明日主题前瞻

　　【今日导读】
　　新能源领域需求急增，这类半导体加速＂上车＂
　　兼具高效和高度稳定双重优点，钙钛矿电池技术再迎突破
　　容量提升5倍，成本可以下降超50%，多家企业已布局该类电池并快速推进量产
　　价值高7倍多！未来3年跨太平洋将迎25亿美元海缆建设热潮
　　我国首个静止轨道Q/V频段星地通信试验系统成功运行
　　上合组织峰会即将召开，有望接纳新成员加入
　　军工行业营收+净利润+净利率三大指标集体提升，全行业业绩三季度有望进一步释放
　　【主题详情】
　　新能源领域需求急增，这类半导体加速＂上车＂
　　日本半导体材料大厂昭和电工近日宣布，其碳化硅（SiC）功率半导体的8英寸SiC 外延晶圆已开始进行样品出货。昭和电工表示，和原先使用硅晶圆的功率半导体相比，SiC功率半导体的电力损耗更少、更不易发热，来自电动车、再生能源领域的需求急增。
　　SiC半导体性能优异，其禁带宽度是硅的3倍，击穿电压是硅的8-10倍，导热率是硅的3-5倍，电子饱和漂移速率是硅的2-3倍。SiC能够有效满足电力电子系统的高效率、小型化和轻量化要求，是制作高温高频、大功率高压器件的理想材料之一。2020年，比亚迪将自主研发制造的SiC MOSFET 功率器件搭载在汉EV四驱高性能版上，实现了200KW的输出功率，功率密度提升一倍。比亚迪此前表示，预计到2023年，比亚迪旗下所有电动车都将会实现SiC对IGBT的全面替代。光伏领域，根据SiC芯观察数据，采用SiC器件可有效提高光伏发电转换效率，光伏逆变器的转换效率可从硅基的96%提升至SiC MOSFET的 99%以上，能量损耗降低50%以上，设备循环寿命提升50倍。东方证券分析指出，未来随着大直径衬底占比提升、衬底和外延晶片质量提高、单晶平均可用厚度持续增加以及扩产导致规模效应增大，SiC产业链各环节成本有望持续降低，并实现对于下游领域的加速渗透。
　　上市公司中，天岳先进在半绝缘SiC衬底的市场占有率连续三年保持全球前三，公司日前与客户签订了预计金额13.93亿元的长期协议。露笑科技表示，碳化硅衬底片现在已经在连续供货，目前每个月可供1000片左右，预计到今年年底可以实现5000片/月的供货能力，在价格方面，预计1-2年内难以下跌，甚至可能上涨。三安光电表示，碳化硅二极管在2021年新开拓送样客户超过500家，出货客户超过200家，超过60种产品已进入量产阶段，在车载充电机领域拥有威迈斯、弗迪动力（比亚迪）等客户。
　　兼具高效和高度稳定双重优点，钙钛矿电池技术再迎突破
　　据报道，美国能源部国家可再生能源实验室（NREL）的研究人员取得了关键技术突破，构建了一种具有高效和高度稳定双重优点的钙钛矿太阳能电池。研究人员表示，他们最新开发的这种钙钛矿太阳能电池光电转化效率高达24%，为同类报告中最高，且兼具稳定性。在55℃下运行2400小时后，该电池仍能保持原始效率的87%。
　　钙钛矿电池理论值与实验室效率均已超过晶硅表现。理论上，单结钙钛矿效率可达33%，叠层可达44%以上；实验室来看，2022年，8月单结钙钛矿电池的转化效率已达25.6%，7月钙钛矿-硅叠层电池已达31.3%，6月全钙钛矿叠层电池效率已达28%。中信建投分析指出，2022年为钙钛矿电池产业化元年，一级市场投资及产线投资热度提升，技术革新，设备先行。银河证券分析指出，钙钛矿电池成本低、效率高、工艺简单且可柔性制备，具备较强的优势，随着相关企业加大布局和开发力度，钙钛矿电池的产业化进程有望加速。钙钛矿电池制备工艺涉及涂布、磁控、蒸镀、激光等相关设备有望持续受益。
