保险样本研究新华保险一波三折的二次腾飞之路

　　南方财经全媒体记者郑嘉意北京报道
　　近日，新华保险发布2022年前10月保费收入公告。前10月，新华保险共实现原保险保费收入1489。92亿元，同比增长1。09；据测算，新华保险10月单月保费收入为110亿元，较9月的168。96亿元环比减少34。89。
　　此前的三季报中，新华保险业绩表现不及预期。其中，公司前三季度保险业务收入为1377。92亿元，同比微增0。9，归母净利润为51。9亿元，同比减少56。6，个险渠道收入同比减少26。仅就第三季度而言，新华保险归母净利润为300万元，同比降幅达99。8。
　　逆境更需要破釜沉舟的孤勇和定力。
　　上半年，新华保险已完成了新领导班子的搭建。中央汇金副总经理、新华保险原董事长徐志斌辞任董事长一职；新华保险党委书记、首席执行官、总裁李全拟任职董事长；党委副书记、副总裁（正职级）张泓拟任职总裁。
　　在11月举行的2023年业务启动会上，李全表示，2023年开局战启动时间是近几年最早的一次，准备时间充足。全体新华人要以‘首战即决战、起步即冲刺’的责任感和紧迫感，抢先抓早、超前备战，奋力夺取开局战的全面胜利，为明年发展赢得更大主动。
　　李全、张泓搭档的领导班子能否扭转2022年的业绩压力？代理人持续脱落背景下，新华保险的个险渠道、康养产业又将如何开拓？
　　一波三折的二次腾飞
　　自2019年前董事长万峰离职后，来自大股东中央汇金的刘浩凌、徐志斌曾先后担任董事长一职，但任期均未满两年。
　　不同于前二者，此次拟任董事长一职的李全并非空降，在刘浩凌、徐志斌任董事长期间，李全始终担任公司首席执行官、总裁以及党委书记职务。
　　从数据看，李全任总裁期间几乎实现了新华保险自成立后最大规模的业绩增长。2019年，李全接棒新华保险总裁一职，同年，新华保险保费突破1300亿大关，同比增长13；归母净利润突破100亿元，同比增幅高达83。8。此后两年，新华保险保费规模持续增长，至2021年的1634。7亿元，净利润也始终维持在140亿元以上。
　　（图片信息：新华保险20122021年保险业务收入；信息来源：企业公告）
　　（图片信息：新华保险20122021年归母净利润；信息来源：企业公告）
　　也正是在2019年，二次腾飞目标首次出现在新华保险的年报中。
　　彼时，时任总裁的李全在新年致辞中表示，疫情不会改变新华实现二次腾飞的决心。短期的业绩波动不会动摇战略选择。达成年度目标压力很大，但目标既定，必将风雨兼程。这份信心来自于能打硬仗的新华机构和队伍，来自于专业的新华管理层。
　　从新华保险角度看，2019年确是设立二次腾飞目标的最佳时间。二次腾飞发展目标是指：地位稳定第一梯队、资产突破万亿平台、规模价值同步增长和产业协同发挥效能。
　　康典掌印时期，新华保险凭借快速拓展的分红险业务迅速抢占市场，成为业内规模第三的寿险公司，市场份额一度高达9。8。
　　后随着寿险业进入高速增长时期，银保渠道缩减，加之企业内部回归保障本源的业务结构转型，新华保险的市场占有率呈逐年下降趋势，截至2018年底为4。7。
　　（图片信息：新华保险20122018年市场份额；信息来源：企业公告）
　　而万峰带队时期，新华保险保费增速虽有减缓，但基本完成了以回归保障本源为主线的业务调整。
　　自2016年起，新华保险确立回归保险本源理念，大幅压缩趸交业务规模，向保障型和期交业务转型，重点发展养老、健康、医疗、一般寿险和意外险业务。
　　从业务结构看，2016年起，新华保险健康险业务保费收入占比保持在20以上，2019年曾达38。33；分红险等理财属性较强产品保费收入则持续减少，由2012年的占比91。4降至2021年的34。71。
　　（图片信息：新华保险20122021年健康险收入占比；信息来源：企业公告）
　　（图片信息：新华保险20122021年分红险收入占比；信息来源：企业公告）
　　基本完成了业务层面回归本源的调整，新华保险已万事俱备、整装待发。但现实中，这场二次腾飞之战压力不小。
　　疫情爆发，代理人清虚、渠道端转型、全球经济下行等变化接踵而至。
　　目前，负债端，新华保险保费规模虽持续上涨，但新业务价值已然承压；投资端，截至2022年9月末，新华保险投资资产为11451。33亿元，较上年末增长5。8，年化总投资收益率为3。7，同比下降2。7。
　　李全在业务启动会上表示，新华保险在2023年要主动作为，积极求变，在稳定规模的基础上，通过优化结构、提高效率、改善品质，实现核心价值的筑底回升；张泓则表示，新一年公司各渠道将坚定不移地执行开局战业务目标，打好开局战，在2023年乘风破浪。
