财经早餐2022。08。26星期五

　　中央气象台：受8月27日至30日西北地区东北、四川盆地的降雨过程影响，29日起四川盆地高温天气解除，31日起，南方大部高温消退，高温过程基本结束。
　　欧洲央行会议纪要：在货币政策正常化的道路上采取进一步措施是适当的。中期通胀风险也有所增加。成员一致支持传导保护工具（TPI）。相当多委员认为，将关键指标上调50个基点是合适的，一些成员主张加息25个基点。50个基点的加息幅度高于预期，为市场参与者提供了更多的清晰度。
　　茅台国际大酒店：中秋节将至，共推出了两款月饼，分别是玉虎迎月礼盒售价188元盒；流心月饼礼盒售价318元盒，共11万份。据悉，茅台月饼不含茅台酒，为代工生产，黄牛说价格还在涨。
　　宏观经济
　　1、外汇局：我国结售汇市场运行平稳，8月以来银行结售汇和涉外收付款呈现双顺差局面。一直以来，货物贸易呈现较高顺差，实际利用外资保持增长，持续发挥稳定跨境资金流动和外汇市场的基本盘作用。8月以来境外投资者总体净买入我国证券，体现了人民币资产的长期投资价值。
　　2、人社部：将竭尽全力为青年毕业生就业创业提供支持和帮助。运用就业补贴、扩岗补助、社保补贴等政策，鼓励企业更多吸纳就业。落实学费补偿、高定工资等政策，实施三支一扶等基层项目，拓展基层就业空间。提供担保贷款、税费减免、社保补贴等政策，支持自主创业和灵活就业。
　　3、美联储官员乔治：毫无疑问，美联储会将利率保持在4以上，在有证据显示通胀下行之前，应当加息。在加息方面，美联储还有更多空间。近期加息的全面影响可能还需要一段时间才能看到。让通胀回到2的目标位置仍然是工作重点。
　　4、观察者网：据发表在《新英格兰医学杂志》的观察性研究，辉瑞新冠口服药Paxlovid对年轻成人群体几乎没有效果，只在65岁或以上的高危患者中起到明显作用。但该观察性研究具有局限性。它汇编了来自以色列一大型卫生系统的数据，而不是将患者纳入一个有对照组的随机研究。
　　地产动态
　　1、云南省昭通市：原已被法院冻结的监管账户资金，经项目所在地县（市、区）住建部门审核同意后，可用于支付项目建设。项目房源若已被法院采取查封、冻结、裁定等限制的，为推进项目后续建设，保障项目竣工交付使用，在依法保障债权人权益基础上，相关部门积极与债权人协商一致同意，可依法释放相关房源。
　　2、四川省广元市：持续规范整治房地产市场秩序，进一步净化房地产市场环境，切实抓好房地产领域风险防范化解，扎实推进问题楼盘处置和风险项目保交付工作，全力稳地价、稳房价、稳预期，持续推动房地产市场平稳健康发展。
　　3、北京市：《北京市城市更新条例（草案）》在人大常委会进行首次审议。包括居住类、产业类、设施类、公共空间类、区域综合类等5大类、12项更新内容。很多商业项目面临40年土地产权到期的问题，土地使用年限到期成为商业地产市场投资人关心的核心问题。对此，草案首次提出了土地租赁的配置方式。
　　股市盘点
　　1、周四，上证指数报3246。25点，上涨0。97，成交额4194。64亿。深证成指报12104。03点，上涨0。06，成交额5670。23亿。创业板指报2667。30点，下跌0。44，成交额1880。96亿。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌，近40股跌停或跌超10。两市成交额9865亿，较上个交易日缩量1396亿。板块方面，油气、港口、煤炭、草甘膦等板块涨幅居前，虚拟电厂、消费电子、TOPCON电池、自动化设备等板块跌幅居前。北向资金全天净买入16。71亿元；其中沪股通净买入25。74亿元，深股通净卖出9。03亿元。
　　2、周四，恒生指数涨3。63，报19968。38点。恒生科技指数涨6。01，报4268。54点。国企指数涨4。31，报6848。89点。互联网科技板块领涨，腾讯涨近5，小米涨3。6，阿里巴巴涨超8。7，美团涨8。京东集团涨约11，哔哩哔哩涨超10，百度、万国数据、知乎涨超9。南向资金净卖出8。04亿港元。港股通（沪）净卖出17。02亿港元；港股通（深）净买入8。98亿港元。
　　3、截至8月25日，北交所上市公司106家，当日无新增。总市值1896。82亿元，成交金额4。18亿元。