　　上市公司中，京山轻机表示，在钙钛矿领域，公司可提供PVD镀膜设备、团簇型多腔蒸镀设备、ITO玻璃清洗机等产品，已有部分钙钛矿电池设备交付给客户，截至2022年6月30日，公司光伏业务在手订单41.56亿元。宝馨科技拟与苏州大学特聘教授和博士生导师彭军、杨新波签订《项目合作框架协议》，合作开发钙钛矿太阳能电池、钙钛矿-硅叠层太阳能电池以及生产设备，促进钙钛矿光伏技术的产业化。德龙激光钙钛矿薄膜太阳能激光加工设备应用于钙钛矿薄膜太阳能前段的激光划线和清边。
　　容量提升5倍，成本可以下降超50%，多家企业已布局该类电池并快速推进量产
　　后补贴时代，性价比为王，4680大圆柱电池应运而生，通过电芯设计、电芯工厂、正负极材料以及整车电池一体化这五个方面，4680电池整体成本可以下降56%。松下、LG新能源等多家企业已布局4680圆柱电池并快速推进量产。
　　4680容量是2170电芯5倍，仅外形尺寸变化，能量密度可以上升10%，换用硅碳负极，能量密度上升20%至300wh/kg以上。特斯拉日前宣布，将在2022年年底前实现新型4680圆柱电池的大规模生产。宝马计划2024-2025年开始大批量生产搭载4680的电动车。从多家企业了解到，松下、LG新能源已布局4680圆柱电池并快速推进量产。此外，参与方还有戴姆勒、苹果、Lucid、Rivian、小鹏、蔚来、一汽、江淮、比克、蜂巢等，全球掀起4680热潮。银河证券指出，2022-2025年特斯拉4680装机量的复合增速高达186%。叠加宝马等放量，保守预测2025年4680电池装机量将超过200GWh。中金公司预计，2023年有望成为4680圆柱电池放量元年，4680圆柱电池快速放量将带动新型材料需求高增。
　　上市公司中，斯莱克表示，苏州先莱新能源汽车零部件有限公司为公司全资子公司，其子公司新乡市盛达新能源科技有限公司现有产品为18650、21700圆柱形钢壳，目前将完成4680大直径圆柱形钢壳产线的核心主机设备制造，预计2022年第四季度可实现首条验证线的商业化连续生产。科达利表示，公司具有生产4680电池结构件的技术积累和能力且已获国内外大客户定点，预计会在今年下半年量产。当升科技表示，欧美重要客户是公司高镍正极材料主要用户之一，公司高镍及超高镍产品已广泛应用于欧美客户包括4680大圆柱电池在内的各类动力电池。
　　价值高7倍多！未来3年跨太平洋将迎25亿美元海缆建设热潮
　　未来两年，随着新一轮海缆的建设，亚太地区的容量将迎来又一轮扩张热潮。TeleGeography的研究员MarvinTan估计，预计2022年-2024年将新建价值约25亿美元的跨太平洋海缆系统，比2019年-2021年建造的海缆价值高出7倍多。
　　MarvinTan表示，如今，中国和美国的互联网巨头是流量使用大户，包括AWS、Meta、微软和腾讯。它们消耗了横跨太平洋所有带宽的75%，在大西洋和亚洲内部线路上也占据着类似的主导地位。他们在海缆总投资中的份额，今后只会增加。增长背后的另一个因素是大量的海缆即将迎来其生命周期的终点。PC1、日本-美国和Tata-TNN系统都有20年的历史，而谷歌的Unity、AAG和TPE已经使用了15年左右。
　　上市公司中，中天科技自2009年以来，国内海缆市场份额始终保持第一，公司积极布局南通、盐城、汕尾、东营、阳江等多个海缆基地，已中标并执行广东、山东两地的多个海缆示范工程，还积极拓展欧洲及东南亚海风市场。汉缆股份深耕线缆行业四十载，在青岛即墨女岛拥有海缆产能10亿元，预计2022年底达到20亿元，2023年达到25-30亿元；2018年以来公司累计获得海缆订单超过30亿元。
　　我国首个静止轨道Q/V频段星地通信试验系统成功运行
