随着A股上市公司2022年三季报披露完毕，百亿私募在第三季度末的重点持股公开信息也揭开面纱。 相关数据显示，截至第三季度末，国内合计有38家百亿私募旗下的基金产品进入到293家A股上市公司的前十大流通股股东名单，合计持股市值达1099.42亿元（按照9月30日收盘价计算，下同）。高毅、景林等顶流私募，以及周应波、管华雨等业内关注度较高的私募投资大咖，其重点新买入个股也浮出水面。 上榜293家公司前十大流通股东 据私募排排网、通联数据、朝阳永续等第三方机构统计监测数据显示，截至10月31日，一共有38家百亿私募机构旗下产品进入到293家上市公司前十大流通股东名单，合计持股市值1099.42亿元。其中，增持上市公司40家，新进74家。 分行业看，截至第三季度末，百亿私募整体重点持股中，行业分布较多的有汽车（19只）、专用设备（17只）、化学制品（17只）、化学制药（14只）、计算机软件（12只）、医疗器械（9只）、半导体（9只）、食品（8只）等。整体而言，百亿私募对新能源、新能源汽车、大健康、信创、大消费等近几年人气较高的投资赛道，依然保持聚焦，整体＂热情不减＂。 顶流机构、大佬持仓这些股票 从不同机构的重点持股来看，A股上市公司三季报公开信息中，重点持股数量较多的百亿私募包括高毅资产、玄元投资、迎水投资、通怡投资等，相关机构在三季末的持股数量均在20只左右。在持股市值方面，贵州茅台、海康威视、紫金矿业、恒力石化、东方盛红、顺丰控股、比亚迪、智飞生物、国投电力、同仁堂、新和成等股票的持股市值均在15亿元以上。 在此之中，高毅资产三季末重点持股达50只，持股市值较大的有海康威视、紫金矿业、比亚迪、同仁堂等。第三季度新进的个股，则包括比亚迪、顺鑫农业、国睿科技等。 此外，今年由周应波、管华雨两位投资大咖领衔的两家新晋百亿私募的持股信息也浮出水面。其中，周应波掌舵的运舟资本在第三季度末上榜了花园生物等8只A股的前十大流通股股东名单；管华雨执掌的合远基金，则重点持有了厦门钨业等3只股票。 近期股票仓位大幅上扬 值得注意的是，在近期百亿私募三季末公开持股信息揭开面纱的同时，百亿私募在A股市场的整体持股仓位情况也显露端倪。 来自私募排排网的仓位监测数据显示，截至10月21日（因信息披露合规等原因，私募产品净值及仓位估测数据相对滞后），国内股票策略私募机构的平均仓位为80.99%，比前一周小幅上升1.2个百分点。在百亿元以上、50亿元至100亿元、20亿元至50亿元、10亿元至20亿元、5亿元至10亿元等5个规模组中，百亿私募的平均仓位最高，达到86.87%，比前一周增加5.59个百分点。与9月16日（四周前）相比，累计加仓幅度高达10.79个百分点。对比近期A股市场的运行情况看，在9月中旬以来的市场震荡调整中，百亿私募整体保持了明显的＂逆势加仓＂操作。 另一方面，对于当前的A股研判，近期不少百亿私募表达了看好市场中长期表现的积极观点。 合远基金创始合伙人、基金经理庄琰表示，全球大宗商品价格因地缘政治等因素急速上扬或剧烈恶化的情况，大概率已经接近尾声；美联储等欧美央行的持续加息，预计也已进入尾声阶段。随着国内相关政策逐步落地，对经济的平稳增长将起到积极作用。在此背景下，A股市场仍将持续展现出较为丰富的结构性投资机会。能源结构的加速转型、高端装备制造业的国产化、工业产业链的重构和升级、消费市场的细分领域等，预计都将有长期相对确定的投资机会。 进化论资产创始人、首席投资官王一平称，根据对近十年（2012年10月至2022年10月）的数据研究，当前A股市场的＂股债溢价率＂指标已经非常有吸引力，即股票资产相对于债券资产的价值优势已经十分突出。
