《中国经济周刊》记者 郭志强 | 北京报道 ＂现在钢铁行业真的难，钢企面临成本高企、需求疲软、利润下滑等多重挑战。＂8月中旬，中部一上市钢企知情人士王飞告诉《中国经济周刊》记者。 国家统计局发布的最新数据显示，今年上半年黑色金属冶炼和压延加工业利润总额同比下降68.7%。据中国钢铁工业协会数据统计，上半年，会员钢铁企业营业收入同比下降4.65%;利润总额同比下降55.47%，平均销售利润率仅为3.10%。 与钢铁行业去年同期大幅盈利相比，钢铁行业利润大幅下滑，甚至部分钢企出现亏损，背后的原因是什么？如何看待下半年的钢铁市场行情？ 钢铁行业面临严峻形势 ＂钢铁行业面临去产能工作开展以来最为严峻的形势。＂工信部原材料司副司长张海登在7月29日举办的中国钢铁工业协会第六届会员大会第四次会议上说。会上，多名业内专家表示，今年上半年钢材市场需求同比大幅下降，钢价下跌明显，原材料成本处于高位，令行业效益显著下滑。 ＂进入8月份后，大部分钢企都出现亏损，主要还是项目开工率不及预期，导致对钢材需求减弱所致。＂王飞告诉《中国经济周刊》记者，工程机械用钢大户中联重科、三一重工都开始大幅压缩钢材需求，这就很好说明当前钢材市场行情。 从钢厂库存来看，6 月末，中钢协监测的钢材社会库存为1252万吨，比年初增加464万吨，上升58.9%；比上年同期增加107万吨，上升9.3%。 此外，钢材价格持续下跌也加重了钢企负担。据中钢协监测，截至6月末，中国钢材价格指数(CSPI)为122.52点，环比下降10.67点、降幅为8.01%；同比下降20.96点、降幅为14.61%。7月份前两周继续下降，截至7月15日跌至113.21 点，是自2020年12月以来的最低点。 随着钢材需求端环比持续走弱，钢材价格持续下跌，而原燃料价格同比仍处高位，钢铁企业效益进一步收窄。据《中国经济周刊》记者梳理，截至8月25日，超30家A股钢铁企业已发布半年报业绩公告，有20多家钢企均预计上半年归母净利润同比大幅下降。其中，安阳钢铁、八一钢铁、西宁特钢等多家钢企上半年预亏。 公开数据显示，今年上半年大多钢企净利润出现了下滑。柳钢股份发布公告，2022年半年度归属于上市公司股东的净利润亏损约9.57亿元。安阳钢铁发布业绩公告，预计2022年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为-7.5亿元至-9.5亿元。 8月22日，一大型宽厚板钢企内部人士张凤向《中国经济周刊》记者透露，7月份其所在的企业还是少数盈利的钢厂，但8月份整个生产环境发生了很大变化，能否完成月度生产任务都存在不确定性。 多位了解钢厂生产情况的人士告诉《中国经济周刊》记者，在国内钢企业绩出现大面积下滑的情况下，钢厂8月份能否盈利还是未知数，主要是生产成本尤其是用电需求等因素对生产产生了影响。 ＂钢铁行业的问题有其必然性＂ 2021年上半年，钢铁行业还一片大好，据中钢协数据显示，全国重点统计钢铁企业营业收入34594亿元，同比增长51.5%；利润总额2268亿元，同比增长2.2倍。 一年的时间，国内钢铁行业已然发生了巨大变化。华菱钢铁在投资者交流会中透露，为确保实现2022年全国粗钢产量同比下降，有关部委提出重点压减京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等大气污染防治重点区域粗钢产量，重点压减环保绩效水平差、耗能高、工艺装备水平相对落后的粗钢产量。