年终奖如何钱生钱？这份理财攻略请收下

　　新消费退潮、生活回归于最本质的出发点，疫情、银行理财破净等大环境下，年终奖如何投资最能实现良好收益
　　文《财经》记者丁艳杨芮
　　编辑袁满
　　上班族们的春节长假和年终奖两大好消息接踵而至，开心之余，有想法的伙伴们想必已在谋划年终奖的去处，就是大钱生小钱、小钱生小钱，聚沙成塔、积少成多。
　　90后新能源行业的小璟，近期刚领到了心心念念的年终奖。对于年终奖方面如何配置，小璟表示，除留出一部分钱作为养老储蓄，其余在保本理财和基金股票等方式中进行权衡，希望能够选择出适合她的理财产品，既能够平衡风险，亦能够获取收益，进可攻、退可守。
　　需求端有所需，供给端嗅觉灵敏的开始推出一些开门红类金融产品，比如新春专属理财、年金保险、增额终身寿险等。
　　股票、基金、银行理财、外汇黄金、保险、信托你pick哪一个？
　　随着2023年的开启，疫情阴翳正在逐渐退却、经济开始呈现复苏企稳的趋势，多家券商及经济学家均表示看好2023年的中国经济。麦肯锡报告显示，截至2020年底，以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场、第二大在岸私人银行市场。预计到2025年，中国财富管理市场年复合增长率将达10左右，市场规模有望突破330万亿元人民币。
　　在资本市场波动加剧、理财产品全面净值化大背景下，仅凭收益率进行财富管理的时代一去不复返，卑微打工人如何实现资产保值、增值？人口老龄化不断加剧，个人养老金配套政策陆续出台，年轻一族如何未雨绸缪，从全生命周期进行财务规划？
　　小编精心为刚刚拿到年终奖的你整理了以下六个tips，请查收：
　　TIP1：股票，2023年港股将比A股更乐观
　　跌风险偏好、跌估值，这是2022年的A股关键词。
　　一买就绿，一卖就红、大A疯狂打脸、格局小：卖飞，格局大：深套，只希望均线支撑能救我。这是多位股票投资者对于2022年股市的直观感受。
　　截至目前，2022年A股已收官，2023年股市行情已开启。近日，景林资产总经理高云程在写给投资人的信中阐述道：以现在的估值和基本面为起点，2023年是一个值得期待的双击之年。
　　那么2023年哪些板块可能存在股票掘金机会？综合近期券商观点来看，其普遍表示，看好2023年新能源领域蕴含的投资机会，特别看好风电、储能、新能源汽车三大细分赛道。
　　2023年1月6日，国家能源局发布了《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》，明确2030年新能源装机占比发电量占比超4020，以2030年、2045年、2060年为新型电力系统构建战略目标的重要时间节点，制定新型电力系统三步走发展路径。市场普遍认为，该政策将为新能源长期稳定发展铺平道路。
　　港股方面，睿郡资产合伙人、首席研究官、基金经理董承非在近日的路演中提到，2023年港股表现将不输A股，甚至比A股更为乐观。在董承非看来，约束香港市场的一些因素都在发生正向变化。这段时间港股反弹的幅度也非常可观。
　　在港股具体配置方向方面，中金公司研究部董事总经理、策略分析师刘刚建议关注三个方向：一是政策优化，即消费和地产类；二是预期改善，即互联网和医药行业；三是高景气度，即中国制造，包括软、硬件科技相关行业。
　　值得注意的是，股票是目前大众较为熟悉的投资方式，但提醒投资者，股市波动性较大，适合能够承受一定风险的投资者。股票投资不仅讲究如何选股，也讲究如何将资金进行科学的配置，需注意分段操作，设置止损。
　　TIP2：保险，锁定年金和增额终身寿
　　在资本市场震荡、利率持续下行的大环境下，保险产品以稳定性出圈，成为诸多都市白领的主要投资理财方式。
　　据2022年12月27日，央行发布的城镇储户问卷调查报告显示，2022年第四季度，在未来三个月准备增加的支出项目中，保险占比高达15，较当年第三季度提升0。9个百分点。
