2021年4月,中介教父左晖最后一次出现在公众的视野里。 在央视财经节目《遇见大咖》中,他气宇轩昂,侃侃而谈,丝毫看不出任何的焦虑与病痛留下的痕迹。 谈及为什么拥有了链家,还要创建贝壳时,左晖的言语中饱含激情: "我们希望因为有我们存在,让国家和这个行业变得有些不一样。" 2023年3月,贝壳披露2022年成绩单: 总交易额26096亿,同比下降32.3%; 二手房的总交易额是15765亿,同比下降23.4%; 新房的总交易额是9405亿元,同比下降41.5%; 家装家居的总交易额是54亿元,同比翻了25倍; 新兴业务及其他总交易额是873亿元,同比下降53.2%。 房地产,似乎成为了 "难且不正确" 的事情。 2021年,42岁的彭永东接手贝壳。 自那天后,他就从没笑过。 在2021年的全年业绩会上,彭永东面色沉重地宣读贝壳这一年的战果: 全年 净亏损达5.25亿元 ,虽然调整后净利润为正,达22.94亿元,但是 同比下降近60% ; 截至2021年12月31日,贝壳 活跃代理同比减少8.7% ,移动端月活(MAU) 同比下滑22.4% 。 但是,在当时老彭还没有表现出太多的担心。 会开完没多久,全国大救市就掀开了帷幕。 所有人都觉得贝壳的苦日子过到头了,大家压抑已久的购房需求,至少够他们回个一年半载的血。 然而事与愿违。 2022年5月9日收盘,贝壳报11.37美元/股,总市值136.11亿美元。相比于去年2月的高点,贝壳市值已缩水超过80%。 一季度,扑街。 8月下旬,贝壳公布了二季度财报。 总交易额6395亿元, 同比下降47.6% : 存量房交易的总交易额3935亿元, 同比下降39.6% ; 新房交易的总交易额2227亿元, 同比下降55.3% ; 新兴业务及其他(含家装家居)的总交易额233亿元, 同比下降67.0%。 二季度,扑街。 三四季度就更别提了,大部分经纪人都封控在家。 现在回过头看,2022年的贝壳平均每个月都要亏掉去年全年亏损总额的80%。 闭店、裁员,降薪,涨价 伴随着交易额巨幅下滑而来的,是全方位立体化的战线收缩。 根据贝壳披露的数据,截21年末,公司拥有约39.4万名经纪人,较2021年的45.45万减少了13.3%,活跃经纪人数量从2021年末的40.68万人减少至34.97万人。 这意味着,去年超6万名经纪人选择了离开。 毕竟没有门店,多余的人员自然也就变成了"负资产"。 其实,贝壳的裁员潮并非是刚刚进行,而是由来已久。 数据显示,仅2021年下半年,贝壳内部"消失了"近10万个岗位。 在职经纪人数量从54.86万,迅速降到了45.45万人。2021年二季度的时候,贝壳的经纪人数量还有54.86万人。 这还没有算上非业务岗位。 图片来源:知乎、脉脉 颇具讽刺意味的是,去年在贝壳高调宣布港股上市的当天,贝壳某分公司也没停下轰轰烈烈的裁员步伐。 有员工表示, 离职洽谈室外,未受波及的员工放着司歌在欢呼庆祝; 离职洽谈室内,被迫"毕业"的人们开着录音在据理力争; 如果拍成电影,这个镜头说不定可以跟《公民凯恩》争一下影史第一。 降薪。 2020年4月,贝壳如日中天的时候,就搞过一次变相降薪。 左晖美其名曰:叫门店脱贫计划。 据左晖讲,贝壳有一半门店是在温饱线以下,门店脱贫最好的办法就是经纪人降薪,不裁员已然是种幸福。 然而两年过去,贝壳底层员工仅剩的那点幸福,也被蚕食殆尽了。 涨价。 除了对内节流,贝壳还希望其他方式,来对抗行业下行的压力。 二手房业务货币化率,一直是贝壳盈利模式最直观的体现。 (用二手房业务收入金额除以总交易金额,会得出二手房业务的货币化率。) 有意思的是,2021年下半年,贝壳在总交易金额下降的同时,二手房交易货币化率却在不断提升,从2021年第二季度的1.47%,一路上涨至2021年第四季度的1.69%。 大有重回疫情前高点的劲头。 注:二手房交易货币化率并非中介费率 换言之,二手房不好卖,贝壳选择增加服务费用。 这明显跟大势,背道而驰。 收费过高,一直是贝壳的黑点之一。 我们不否认贝壳做出过的贡献,以及给行业带来的改变。包括单不仅限于,交易透明度、资金安全保障、房源诚信度等。 但是,在民众看来,这些服务不值那个价。 2019年1月的一次采访中,链接董事长左晖为中介行业叫屈时说: "中国的中介费普遍费率大概在2.5%左右,在全世界看来,也不算高。美国是6%,日本是6%,(中国)台湾是5%,南非是8%,(中国)香港虽然是2%,但是还有1%的预支的费用。" 一时引起轩然大波。 合着高利率不够,还得有高服务费。 这件事,也直接造成了左晖的风评大跌,以至于后来官网发布的讣告,被网友骂道禁评。 另一方面,贝壳之所以能够维持较高的服务水准,靠的是常年烧钱扩张与无须吞并积累下来的垄断优势。 在这一过程中,贝壳某些无下限的操作手段得罪了很多同行。 那些讨厌贝壳的人们,正在迅速结盟。 2022年年初,苏州本地多个房产博主爆料,苏州正在酝酿一场中介费改革:统一只收取总房款0.88%作为佣金,称之为0.88联盟。 也就是说买卖双方共同付总房款的0.88%给到中介,这就是所有中介费。 0.88%vs3%,贝壳毫无性价比。 去年苏州曾传出更激进的中介费收取标准 除此之外,其他互联网巨头,也在觊觎贝壳的蛋糕。 眼下房地产比较挣扎,救市大半年没什么效果。 以价换量的团购房模式,自然而然地成为了现阶段破局的最优解。 在这个维度,手握社交资源的字节,和手握本地生活资源的美团,能出的招太多了。 比如,字节跳动旗下的房产平台幸福里,无论盈亏,一直饱受张一鸣青睐,去年还花了一大笔钱买了个北京经纪牌照。 我爱我家也在疯狂地吸纳被贝壳优化的经纪人。 面对强敌环伺的环境,失去了左晖的贝壳,还能走多远? 或许,这场中介行业的大洗牌,会比预想中来的更快,更猛。 要么降价,要么出局。 没有第三选择。 本文完。 小阳春已过,过去两年各地积攒的需求基本会在本月内消耗殆尽。 哪座城市在虚张声势,哪座城市是真有本事,很快就会见分晓。 分化还会继续。 有些城市失去了投资价值,但自住还行; 有些城市连自住都危险,要尽快出手。