2023年投资主线创新

　　＂那一年我们望着星空，有那么多的灿烂的梦＂。每个人的儿时，都有仰望过星空吧。
　　1月5日，比亚迪＂仰望＂正式发布，王传福总驾驶U8出场。不知道这款高端新能源品牌命名背后有着什么样的故事，但作为一名工科生，发布会这天，＂仰望＂很直接地触动到了笔者的理工情怀。有一天，我们仰望的高度变成了我们自己的高度—这就是创新的意义和源动力吧。
　　1月初的A股市场，资金在消费板块做复苏行情，制造板块不温不火，新能源板块继续探底。作为一名以新能源行业投资为主的基金管理者，笔者坚定的相信行业长坡侯雪，但为投资人平滑产品波动也是我对自己的要求之一。所以宏观和板块配置也是投研的必修课。＂投资＂，＂内需＂，＂出口＂三架马车是近年国内宏观分析最爱提及的三个关键词。
　　看了较多的卖方报告、学者观点和经济数据。概括一下，预计2023年出口疲软，我国经济的破局还看内需和投资，而基建投资2022年已经较高，所以增量就看后疫情时期的内需了。以上逻辑演绎已经在A股盘面逐渐展开，但实际数据如何只有事后才知道。笔者沿着该逻辑反复做推演时，脑海中总有悲观的声音的在问：1、国内居民存款高企，是那99%的居民，还是那1%的居民？房地产还有多少刚需？2、人口开始负增长，消费场景从哪里来？
　　而看完比亚迪的发布会，我似乎找到了答案。需求一直都在，但它有把锁，创新是钥匙。
　　优秀的企业用创新去寻找需求。比亚迪仰望的动力平台命名为易四方，是一个纯电和混动的动力平台。易四方底盘搭配了四个电机，可以为整车实现涉水脱困，原地掉头，高速爆胎平稳行使，沙漠干拔冲顶，百公里3秒，上述功能放在燃油车时代是很难量产实现的，一旦实现可以极大地提高驾驶体验。站在消费者的角度，新增加的诸多黑科技就是消费的理由；站在产业链的角度，先不论别的，四电机创造的需求是传统单车单电机的四倍；站在A股市场的角度，易四方概念值得研究，待价格平民化可以贡献很大的基本面。好的产品不缺需求，笔者相信这些技术未来一定可以做到平民化，届时消费的出现只是水到渠成。站在多年后看现在，也许这27%的电车渗透率才是汽车行业变革的开始。
　　笔者相信，各行各业都在上演着＂仰望＂的故事，企业的创新会为市场注入新的活力，也是我国经济走出阴霾的破局之道。而能够投资这些有创新能力的企业，参与和分享企业的发展是一种莫大的乐趣。
　　#比亚迪#
　　注：本文所研究的案例和提及的个股，丰熙投资不做推荐，以此投资，风险自负。
　　本文作者：黄际超