　　国君非银分析师刘欣琦指出，新华保险拟任董事长李全拥有丰富的公募基金和保险资管从业经验，擅长发挥资产端优势支撑负债端业务发展；任职期间提出一体两翼科技赋能的战略目标，有利于延续经营战略的稳定性。
　　持续深化渠道转型
　　代理人队伍的持续脱落是新华保险二次腾飞之路无法回避的痛点，也是寿险业自2020年后需要共同面对的问题。
　　据银保监会披露，截至2022年6月30日，全国保险公司在保险中介监管信息系统执业登记的销售人员为570。7万人；2020年后，保险业销售人员数量以每年200万人的速度减少，其中2020年下半年及2021年下半年，人数减少数量均接近130万人。
　　这对以个险渠道为核心的新华保险无疑是一记重锤。
　　据统计，2017至2021年，新华保险个险渠道收入占保费总收入比重为79。96、81。09、78。51、73。60及73。31，始终为公司保费收入主体。2021年年报数据显示，新华保险的销售团队人数由60。6万人下降至38。9万人，降幅达35。8；同年，新华保险一年新业务价值仅为59。8亿元，同比降幅高达34。87。
　　清虚的同时抓紧提质是所有寿险公司在转型时期的共同选择。
　　新华保险在2021年年报中指出，行业已进入颠覆性变革阶段。重点是增强供给结构对需求变化的适应性和灵活性，由规模取向向价值与规模有机统一转变，由销售主导向销售与服务并重转变，由人力驱动向人力与科技双轮驱动转变。
　　2021年业绩发布会上，新华保险前副总裁李源曾表示，个险渠道承担了公司近97的新业务价值贡献，总保费收入的73；二季度推出优计划，以提升绩优能力，包括优新增、优培训、优客服、优活动、优科技、优政策等六个优标准。
　　此外，新华保险同步加码银保渠道。数据显示，自2017年后，新华保险银保渠道收入整体呈增长态势。2021年，新华保险银保渠道收入407。37亿元，占总保费收入比重24。92，较2020年的14。44增长超过10，其中，长期险首年期交保费同比增长26。7，市场份额占比15，同比提升2。3。三季报显示，新华保险前三季度银保渠道实现保费收入385。76亿元，同比增长9。3，其中，长期险首年保费252。3亿元，同比增长15。6。
　　面向未来，张泓指出，2023年，公司各渠道将坚定不移地执行开局战业务目标，个险依旧是核心渠道，要扛大梁；银代是规模贡献渠道，要实现期交持续增长；团体渠道是公司多元发展的业务渠道，要必保效益提升。
　　从一体两翼到121
　　作为行业头部的老牌寿险公司，转型征途中，立足规模优势、团队优势制定合适的战略是走向高质量发展的根本。
　　2019年，李全任总裁期间，新华保险研究制定中长期规划，提出一体两翼加科技赋能发展战略；2020年，一体两翼升级为121战略构想，即一体两翼科技赋能，推进以寿险业务为主体，以财富管理、康养服务为两翼，以科技赋能为支撑的布局。
　　产业布局上，新华保险构建保险客户康养生态圈已有多年，欲实现寿险、康养、财富管理全产业联动。如2016年，新华人寿和新华资产管理就已共同发起设立新华养老保险，注册资本金50亿元，旨在提供综合养老金解决方案，公司经营范围包括团体养老保险及年金业务、个人养老保险及年金业务、短期健康保险业务等。
　　此外，官方网站显示，新华保险旗下另有新华卓越健康投资管理、新华家园健康科技（北京）、新华家园养老服务（北京）、北京新华卓越康复医院等机构。
　　张泓在答21世纪经济报道记者问时表示，公司目前致力于打造康养产业链，围绕以中高净值为主的个人客户，解决其养老、医疗等需要。公司正加快产业的投资布局，以保险加服务的方式提升保险行业的附加值，推动建立保险客户康养的生态圈。
　　养老产业方面，张泓表示，上半年，新华保险累计签署了养老社区入住资格353份，对应应缴的保费已超5亿。数字还在增长。上半年北京的延庆养老社区1期工程已经竣工，现在进入了运营阶段。体验式营销中，来养老社区参观的人流已超7000人。这也让我们看到了高净值客户对保险需求的潜力。
　　健康产业方面，截至2022年6月末，新华保险累计实现了健康协同的营业收入达2亿元左右。这是我们目前所取得的成就，也使我们更加有信心下一步继续按照‘十四五’康养总规划的蓝图来一步一步地扎实推进。张泓称。
　　如张泓所述，稳中求进是2022年新华保险发展的总基调。在经历了三季度的业绩低谷和上半年的人事调整后，财富管理、康养服务、科技赋能能否成功带动寿险主业实现业绩突破，仍有待市场检验。
　　（统筹：马春园）
　　更多内容请下载21财经APP