　　4、两市融资余额：截至8月24日，上交所融资余额报8185。20亿元，较前一交易日减少27。53亿元；深交所融资余额报7108。39亿元，较前一交易日减少27。86亿元；两市合计15293。59亿元，较前一交易日减少55。39亿元。
　　5、晶澳科技：拟发行不超过100亿元可转债，用于包头晶澳（三期）20GW拉晶切片项目、年产10GW高效电池和5GW高效组件项目、年产10GW高效率太阳能电池片项目、补充流动资金。此外，上半年归母净利润17。02亿元，同比增长138。64。
　　6、上汽集团：上半年实现营业收入3050。18亿元，同比下降14。47；归母净利润69。1亿元，同比下降48。1。财秘提示，Q1净利55。16亿元，据此计算，Q2净利13。94亿元，环比下降75。
　　7、山西汾酒：上半年实现营业收入153。34亿元，同比增长26。53；归母净利润50。13亿元，同比增长41。46。财秘提示，Q1净利37。1亿元，据此计算，Q2净利13。03亿元，环比下降65。
　　8、五粮液：半年度实现营业收入为412。22亿元，同比增长12。17；归母净利润150。99亿元，同比增长14。38；基本每股收益3。89元。财秘提示，Q1净利108。23亿元，据此计算，Q2净利42。76亿元，环比下降60。
　　9、海螺水泥：上半年实现营业收入562。75亿元，同比下降30。06；归母净利润98。4亿元，同比下降34。26；基本每股收益1。86元。财秘提示，Q1净利49。25亿元，据此计算，Q2净利49。15亿元，环比下降0。2。
　　10、立讯精密：上半年归母净利润37。84亿元，较上年同期增长22。49；预计前三季度净利润60。97亿元65。66亿元，同比增长3040。财秘提示，Q2净利19。81亿元，据此计算，Q3净利预计23。13亿元27。82亿元，环比增长1640。
　　11、长春高新：上半年实现营业收入58。31亿元，较上年同期增长17。5；实现归母净利润21。2亿元，同比增长10。21；基本每股收益5。27元。财秘提示，Q1净利11。38亿元，据此计算，Q2净利9。82亿元，环比下降14。
　　12、张裕A：上半年实现营业收入19。53亿元，同比增长4。19；归母净利润3。58亿元，同比下降3。59。财秘提示，Q1净利2。91亿元，据此计算，Q2净利0。67亿元，环比下降77。
　　13、口子窖：上半年实现营业收入22。97亿元，同比增长2。42；归母净利润7。4亿元，同比增长7。58。
　　14、中国石油：上半年营收1614。6亿元，同比增长34。9；净利润823。9亿元，同比增长55。3。
　　15、湖北宜化：半年度实现营业收入为111。15亿元，同比增长18。89；归母净利润16。65亿元，同比增长129。53；基本每股收益1。85元。上半年，主导产品价格同比涨幅较大，尿素、磷酸二铵等化肥产品和PVC、烧碱等化工产品价格持续高位运行。
　　16、青岛啤酒：上半年实现营业收入192。73亿元，同比增长5。37；归母净利润28。5亿元，同比增长18。07；基本每股收益2。1元。
　　17、亿纬锂能：上半年营业收入149。26亿元，同比增长127。54；归母净利润13。59亿元，同比下降9。08；基本每股收益0。72元。财秘提示，Q1净利5。21亿元，据此计算，Q2净利8。38亿元，环比增长61。
　　财富聚焦
　　1、印度石油公司董事长：将投资超过2万亿卢比（约250亿美元），以到2046年实现业务的净零排放。计划到2024或2025年将炼油能力提高三分之一，至214万桶天，并到2030年将每桶石油的石化产品生产比例提高到15，以满足不断增长的当地需求并促进燃料出口。印度总理曾承诺印度将在2070年实现净零排放。
　　2、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。随着中秋国庆双节来临，白酒是否会迎来销售旺季？当前渠道备货和回款的进展如何？行业内部是否会延续分化的趋势？机构又有哪些配置建议？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪白酒双节行情前瞻
　　行业观察
