两极分化(光伏新能源大跌怎么看?加仓医药)
今天市场两极分化比较严重,三大指数全线下跌,虽然指数整体跌幅不大,但是却能够感受到哀鸿遍野。
成交量在连续缩量后今天放量到万亿,不太好的是放量下跌,今天外资大幅流入,主要是和MSCI指数的极度调整有关系,并没什么参考意义。
今天的大跌,大家都在找原因,先看看跌的是什么、涨的是什么,再看看市场给出的原因和我自己的想法。
从今天涨跌看,两级分化比较严重,成长型行业跌的比较多,价值型行业上涨的多点,市场也给出了几个原因:
巴菲特老爷子减持133万股比亚迪 ,整整持有了14年未买入,虽然只卖出一小部分(其总持仓大约在2.19亿股),但是这个动作容易让人浮想联翩,特别是大A这种市场。
行业集采和行业数据造假 :据说是最近光伏逆变器集采,价格大跌,引起的利润大幅减少,股价今天也就跌了。另外一则消息称,国内几家逆变器企业的海外数据和海关对不上,可能存在数据造假。
美联储加倍缩表 ,缩表的问题之前我也详细介绍过,9月的话缩表规模将会翻倍,因这个导致今天大跌。
这些其实我都是看别人这样分析的,我很少关注这些短期数据,也不怎么关心各种故事,多年投资经历,故事听得有些多,但是什么样的故事到最后都会被淡化,上证依旧在3000点蹦跶,故事却换了一个又一个。
说下我的观点,以上这些因素都可以认为是引发大跌的诱因,或加速下跌,或缓解波动,而最为重要的是:A股羸弱的信心和赛道拥挤导致的崩塌(正常回调) 。
其实早在2022年07月08号我就已经提示过新能源车和光伏的风险,也几乎减掉了所有新能源车和光伏行业的基金,当时给的理由就很简单:涨高了,短期涨的过高。
我在前一天晚上看了整个光伏和新能源车的股票,基本都是收复失地后继续上涨,什么都没有变,能够突破新高就不正常。
或者说故事说得越多,只是想证明自己的观点,洋洋洒洒几千字,在股评中太正常不过了,
从我的角度看,就是涨高了,其他并没有什么故事,
再说下今天涨的,感觉好巧,最近涨的其实主要集中在大盘价值里面,今天大盘价值指数涨了1.32%,如果留意我文章的话,应该知道最近我也是一直在讨论大盘价值的机会。
具体逻辑可以参看最近的文章,说简单点就是大盘价值前段时间跌得太惨了,不论从绝对还是相对角度,都是比较安全的。
这也许就是所谓的风格切换吧。
但是从长期角度看,景气度行业的收益率是一定跑赢成熟型公司的,这点毋庸置疑。只能说要保持均衡配置,谁短期涨幅高,就稍微避开点,谁跌得惨,就多亲近点。
之前特地选了两个大盘价值风格的基金:银华鑫盛(501022)和工银瑞信美丽城镇(001043),虽然不是最优的,但是也还好,可以作为价值风格的自选参考。
本想今天再分析下各个行业的,看样子只能等明天了,另外正如刚刚我说的,高景气度的行业能够获得超额收益,所以后面还是会等新能源车和光伏跌下去再买些。
当前优选方向:指数(科创50、恒生科技),行业(医药和半导体),留有底仓(新能源车、光伏指数),纳指(减仓三分之一)。价值型方向:两个混合基金,剩下的零花钱放在债基里。 (昨天加仓了一部分医药)
债基:固收+的天弘永利和某纯债基;混合基(价值型):银华鑫盛和工银瑞信美丽城镇。
科创50指数里面有一部分光伏,所以今天也跟着跌得有点惨,从我当前的持仓来看,行业重点集中在半导体(包含科创50)、港股科技和医药。
风格上算是价值和成长对半(很难划分恒生科技、医药和纳指算成长还是价值)。
看新能源跌得有点惨,如果光伏这里开始崩的话,那么可以等光伏再跌一跌,就慢慢左侧多买点。反正只要低于我上次清掉的价格,都不亏。