　　如此，针对都市白领而言，其年终奖该如何配置保险达到稳稳的投资效果？
　　在2023年险企开门红期间，以长期锁息的增额终身寿险和年金万能产品最为火热。此时，正逢农历春节期，白领可根据自身选择需要，选择适合自己的产品。
　　年金险主要适合强制储蓄，适合有明确领取目的的人，比如教育金、养老金。而增额终身寿险则适合终身保障，适合有资产保全、财富传承，在不同阶段有资金取出需求的人。
　　据券商分析指出，在利率下行趋势下，监管部门为控制保险公司自身风险，对增额终身寿险提出了较多限制，预测增额终身寿险的保单实际收益率大概率将进一步下调。建议关注，保单实际收益较高、部分退保条件合理、且传承性较好的增额终身寿险产品，以锁定长期收益率。
　　据统计，约40的人群退休收入将低于退休前收入的50，即养老替代率低于50，以理想养老状态7080养老替代率作为参考，养老缺口较高。高净值人群对生活品质要求较高，不仅需要充足的养老储蓄，更需要丰富的养老和医疗资源。上述券商建议，关注高领取形态、搭配养老社区及健康医疗资源的养老年金类产品。
　　TIP3：黄金，2023年的投资避风港
　　众所周知，黄金是对冲通胀的一种较好工具，亦是不错的避险资产之一。2022年面对全球资产大幅度贬值，黄金价格表现较为亮眼。
　　2022年9月22日，世界黄金协会表示，其24月总共收到全球57个央行的调查结果。结果显示，在未来12个月内，25的央行计划增加黄金储备，70表示保持不变，5称不知道，没有央行回复减少储备。
　　一旦央行储备需求增多，市场上流动的黄金数量就会减少，价格就将有上涨的动力。据了解，许多经济体在2023年第一季度可能会面临一点点衰退，这将导致许多央行放慢加息步伐，并使黄金立即更具吸引力。
　　BattleBank总裁FrankTrotter称，展望2023年，随着通胀继续居高不下，这可能是增加黄金配置的绝佳时机。与此同时，不少机构投资者称2023年为黄金年，看涨2023年黄金价格。
　　近日，黑崎资本创始合伙人陈兴文表示，有三个因素将推动2023年金价上行。第一，黄金一直是国际货币与本币的平衡砝码，各国央行或将持续增加黄金持有量；第二，2023年市场对欧美国家经济衰退的担忧将持续增加对黄金的购买意愿；第三，黄金属于硬通货，是面对国际形势严峻考验的避风港，这些都为2023年金价的攀升提供了支撑。
　　东吴证券在其研报中指出，叠加地缘政治因素，黄金价格有望开启新一轮的牛市。首推黄金板块，推荐赤峰黄金，建议关注山东黄金、招金矿业和银泰黄金。
　　TIP4：银行理财，有望波动式上涨
　　银行理财能保本嘛？到底能赚多少钱？
　　2022年的银行理财让投资者们太心忧，不过最近很多银行理财又开始能赚钱了，90后的小许欣喜的发现，我的银行理财产品半月前本金赔了将近14000元，今天点开一看，已经涨回来6000多元了。
　　理财产品的净值涨跌与债市、股市表现有较大关系。开年一周以来，债市出现小幅回暖，权益市场也实现开门红，这对理财产品净值回升带来较大利好。从长期来看，理财产品整体有望呈现波动式上涨趋势。
　　根据普益标准数据统计，以投资债券为主的银行理财产品（2022年3季度持仓债券投资占比80及以上，不含现金管理类产品），取最新净值日期计算的近7日年化收益率均值为7。80，而近1月年化收益率均值为2。39，近3月年化收益率均值为1。89。可见，近期以投资债券为主的银行理财产品的净值已经开始回升，但净值仍未回归到破净浪潮前的水平。
　　鉴于2023年存款利率下行的可能性相对较大，倾向于保本型产品的投资者可在对比各家银行春节前后的开门红活动力度后，选择存款利率相对较高的机构进行储蓄，提前锁定存款收益。同时，投资者还可结合自身资金安排，通过了解大额存单是否可提前支取，是否可转让等因素进行综合选择。