　　1、科技日报：像大脑一样学习的材料首次发现。瑞士研究人员发现，电子产品中使用的二氧化钒能够记住先前外部刺激的全部历史，二氧化钒在室温下松弛时具有绝缘相，并在68C时经历陡峭的绝缘体到金属的转变，其晶格结构发生变化。传统上，二氧化钒表现出易失性记忆（材料在消除激发后立即恢复到绝缘状态）。
　　2、中新网：中国海油成功实施首口超大规模深层煤层气水平井压裂施工作业，实现了中国海油陆上首口煤储层埋藏最深、液量最大、砂量最多、排量最高的水平井大规模压裂。目前，中国煤层气勘探开发深度大多在1000米以内，埋藏更深的深部煤层气资源量更为丰富。
　　3、工信部等七部门：印发《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（20222025年）》，到2025年，单位信息流量综合能耗比十三五期末下降20，单位电信业务总量综合能耗比十三五期末下降15。鼓励企业在自有场所建设绿色能源设施；有序推广锂电池使用；支持智能光伏在信息通信领域示范应用。
　　4、能源局：完善市场交易机制，支持分布式发电就近参与市场交易，推动分布式发电参与绿色电力交易。推动建设基于区块链等技术应用的交易平台，研究适应可再生能源微电网、存量地方电网、增量配电网与大电网开展交易的体制机制。
　　5、广东省东莞市：发布了《东莞市推进基础设施现代化提质提标提速三年行动计划（20222024）》，提出通过3年时间，加快推进总投资超6600亿元的各类重大基础设施项目477个，力争三年完成投资超2400亿元。
　　6、中国基金报：浙江已启动对第一批接续和第三批药品集采品种的数据采集工作，包括第一批接续品种下一周期的约定采购量，以及第三批集采品种的预采购量。医疗机构填报时间为8月22日至29日。值得注意的是，从采购品种名单看，第三批药品集采品种以化药为主，生长激素并不在列。
　　7、中信证券：预期国内VR整机厂商2025年总营收有望达到325亿元，亦看好潜在的长期机会。推荐关注VR产业链；VR整机；VR内容型公司。
　　公司要闻
　　1、广汽集团：同意设立电池公司开展自主电池产业化建设，项目总投资109亿元。同意参股公司广州巨湾技研有限公司电池生产基地项目的建设，量产极速充电动力电池的电芯、模组以及PACK系统，项目总投资36。9亿元。
　　2、三星集团：企业分析机构表示，得益于三星电子增长势头强劲，今年三星集团旗下公司的销售总额有望首次超过400万亿韩元，约合人民币2。05万亿元。三星电子销售额有望首次突破300万亿韩元。
　　3、券商中国：目前，长安汽车、华为和宁德时代联合打造的阿维塔11订单已经突破2万。华为表示，经过三年多的共同打磨，HI车型已陆续上市发布，逐步形成了商业闭环，目前华为与阿维塔合作关系良好，且双方将联合开发更多车型。
　　4、Twitter：目前的员工流失率为18。3，在马斯克提出以440亿美元收购Twitter之前，员工流失率徘徊在14至16之间。
　　环球视野
　　1、新华网：德国首条运行氢能列车的铁路线路8月24日在北部下萨克森州正式启用。据悉，这是一条区域线路，长约100公里，运行由法国阿尔斯通公司设计、在德国组装的14辆氢能载客列车CoradiaiLint。
　　2、法国总统马克龙：随着新冠疫情和俄乌冲突的持续，世界正处于重大的转变之中，未来形势面临进一步恶化的可能。法国7月通货膨胀率达到6。1，是自1985年以来最高水平。目前，多地还面临干旱和山火问题，受干旱影响，部分地区开始实行用水限制措施。
　　3、芬兰经济部长：自家需支付的电费最近激增463，家中使用电力取暖。现在需要支付的电费每度49欧分（约合3。36元人民币），而此前价格为每度8。7欧分（0。6元人民币）。
　　4、波罗的海干散货指数：跌7。42，报1123点。
　　金融数据
　　国内
　　1、新三板：8月25日，合计挂牌6728家公司，当日增加1家，成交金额5。43亿。三板成指报990。43，跌0。44，成交额2。85亿。
　　2、国内商品期货：截至8月25日下午收盘，能源化工涨幅居前。LU、原油涨超3，沥青、液化气等涨逾2，燃料油、焦炭等涨超1，沪银、焦煤等小幅上涨；乙二醇、玻璃等跌超1，鸡蛋、白糖等小幅下跌。
