1324200
　　0.8003
　　4.574  海峡创新
　　宇佑集团
　　3870923
　　0.58
　　2,136
　　合计
　　298027
　　数据来源：投中网
　　上述公司5月以来大股东 宣布计划减持或已减持市值合计近30亿元 ，此次医美概念公司的大规模减持行为也被外界普遍认为是＂韭菜们＂的狂欢过后，大股东们举着镰刀来＂收割＂了。
　　五、医美行业乱象和治理
　　中国消费者协会美容美发服务投诉量逐年对比图（单位：件）
　　由上图可见中国消费者协会里与近年与美容美发相关的投诉量数以万计，且逐年上涨。这披露了医美行业蓬勃发展的表象之下，急需扩张的需求催生了各类非正规的医美机构、医美从业者，带动了廉价又缺乏安全性的＂黑针剂＂的广泛运用，致使医美界乱象丛生，甚至出现了行业黑话。
　　01
　　医美行业乱象
　　医美乱象里的行业乱象包括：
　　1、黑医美机构或个人涉嫌违法开展医疗美容诊疗业务；
　　2、未取得职业医师许可的人员开展医疗美容诊疗 ；
　　3、开展医疗美容诊疗业务的场所不符合 《医疗机构基本标准(试行)》；
　　4、用于注射类医疗美容项目的针剂为假货针剂及水货针剂。 假货针剂指的是国内外均无任何认证，用于注射类医疗美容项目的针剂；而水货针剂指的是获得海外相关机构认证，但未通过中国国家药品监督管理局认证，用于注射类医疗美容项目的针剂。
　　医美机构开展违法项目或超出范围经营
　　根据2019年艾瑞咨询的数据显示，合法设立的医美机构的行业占比14%， 合法合规的医美机构行业占比仅仅达到12% 。
　　2019年中国具备医疗美容资质的机构约13.000家，其中医院类占29.1%、门诊部类占32.9%、诊所类占38.0%；国家对不同等级的医疗美容机构所开展的医疗美容项目都做出了严格规范与限制。
　　数据来源：艾媒咨询研究院
　　而在合法的医疗美容机构当中，也同样存在机构超范围经营的现象，即 开展超出许可证级别的医疗美容项目 ，如仅有一级项目许可证的机构开展颧骨缩小术，下颌角整形修复术等四级项目。
　　此外，行业黑产和违法违规行为仍然猖獗，中国生活美业店铺数量超过1400000家，而经过艾媒数据估算全国依然有 超过80,000家生活美业的店铺非法开展医疗美容项目 ，此类机构是违法机构，而 全国有超过2000家机构超范围经营医美项目 ，此类机构属于违规机构。
　　非法医美场所医疗美容设备假货横行
　　医美光电设备市场被国外四大设备厂商垄断，市占率高达80%；由于医美光电设备属于医疗器械范畴，国家对设备流通严格管控，厂商与经销商只能售卖给合法的医美机构，为确保设备的合法合规，会在机身上设有二维码可溯源设备的归属和是否属于正品的标识。
　　根据艾瑞专家调研显示，由于正规光电设备价格高易垄新性强，管控严格，可推测 在非法医美场所90%上流通医疗美容设备都是假货，可能存在不到10%的正品 ，水货通过多手租赁或走私流入市场，因此如若消费者贸然选择非法医美机构进行光电医美项目，轻则毫无效果损失钱财，重则造成永久性伤害。
　　假货水货针剂大行其道，非法注射屡禁不止
　　由于针剂产品的隐秘性强、易携带、流动性高，往往只能在事发后被举报。因此尽管国家严查医美行业的针剂造假和走私问题，但执法部信难以实施全面打击，使得非法注射医疗事故屡发不止。
　　根据艾瑞数据调研显示， 市面上流通的针剂正品率仅有33.3% ， 也就是1支正品针剂背后伴随着至少2支非法针剂的流通 ，无法保障使用安全。
　　医美非法从业者十万以上，合法医师仅占行业28%
　　根据艾媒数据来源，2019年中国医美行业实际从业医师数量为38343名，2018年卫健委统计年鉴显示整形外科专科医院医师(含助理)数量仅3680名。
　　而按照非多点执业情况下，13000家医美机构医师的标准需求数量达到106391名，可见 医疗美容行业正规资质执业医师缺口依然巨大 ；众多医美机构医生的执业资质值得怀疑和考证。
　　因此消费者们在选择医美项目和手术前需要先判断医生执业资质，可通过卫健委网站服务栏或者在线医美垂直平台App如新氧工具栏，输入省份和医师名字查询医生执业资质及执业范围。
　　仪器操作使用不规范
　　《临床技术操作规范》中对于各美容外科手术的适应证、禁忌证、术前检查，手术操作要点，术后外理和并发症及注意事项做了详细闽述。