　　近日，我国首个基于地球静止轨道卫星（距地面约3.6万公里）的Q/V频段星地通信试验系统在鹏城实验室成功运行，填补了我国Q/V频段高轨星地通信试验系统建设和研究的空白。
　　目前，传统星地通信使用的频段已趋近饱和，卫星通信正在寻找新的可用频段，Q/V频段由于其带宽大、容量高，成为未来发展的热点频段，也是未来十年国际通信卫星竞争的焦点。Q/V频段星地通信试验系统的搭建以及相关试验和研究工作的开展，有利于我国及早在国际上占据该频段资源优先使用权；同时，可为我国后续宽带卫星通信系统的频率规划、星地指标、通信体制及信关站选址等设计工作提供真实有效的科学依据，为以超大容量宽带通信卫星为代表的空间基础设施建设奠定坚实基础。
　　上市公司中，中国卫星是国内卫星研制与应用服务的龙头企业，面向军民用市场提供基于军民通信卫星的系统集成及终端产品，是国内＂动中通＂产品主流供应商。中国卫通已经构建了完整的卫星空间段运营体系，是亚洲第二大、世界第六大固定通信卫星运营商。
　　上合组织峰会即将召开，有望接纳新成员加入
　　上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议将于9月15日-16日在乌兹别克斯坦古城撒马尔罕召开。此次上合峰会将进行成立21年以来的第二次扩员，此次峰会结束之后，伊朗有望成为上海合作组织的正式成员。俄罗斯总统普京将出席此次上合组织领导人峰会，并进行多场重要会见。
　　上合组织成立于2001年，创始成员国有6个，分别是中国、俄罗斯、哈萨克斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦，目前共有8个成员国。2017年上合组织第一次扩员，接纳印度和巴基斯坦为正式成员。目前，上合组织地区面积覆盖超过地球陆地面积的四分之一，人口总数占到全世界的三分之一以上。
　　公司方面，传化智联主营智能物流与化工业务，是物流供应链平台服务商，公司旗下的传化上合国际物流港已经启用，已实现中哈、中俄、中欧等一带一路沿线国家的班列首发；国统股份主营预应力钢筒混凝土管、各种输水管道、异型管件的制造、运输，是新疆输水管道行业龙头，公司位于新疆乌鲁木齐市，实控人为中国铁路物资集团；中成股份主营成套设备出口和工程承包，业务覆盖一带一路沿线多个国家，公司在俄罗斯叶卡捷琳堡市开展科学城房地产建设项目。
　　军工行业营收+净利润+净利率三大指标集体提升，全行业业绩三季度有望进一步释放
　　综合2022年中报数据，军工板块持续处于高景气扩张期，在去年二季度较高基数、今年二季度疫情影响下，依然呈现稳定的中速增长。剔除船舶类具备周期属性民船制造业务的标的后，军工板块2022年上半年实现营业总收入2494亿元，同比增长13.5%；归母净利润223亿元，同比增长27%；实现净利率8.95%，提升0.94pcts，在规模放量下行业净利率持续上升，净利率上升趋势预计将伴随军工整体产能爬坡得到保持。
　　东莞证券吕子炜指出，从已经公布数据的军工企业业绩来看，部分总装厂上半年业绩实现较快增长，中下游企业景气度依旧，部分上游企业受原材料上涨影响业绩出现较大变动。当前在全球加息预期下原材料价格已出现大幅下跌，预计全行业业绩将在三季度开始逐步释放。
　　公司方面，长城军工主营迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列等产品的研发、生产，产品应用于海、陆、空、火箭军；航天彩虹主营无人机的研发、制造，产品包括彩虹-3、彩虹-4、彩虹-5等中大型察打一体无人机以及射手系列导弹，彩虹系列无人机是我国出口量最大的军用无人机；中航西飞主营军用大中型飞机整机、军民用航空零部件产品的研发、制造，是我国唯一的军用运输机和轰炸机的总装生产商。