8。03一文看市注意，短期可能面临方向转换

　　今日看盘股票交流A股
　　市场回顾：
　　问君能有几多愁，恰似A股遇上灰犀牛；整个亚太市场都在涨，美股股指期货也在涨；唯独大A又在跌。到底怎么回事？答：资金在业绩报前，借助事件冲击作为掩护，开启了短线的高低切换；今天看起来很像一个转折点。
　　首先，回顾下我们最近对市场的看法，我们一直强调新能源赛道是主线，是一直看好新能源赛道，然后次线是军工、大消费里的可选消费。而对于传统行业板块，我们说从这次经济会议的内容上来看，这些地产、金融、老基建、疫情受损板块等行业的景气度预期变得更差了，所以面临着资金的抛弃。也看到了经济会议结束后资金的调仓换股。而最近我们也说，新能源虽好，但除了一些成长属性较强的个股之外，很多跟风上涨的票估值预期已经都打满了，后面可能涨不动了，后面需要更关注成长性强的个股。结果就在今天，板块的转换出现了大的变化了。这里对新能源赛道成长属性强的个股看法不变，对传统板块走弱的看法也没有变，变化的是资金开始出逃新能源的普通票，也就是我们讲的那些跟风票，再者，新的一个板块今天貌似达成共识了，叫做反制板块。
　　从今天这个板块内容来看，包含了军工、半导体、芯片、元器件、国产软件等泛科技题材。核心逻辑就是强化军工、科技强国！而形成这样一个新的板块，有其必然性也有其偶然性。
　　必然性就是因为传统行业预期看不到底，真的没法玩了，资金不断在出逃，看看招商银行、中国平安、万科A、东方财富你就知道了。出逃出来的资金需要新的载体。目前景气度基本面最好的也就只有新能源赛道；但是新能源赛道已经有过一波很大的涨幅；除了有真正成长性的那些龙头细分龙头之外，其他很多个股都已经不具备性价比，有点涨不动了；新技术方向的那些概念股则容量太小。而且我们一直说新能源赛道目前是确实太拥挤了，从上周五到本周一交易面情况看，只要大一点的资金进去一些辨识度高的票，因为拥挤，筹码稀少，随便进场都会导致个股涨幅较大，这对新进场的资金的成本控制十分不利。它们应该也都从这几天的交易中认识到了这个问题。所以资金必然希望有一个新的、大体量的板块走出来。
　　偶然性这边，是恰好昨晚佩拉稀这个事件从预期的短暂性，转变成了长期性。也就是说，昨晚要是真的干了，那么也没这个新板块什么事，就很难有这个新方向；关键是昨晚没下手，那这个事情一下子就从一个父子俩的短暂摩擦变成了一个长期对持。这样一来这些反制板块就会有一个持续刺激和长期预期。这里也叠加了两个导火线的引导刺激，一是佩拉稀去了台积电，就是来搞半导体联盟封锁我们半导体行业的，二就是传言老美将对我们断供GAA技术相关的EDA工具。所以今天恰好是这个必然性和偶然性的内容叠加起来，得到资金的共识，就产生了这个新的板块方向。
　　从早盘的情况来看，资金也还没达成这个共识，只是部分资金拿先手，板块也就是军工、半导体、软件在涨；但午后随着EDA封锁事件和台积电那个事件出来后，资金就变得敏感起来；大幅资金开始流入反制板块，什么半导体材料、国产软件、信创概念、消费电子、元器件等所有科技板块午后形成共振，开盘后集体快速大涨。可以看到整个军工和科技板块都是大幅放量，而新能源赛道则出现资金虹吸的大跌、也就是资金在午后大幅流出新能源赛道板块，流进了反制板块。当然，新能源与半导体的高低切还有一个原因是午后传言宁德时代暂停了北美工厂的项目。资金担忧会不会所有新能源产业都会放弃北美市场，所以资金大幅出逃新能源板块，出逃后有些资金就做了高低切。这里包括了情绪资金和机构；那么这里到底有没有持续性，这是需要看后面事态的发展的，如果转成长期紧张对持，那么这个反制板块就应该会有一段时间的炒作；但更多是偏向于题材炒作。资金今天进场除了强化军工和科技强国的逻辑外，也是在预期这种情况下应该会有刺激国产替代的政策出台。应该说模式会有点类似于三月份那波房地产的炒作；打了政策预期，持续了大概一个月。但到底有没有政策还是未知数，其实国产替代这个逻辑已经炒了很久了，该出台扶持科技的政策基本应该也都用了，到最后能不能出新政策也是没法确定的。现在更多的只不过是场内资金在提前预判。最好别和地产一样失败了就行了。吸引力主要还是在于低位，所以有共识去博弈。
　　这里面要区分短线和中线逻辑；中线的话只是资金拿新能源与半导体的对比，半导体低位，所以暂时可以作为一个过度，如果后期新能源调整到一个合适的位置，杀出一些筹码后，或者放弃北美市场只是个个例，或谣言，那中线资金应该还是会选择回流新能源的。当然，一些半导体有业绩支撑的个股，这个地方也是有估值性价比的，会走的更好更长远一些。至于短线，应该已经毋庸置疑了；超短的新周期今天宣布从机器人、汽车板块转向了反制板块。今天旧周期里的机器人、汽车零部件板块里炸板的个股一大片，补涨龙头德联集团天地板，给老周期妖股带来恐慌性抛盘。因为短线资金意识到半导体新周期开启了，旧周期明天极难有资金接盘，所以午后提前跑路。所以超短接力明天就看反制板块了。应该又是游资聚集地。