　　医疗美容从业人员应根据从业机构的类型及机构频繁接诊项目尽量规范自身的操作，减少医美项目时的潜在风险。根据调研显示，目前部分合法的医美机构仍存在诊疗操作不规范、仪器使用不规范、消毒操作不规范及卫生环境不规范等现象。
　　02
　　相关民事审判案例数据分析
　　北京市朝阳区人民法院颁布了2016——2020朝阳区人民法院医疗美容纠纷案件民事审判白皮书，根据所颁布的数据显示，朝阳法院受理的医美纠纷案件数占同期医疗纠纷案件数的比例逐年上升。 2016年，这个比例为10.8%，到了2020年，该比例上升至27.0%。 这体现了违规机构的违规操作带来的侵害消费者权益的行为屡屡发生。
　　其中发生医疗美容纠纷主诉过错分布如上图， 未知告知义务占比96.9%，操作不当达到90.8% ，是医美机构被诉时最高比例的过错指控； 欺诈和虚假宣传 同样占比居高不下，为 72.1% ；再次则为 人员无资质 占比仍然过半， 达到61.9% ； 术前准备不充分达到58.7% ； 不合理收费达到37.9%；医疗产品缺陷达到23.6% ；超剂量、错误用药的过错比例达到23.1%；机构超范围经营则达到15.0%。
　　03
　　未成年人整容领域有关部门管理缺位
　　有关部门治理缺位表现不仅在以上医美乱象领域也体现在未成年人整容法律规范领域。在整容日趋低龄化的背景下，各类全国性未成年人保护专项法律对此却均未涉及规范和制约。
　　在地方立法领域，针对未成年人整容，目前仅有广州市在2014年1月1日起施行的《广州市未成年人保护规定》中明确提出， 不提倡未成年人实施医疗美容项目 ，未成年人确因特殊原因需要进行医疗美容的， 须经其法定监护人同意 。医疗机构及其医务人员为未成年人实施医疗美容项目前，应当向未成年人及其法定监护人 书面告知 治疗的 适应症、禁忌症、医疗风险 等事项。这与国外不少国家明文禁止未成年人整容成鲜明对比。
　　六、政策整治下医美产业的发展态势
　　01
　　医美相关政策逐渐收紧，监管愈发严格
　　年份
　　相关政策法规与行动
　　2002 2008 2011
　　我国发布了医疗美容服务管理办法、机构标准、分级管理目录;
　　2014 2015
　　我国进一步出台了医美机构评价标准及细则;
　　2014
　　NMPA注射用透明质酸钠经营企业21415家、使用单位27463家、互联网经营企业984家
　　2015
　　人民日报发布，对整形广告坚决进行打击；同年NMPA联合工会和信息化部，公安部，卫健委，工商局开展打击非法销售和使用注册用透明酸钠行为专项行动；
　　2016
　　成立中国整形美容协会，针对服务机构的合规化正式开始；
　　2017
　　我国在河南、陕西多个省市发起严厉打击非法医疗美容行动
　　2019
　　上海市场监督管理广告监督处、卫健委监督所联合举办医疗广告培训会上明确了医美平台的广告规范
　　2020
　　卫健委等八部委下达监督执法通知，进一步规范行业发展，立下严打黑医美的决心。
　　2021
　　《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》政策出台
　　由上图可见，医美行业的监管更加严格，针对黑医美的打击力度愈加增大。
　　02
　　打击非法医疗美容服务专项整治工作
　　最新医美行业的相关政策为国家药监局、国家中医药局决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。整治工作具体内容方面为：
　　1、 限定只有依法取得医疗机构执业许可证才能开展执业活动。
　　2、 严厉打击非法开展医疗美容相关活动
　　3、 严厉打击非法制售药品医疗器械行为。
　　4、 严肃查处违法广告和互联网信息。
　　七、医美行业发展趋势
　　随着市场监管的不断完善和法律规范程度的提高，医美行业也将加速洗牌，头部优质公司会逐渐集中客流，凸显优势。未来医美中的轻医美逐渐走向千家万户，普及度和渗透率都将日益提高， 逐渐日常化，品牌化，规范化 。
　　而在医美产业链里，上游机构凭借出色的研发技术和拍牌照树立壁垒，规范程度高；而在中下游里医美机构公司和服务平台中良莠不齐，未来竞争和厮杀程度会更加激烈，存在更大的优胜劣汰空间，而 规范化，品牌化，连锁化 是医美公司占据市场可持续健康发展的必然趋势。