周金涛先生有句名言,"人生发财靠康波",意思是一个人发大财,最本质的不是他有多大本事,多么努力,而是经济周期活动给他带来了机会。比如十几年前山西煤老板,当时的煤老板多有钱呢,当时有一些顶级的明星、演员,就嫁给了煤老板。 这里先介绍一下周金涛,可能有小伙伴还不知道他。著名的宏观经济学家,2007年成功预测美国次贷危机,2013年成功预测房地产周期将出现拐点,2015年成功预测全球资产价格波动,2016年成功预测大宗商品价格反弹。由于这几次神预测,再加上他一直研究并推崇的康波理论,被人称为周期天王-"尼古拉斯·金涛",2016年12月,这位周期天王因胰腺癌不幸英年早逝,享年44岁。 他去世之后,他的文章和研究被人大量的转发,康波理论才被更多的人知道。 周金涛先生说的经济周期活动,就是他一直在研究的康波,之所以叫康波,是因为经济周期最早的发现者是1926年俄国经济学家康德拉季耶夫,他在分析了英、法、美、德以及世界经济的大量统计数据后,发现发达商品经济中存在的一个为期50-60年的长周期。由于是康德拉季耶夫发现的这个周期,因此它也被称为"康波"。 所谓康波,指的就是经济会从回升、繁荣、衰退最后至萧条,不断重复。康波周期的划分有很多种,最有名的是荷兰经济学家雅各布·范杜因的划分,他列出了四次康波周期和代表性的技术创新。 一个康波周期开启的标志,就是这个时期标志性的技术创新,第一个康波周期开启于是以蒸汽机为代表的技术创新,时间是从1782年~1845年,有了蒸汽机就可以解放劳动力,开始大规模的生产,主要还是以纺织为主。 纺织这个事情大家不要小看它,这是人类衣食住行的根本需求,当年丝绸之路最开始不就是为了往中东、欧洲运衣服嘛。不管是日不落大英帝国,还是后来的美利坚,还是再后来的中国,国家开始走向工业化的第一步都是纺织。 第二个康波周期开启的标志,是以钢铁和铁路为代表的技术创新,铁路技术的创新,不光是增加了运输效率,提高了生产力,更重要的是将不同地方之间的贸易紧密的结合起来,形成贸易往来区,进而演变成现代的世界贸易局势。 比如德国,德国的统一很大程度上要归功于铁路,因为之前德国是由几百个城邦组成的,没有一个国家的概念,各个城邦使用自己的货币,彼此之间设置贸易壁垒、关税,要想从现在德国的东边走到西边,得跨过十几个城邦,换十几种货币。 有了铁路之后,各个城邦之间得贸易往来越来越方便,让不同城邦得人体会到了贸易带来得便利和财富,于是为了进一步得促进贸易,货币开始统一,彼此之间的关税开始取消,久而久之就形成了国家的概念。 第三次康波周期是从1892年到1913年,标志性的技术创新是以电气和重化工业为代表的重工业的诞生。这个还是以德国为代表,铁路诞生之后,促进了贸易的往来,于是铺建铁路的需求量更大,而铺建铁路就需要挖矿、冶金,一旦形成规模化的生产,就形成我们现在的重工业产业的雏形。德国在重工业这条道路上在当时领先全世界,美国后来紧随其后。 第四次康波周期是从1948年到1991年,是以汽车和计算机为代表性的技术,这时引领世界的国家就变成了美国,本来德国在重工业时期是走在前面的,但是两次世界大战被揍回了石器时代,从头开始发展。美国也借着两次世界大战,全世界的资产和人才都跑到了美国,造就了美国引领第四次康波周期。 比如比尔盖茨,之所以能成为世界首富,就是因为计算机技术创新是在那个年代开始的,现在搞计算机系统的就没有这个势头了,前几年移动互联网创新又带起了一波富豪,但是这两年移动互联网明显发展速度下降了。 过去两百多年的经济走势也验证了康波理论的有效性,我们现在正处于从1991年开始的第五次康波周期,周金涛将第五次康波周期的繁荣期划分在1991年~2010年,衰退期在2020年~2030年,他曾经推测2020年将迎来股市大繁荣,不过后来他预测这个结果的前提条件发生了变化,至于结论是不是还能正确,我们也只能通过时间来验证。 周金涛最完美的周期预测是在大宗商品上,比如铁矿、棉花、银矿等等,大宗商品周期性最强,在康波理论中属于最赚钱的那类。 2016年3月,也就是周金涛去世前九个月,他做了人生最后一个演讲,题目是"人生就是一场康波",这也是周金涛公开演讲中最悲观的一次,他判断未来十年注定要在康波周期的萧条中度过,2019年是中国经济最差的一年,就目前来看,虽然他并不知道疫情即将到来,但是这个预测并没有错。 他之所以做出这个判断,原因是他觉得互联网+已经是信息技术的最后阶段,一个技术一旦渗透到无孔不入的时候,就到达了它生命周期的最后阶段,而根据康波周期理论,当流动性赚不到钱,信息技术走向衰落,就说明萧条期来了。 他本人原本计划卖掉投资性房地产和新三板股权,买进黄金,休假两年锻炼身体,等到2019年的时候再回来,很可惜九个月之后,他就因病去世,真是天妒英才。 从这个理论上来讲,现在40岁左右的人,他们第一次的人生机会是在1999年,但是这个机会抓住的人不错,第二个机会在2008年,这个时期买股票、买房子的,现在已经是人生赢家了。周金涛预测第三次机会在2030年左右,这个我们只能拭目以待了。 一个人一生的财富有哪些呢?主要有四类,一个是大宗商品,一个是房地产,还有一个是股票,最后是艺术品。 大宗商品的牛市也是几十年出现一次,上次出现就是在2000~2002年,也就是煤老板暴发的年代。那个年代互联网还刚刚兴起,还没有移动互联网的影子,所以很多煤老板的故事都是通过报纸、电视、道听途说听到的,有真有假,给人一种朦胧的神秘色彩。 房地产之所有轰轰烈烈,热闹非凡,主要还是因为碰上了移动互联网时代,各种消息打开手机就知道,大爷大妈也在网上各种讨论,很长一段时期房地产是茶余饭后的话题。 周先生在演讲里提到,房地产的周期大概20年一轮回,20年的周期里15年上升5年下降。一个人一生一般有两次买房,一次是刚结婚的时候,买婚房,一次是40岁以后置换房子。年纪到了50岁以后,他的主要消费就从房子转换到了养老。 根据康波理论,一个人的一生主要就是三次房地产周期,20年一轮回,一个房地产周期里套着两个固定资产投资周期,10年一轮回。 他曾经对人生财富有一个著名的论断:一个人一生中所能获得的机会,理论上只有三次,如果每个机会都没有抓到,一生的财富就没有了,如果抓住其中一个机会,至少是个中产阶级。