　　讲了这些再讲回市场，就相对清晰一些了，开盘先是两个逻辑的反应，一是事件刺激，军工、半导体独立上涨，不受指数影响。二是机构调仓换股逻辑，传统行业板块开盘快速拉升后资金开始逢高出逃，都是冲高回落，导致指数同样是冲高回落，新能源赛道也被指数影响回落。午后逻辑有变，各种传言来袭，半导体发酵，反制概念正式成立，扩散到泛科技板块，全部拉升，也给新能源赛道带来虹吸，但这还不是新能源下跌的致命问题，一点半过后宁德这个暂停北美项目的传言，才是导致新能源赛道全线杀跌的核心问题。这才导致上证指数和创业板指全部跳水翻绿直至大跌。市场全天依旧是被这个事件带来的各种问题和传言影响着，所以才走的比较独立，其他市场都在涨唯独我们在跌。
　　指数分析：
　　指数得分析；传统行业已经绑架了上证指数，现在资金出逃地产、地产链、金融、建筑、大消费等都是持续坚决出逃，连个反弹都不给；这些都是大权重，对上证指数压制太过明显了；但结构性方面前面新能源涨的特别好，本周科技板块涨的也很强势；结构性机会不少。所以指数是失真的，目前依旧是重个股轻指数的时间段。
　　板块分析：
　　军工；昨天的预判是无论怎样今天都是兑现，预判是基于事件落地，也就是佩拉稀要么不敢去，要去了我们直接打小孩。那都是事件落地，没想我高估了自家的底气，人家是去了，我们也没打自己的小孩。所以昨天的预判完全错了。打个比方，大人直接把儿子打了，它自然就屈服了。关键是没打，到现在依旧是对持，那大人你还要找个棍子、找个衣架子警告它，所以今天军工板块继续涨。但今天放了巨量，明天很可能要走分歧，重点看前排，这里要找一些平台突破的，比如航天彩虹、中航沈飞、中航重机、宝色股份等，航天发展是龙头，明天当风向标。另外强势的有炼石航空、和而泰、中天火箭。但军工持续性一直不好，明天到底是分歧还是能延续很难讲，毕竟今天放了巨量。
　　半导体；走强的大部份是科创板个股，毕竟老牌龙头那些里面套牢盘多散户多，所以资金更原因去选新股，从这个态度来看预期半导体这波反制的逻辑资金自己也没打太高高度，要不然他们肯定原因解放老牌个股低位套牢盘，拿更多筹码。所以到底这波反制逻辑能炒到哪里，也要继续跟踪后续事态的变化。资金今天一致性这么强，明早再来一致的话也要小心被兑现。龙头风向标看大港股份。板块最好还是等回调低吸。
　　新能源；宁德时代这个传言目前还没被辟谣；今天汽车板块大跌，长安汽车出现双头形态，一体化压铸这边炒作龙头合力科技跌停，文灿股份跌停，广东鸿图跌破20日线，整个一体化压铸有可能要进入一段时间的调整，还是要谨慎一些，注意减仓，除非辟谣加明天走势强势修复。不管怎么样，资金做了高低切后这里短线面临调整也是很正常的，毕竟涨了三个月了。
　　甚至应该说今天整个新能源赛道基本都是破位了，需要警惕短线进入调整期，至少要等缩量企稳的时候再观察是否可以重新补回仓位。这里基本面影响的就是放弃北美市场这个不确定的传言，如果是真的，整个新能源都放弃了这个市场，那会面临一个杀逻辑的下跌。预期应该不至于自己动自己的奶酪吧，预期最多也只会是个别企业的个案。短期破位如果不能快速修复，那应该是要作为指数的补跌板块了。就要等后期企稳再看，跌下来杀出一些筹码后应该还是有性价比的，毕竟反制板块目前也就是偏向题材为主。搞不好又是机构换仓为了拿低价筹码制造出来的事端。
　　这里那些新技术方向，个人认为跌下来也都是机会，钠电池、钒电池等。要继续挖掘真成长的企业，跌下来就换仓或者去低吸。然后主要市场在国内的，如特高压、风电、绿电这些，其实就是情绪化影响，汽车和光伏调整时也可以去留意这些板块。
　　总体来说，资金做了高低切，但反制方向今天太过一致，后续能否走出来也是要看后面资金的态度，不过短线机会肯定是来了的；中线的话不排除机构调仓过程到处点火，搞乱市场方向，为后期拿一些成长股的筹码做准备。当然，至少目前新能源这里已经被砸破位了，所以后面要分开对待，确定性强的个股应该只会是短期影响，可以多细心观察下。
　　操作小TIP：短线操作五日线是个股的强弱分水岭，除非是连板活跃票；要不然跌破五日线注意减仓或短线止赢止损。中线操作个股20日线是个股生命线，跌破20日线止赢止损通常80的概率都是正确的；炒股很多时候讲的就是概率论，不要拿低概率的事情去博弈。再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势和个股涨跌规律来选择介入跟退出的时机，不能一味追高。免责声明：本文内容及观点仅供参考，不构成投资建议，文章涉及的所有个股，仅仅为思路的整理，不作为个股买卖的依据，如照此操作后果自负；股市有风险，入市需谨慎。