下半年，钢铁行业供给端受限或将处于常态化。 近日，一份中钢协分析报告指出，目前钢铁市场的主要问题出在钢铁需求侧，但现实解决方案在钢铁供给侧。需求恢复滞后于生产的恢复，是造成这轮钢材价格持续下跌的根本原因。 据《中国经济周刊》记者梳理各家钢企的上半年业绩预告披露情况来看，出现大幅下降和亏损主要受以下因素的综合影响：受新冠肺炎疫情、俄乌冲突等影响，外部环境更趋复杂严峻，钢铁行业需求偏弱，库存上升；国际大宗商品市场波动加剧，铁矿石价格高位运行，特别是焦煤等价格较上年同期大幅上涨；此外，今年上半年钢厂开始大规模提产，供强需弱背景下，钢材基本面逐渐恶化，钢价整体偏弱运行；二季度后期钢材价格快速下跌加剧了钢企经营难度。 作为钢铁行业的＂一哥＂，宝钢股份对2022年钢铁格局早有判断，＂2022年，钢铁行业仍然面临能源环境约束趋紧、原辅料资源波动加大且持续高位运行等难题，环保治理、能耗‘双控’仍将是钢铁行业发展的硬要求，绿色低碳发展将是钢铁行业未来必须持续推进的重点任务。＂ 7月29日召开的中国钢铁工业协会第六届会员大会第四次会议上，中钢协党委书记、执行会长何文波与大家分享了一个观点：＂今天市场出现的问题不是突然发生的，不是偶然的，也不是‘黑天鹅’，有其必然性。＂ 何文波认为，随着中国经济、社会的发展，中国的城镇化、工业化逐步走向成熟，钢铁需求总量逐渐下降是一个必然的过程，只是时间、节奏和幅度会因为外部环境变化而有所不同，这一点全行业应该是有共识的。从这一点上看，也应该是有准备的。 细分品种钢能否成业绩支撑点？ 值得注意的是，尽管大多数钢企的净利润出现不同程度下滑，但是部分钢企的细分品种仍为钢企盈利能力提供了支撑。 中钢协认为，钢铁企业应关注和适应钢铁产品需求结构的变化，＂在需求总量下降中，要密切关注和寻找新的品种增量＂。 2022年上半年，中信特钢的部分细分品种钢需求旺盛。从细分品种看，高端齿轮钢、轴承钢、工模具钢、弹簧钢和高温合金、新能源用钢等重点品种需求仍有较大增长空间。 上半年，根据下游部分行业需求有所弱化的情况，中信特钢及时调整品种结构，利用六大品种优势，提高新能源行业、出口相关产品销量应对下游需求变化带来的下行压力。上半年实现钢材销售768万吨，其中出口82万吨，同比增长12%，出口业务收入同比增长50%(含委托新冶钢出口)。 但部分地区钢企有细分市场需求，却遭遇＂用电＂难题，生产用电价格飙升至21.9元每度，给部分钢企带来巨大成本压力。 ＂8月中旬开始，为保障民生用电，电力紧张因素给钢厂带来的影响巨大，原来正常生产用电价格仅4元每度，但现在钢厂电价已涨至21.9元每度，且生产时间限于早上10点到晚上1点。＂8月中旬，一钢管生产企业内部人士于韧告诉 《中国经济周刊》记者，钢厂已经停产一个礼拜了，鉴于当前情况，8月份钢厂可能会出现亏损。 受到国际油价攀升影响，上述钢管企业生产的油田钻井用管、压力容器用管和输送管线管市场需求活跃，仅今年一季度企业出口销量同比增长近15%。 ＂目前，由于用电问题，钢企只能科学调度生产时间，轧钢生产这块可能就会部分停下来。＂采访中，多家钢企内部人士告诉《中国经济周刊》记者，由于国内持续高温，居民用电居高不下，为保民生用电，部分钢企的用电需求被抑制了，部分企业机关人员要求居家办公，甚至一些钢企办公区都出现＂闭灯开会＂，空调都不敢开。 （应受访者要求，王飞、张凤、于韧为化名） 责编 | 郭霁瑶