　　3、国债：2年期国债期货主力合约TS2212下行0。04至101。105；5年期国债期货主力合约TF2212下行0。12至101。765；10年期国债期货主力合约T2212下行0。19至101。300。十年期国债利率涨2。90BP，至2。64；十年期国开债利率涨3。01BP，至2。83。
　　4、上海国际能源交易中心：8月25日，原油期货主力合约2210，以745。2元桶收盘，上涨26。4元，涨幅为3。67。全部合约成交235685手，持仓量减少1193手至86608手。主力合约成交200700手，持仓量减少2788手至48421手。
　　5、央行：8月25日，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2。00，与此前持平。
　　6、Shibor：隔夜报1。1530，上涨3。10个基点。7天报1。5150，上涨7。00个基点。3个月报1。5930，上涨0。00个基点。
　　7、人民币：在岸人民币兑美元16：30收盘，报6。8503，涨0。2199，人民币中间价报6。8536，跌0。2164。NDF：3个月报6。8410，6个月报6。8185，1年报6。7725，2年报6。7575。
　　8、上海环交所：全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量100吨，成交额5850元，收盘价58。50元吨，较前一日上涨0。14。
　　国外
　　9、亚洲：日经225指数涨0。58，报28479。01点。韩国KOSPI指数涨1。22，报2477。26点。
　　10、美股：道指收涨0。98，报33291。78点；纳指收涨1。67，报12639。27点；标普500收涨1。41，报4199。12点。
　　11、欧洲：英国富时100收涨0。11，报7479。74点；德国DAX30指数收涨0。39，报13271。96点；法国CAC40收跌0。08，报6381。56点。
　　12、黄金：COMEX12月黄金期货收涨0。56，报1771。4美元盎司。
　　13、原油：WTI原油期货收跌2。5，报92。52美元桶；布伦特原油期货收跌近1。5，报98。8美元桶。
　　白酒双节行情前瞻
　　东兴证券：随着疫情逐渐控制，国内消费需求逐渐复苏，特别是与餐饮相关的消费得到较好的提振，中秋和国庆是疫情后将迎来的第一个消费旺季。今年中秋节较为提前（9月10日），与国庆节间隔较长，从以往经验来看，可以形成两次销售高峰，对白酒销售比较有利。加之疫情后经济逐渐恢复带动需求提振，今年的双节有望成为白酒销售的大年。此外，今年上半年很多地区的婚宴等宴席被推迟，下半年有望实现需求回补。从目前价格表现来看，高端酒整体批价稳中有升，显示需求逐渐回暖。
　　中信建投：7月以来中报季，部分酒企下调业绩预期导致板块出现一轮回调。但从近期从全国主要白酒消费省份的调研情况来看，对白酒中秋旺季表现持相对乐观态度。通过走访湖南、河南、山东、东北等市场，发现需求平稳改善仍是主要趋势。今年中秋从酒厂端到消费端旺季开启节奏较去年均有所提前，经历Q2的主动收缩去库存后，当前渠道对中秋回款配合度普遍较高，酒厂Q3预计也将加快节奏追赶全年进度，下半年加速可期。目前白酒板块的中报预期反应已较为充分，后续随中秋预期纠偏或迎来布局机会。
　　中金公司：目前白酒厂家及渠道备战中秋旺季，受疫情影响，终端备货节奏较往年有所滞后，但整体仍平稳推进，渠道库存良性，预计今年中秋白酒将维持稳健增长态势。酒厂积极出台政策促进终端动销，加大市场费用投放，助力全年目标如期完成。分价位看，高端酒礼品需求刚性，稳步推进回款发货；次高端受到疫情及经济影响，整体回款节奏慢于去年；白酒区域也出现分化，其中产业链完善、内生增长动力强的省份如安徽、江苏等，疫后需求恢复更快，预计中秋将进一步迎来消费回补。
　　中信证券：白酒目前处于中报业绩披露及中秋旺季渠道打款发货的关键检验阶段。下半年行业表现将主要依赖于稳增长政策背景下的经济发展态势，以及疫情管控变的化。考虑到2021年2月至今白酒板块（动态PE约58x）经历一年半调整后，当下整体估值水平（33x）已回到合理偏下区间。龙头公司未来23年复合收益率保守预计在两位数以上，因此虽然行业压力犹存，但投资端情绪有望企稳并逐渐转好。建议在短期波动中逐步进行白酒板块左侧配置，以具备基本面稳健性、抗周期性和定价权优势的高端白酒为主要配置。