　　要买银行理财的手握年终奖的小伙伴们，也应根据自身风险承受能力、资金流动性需求等实际情况，构建适宜的投资组合。
　　TIP5：基金，盈亏同源如何选？
　　风险和收益相伴而生，盈亏同源，高风险对应高收益，那低风险能不能拿到性价比合适的收益？
　　基金市场，产品种类的日趋丰富，收益来源也非常多样化，基金投资过程中的收益主要分为资本利得、红利、债券利息及其他，对应权益基金、固收基金、公募REITs等。
　　去年以来，权益基金市场的结构性行情突出。公开数据显示，2020年权益基金平均涨幅超过了44，仅翻倍基金就有89只之多。
　　支付宝理财智库分析，有必要降低对2021年权益市场收益的预期。当前A股市场整体估值已进入高分位区间，中长期看配置价值依然很大，但短期存在一定压力。建议灵活调整大类资产配比、关注固收产品，均衡资产配置，拉长投资周期，从而获得稳健的长期回报。
　　根据大类资产配置的美林时钟，在经济和投资的周期变化中，每一类资产，都有自己的至暗时刻，希望依靠单一资产获得稳健收益是很有难度的。稳健型产品中，同时投资股票和债券的偏债基金，机会或许会更多。
　　除了国内基金外（平均4左右的收益），海外基金的优势是选择面更广、品种多，且不局限于国内经济形势的影响，风险收益可以较高。目前海外基金可以通过香港渠道购买。
　　对投资者而言，有三项基本原则值得借鉴，根据自己的风险承受能力选择合适的产品、合理构建投资组合、放平心态坚持长期投资。
　　TIP6：个人养老金，入还是不入？
　　2022年被称为个人养老金元年，2022年底，也有不少投资者都开通了个人养老金账户并进行了缴存，个人养老金开户人数已经超过1800万，所以个人养老金入还是不入？
　　从个人养老金账户投资来看，根据监管规定，个人养老金账户可以投资的金融产品包括储蓄、理财、基金和保险四类产品。对于投资者而言，考虑到个人养老金账户资金在退休后才能取出，其投资周期相对较长，因此可以考虑购买长期限的储蓄、保险或资管产品，从而更有可能享受丰厚的期限利差收益。
　　值得关注的是，个人养老金账户每年12000元的缴费额度可以一年多次缴纳或一次性缴纳。对于购买储蓄或保险产品的投资者而言，若闲置资金相对充裕，可以考虑在年初一次性向个人养老金账户缴纳12000元并选购相应资产，从而达到早投资、早获益的效果。
　　实际上，多位专家的分析显示，个人养老金对于年轻人重要性更大。考虑到复利和长期投资的获利，年轻人离退休养老还有相当长一段时间，确实能够实现较好的补充保障作用。此外，年轻一代将面临越来越严峻的老龄化挑战，更需要提前为养老做好准备。
　　总结
　　Thedayisnearwhentheburdenwillbecomeyourgift，andyoursufferingswilllightupyourpath（你的负担将成为你的馈赠，你的苦难将照亮你的前路，这一天临近了。）泰戈尔
　　任何一笔好的投资，都需要提前规化与布局。
　　展望2023年，随着疫情防控进入常态化，其对经济扰动将逐步减弱，经济的自主增长能力将明显显现，内需将呈现稳步复苏迹象。对于白领投资者来说，站在新周期的起点，目前低估值的市场已到了关键配置节点。
　　从当前时间来看，农历春节临近。从历年春节前行情复盘来看，市场带有明显的春节效应，节前市场资金量可能变化较大，投资者也需注意理性追高。
　　对于都市白领来说，年终奖是对忙忙碌碌一年白领的最佳褒奖，作为一笔较大的净流入资金，除了在春节买买买以外，亦可对这笔资金规划按照上文所叙六种方式配置起来。
　　股票、基金、保险、信托、银行理财、黄金，一个篮子的组合没有固定的答案，最重要的是根据自己实际情况，调整好相应的比例，实现财富整体效用最大化。
　　希望手握年终奖的你能够在2023年的市场环境中，抓住结构性市场机会。在充满不确定的大环境中，通过优化资产配置策略，增加资产抗风险和提高收益的能力，实现财富的保值增值。