2022腾讯红杉中国在海外杀疯了？盘点中国资本出海投资情况

　　作者：吴梅梅来源：IT桔子
　　资本无国界。2022年，国内的投资者不仅在投资中国，也将更多的目光放在了国际舞台。
　　注：中国资本主要是指总部设在中国的本土投资机构公司，或者在中国有独立投资品牌的跨国投资机构。
　　根据IT桔子数据，今年在海外风险投资比较活跃的中国资本主要有两类：
　　一是综合型的投资者，包括腾讯投资、金沙江创投、红杉资本中国、云九资本；其中，腾讯和红杉中国在2022年的海外投资并购数量较2021年减少了26、33，另外2家则较去年出手更活跃。
　　二是专注于区块链Web3的投资者，包括了得资本LDCapital、ATCapital、火币网（近期被一家资本收购，同时公司更名为火必）孵化的HuobiVentures，以及香港元宇宙游戏公司AnimocaBrands。
　　虽说今年区块链、Web3投资在海外依然很火，但公开数据显示，国内这方面的投资者对Web3的投资热情总体有所降温，尤其了得资本LDCapital的出手事件数从2021年的52笔缩减到2022年的26笔，直接缩减了50。
　　本文将重点解读腾讯、红杉中国等4家综合投资机构2022年在海外的投资并购情况。
　　腾讯：海外投资今年是重头戏，不止投游戏、投资已不设限
　　IT桔子数据显示，腾讯是这些年在海外投资出手最活跃的国内资方，不仅横扫国内一级市场，在国外的风险投资领域也是稳扎稳打、具有举足轻重的地位。
　　2022年，腾讯总计有91笔投资并购事件，其中在海外有37笔，海外投资占比达到了惊人的40。而在2021年腾讯庞大的276笔投资体量中，海外投资占比仅为18。
　　由此说明，今年腾讯在国内的风险投资有大肆收缩的痕迹，而在海外的投资则稳中有增。
　　从领域来看，即便在海外，游戏仍是腾讯一贯偏好的投资方向。今年腾讯投资了西班牙游戏工作室TequilaWorks、韩国游戏公司ShiftUp、波兰独立游戏开发工作室Gruby、区块链游戏及NFT链游公司Immutable等至少7个游戏项目，并收购了加拿大Inflexion、游戏《国王的恩赐》缔造者波兰1C、丹麦手游公司Sybo。
　　此外，腾讯在海外的投资领域已经非常广泛，涵盖了教育、金融、社交、医疗、农业、电商、餐饮、机械制造等各行各业，无论是传统还是高科技，可以说基本不设限。
　　腾讯2022年海外投资项目（部分）
　　图源：IT桔子官网
　　2022年6月，腾讯以2。63亿美元购买了Flipkart的股份。
　　这家公司目前是印度最大的B2C电商平台，有印度亚马逊之称。在2018年8月被沃尔玛收购多数股份后，Flipkart仍在继续独立融资。有消息称，Flipkart计划于2023年赴美上市，内部估值600亿美元至700亿美元。据此分析，这笔大概率是腾讯的财务投资而非战略。
　　2022年2月ShareChat获得腾讯1亿美元的OCD（可转债）融资，腾讯对ShareChat持股提升到了17。71。这是一个拥有2亿用户的印度方言社交平台，也是一家印度独角兽。
　　回顾整个2022年，中国境内资本中几乎仅有腾讯还在投资印度公司。而在此前两年间，红杉中国、高瓴、蚂蚁集团等国内机构还在印度频繁出手。
　　主要原因是印度政府在2020发布的新规增加了邻国（主要是中国）对投资印度企业的限制，导致中国资本在印度的股权投资热情急转直下。
　　值得注意的是，今年，腾讯还投了荷兰一家室内垂直农场种植商FutureCrops的天使轮，这是腾讯目前屈指可数的农业投资项目之一。
　　图源：FutureCrops官网
　　金沙江创投：不仅炒币，还炒鞋、炒VR
　　创立于2004年的金沙江创投是一家老牌风险投资机构，主管合伙人朱啸虎在国内创投圈非常活跃，并以饿了么、滴滴、ofo小黄车的早期投资而闻名。
　　金沙江创投GSRVentures自2011年开始就在布局海外项目，今年更是一举拿下了14个海外项目的投资权，投资足迹跨越北美、南美、亚洲、欧洲，在国际舞台上比红杉中国更活跃。
　　据IT桔子数据，金沙江创投2022年投资了7个海外区块链Web3项目，包括交易所AtlasDEX、GameFi平台Zone、虚拟机可扩展智能合约平台AstarNetwork、区块链0层扩容解决方案提供商bloXrouteLabs、多链加密应用商店MagicSquare、币跨链协议Meson、Web3社交平台Atem。
　　此外，金沙江创投2022年的海外投资还涉足了金融、企服、电商、医疗、VR领域，包括参与投资了新加坡球鞋交易平台Novelship、数字广告服务商GlimpseProtocol、美国VR医疗培训服务提供商OssoVR、AI医疗大数据公司NyquistData。
　　成立于2017年11月的Novelship是东南亚版的得物，号称亚太最大的球鞋交易平台，主要交易各类限量款球鞋、潮流服饰和潮玩收藏品，目前运营范围包括新加坡（总部）、马来西亚、印尼、澳大利亚、新西兰和中国台湾。
　　金沙江创投从2020年开始投资了OssoVR的A轮，此后连续三年、三次加持，去年领投了B轮，今年再次跟投了C轮。
　　据了解，通过OssoVR一体机，医生可以在虚拟现实中模拟训练外科手术；OssoVR的程序既提供手术模拟，还能采集相关数据（如手术时间和精密度），为外科医生提供学习反馈。
　　可以发现，这个项目具有医疗、教育教学、VR智能硬件三重行业属性，专业壁垒较高。
　　图源：OssoVR官网
　　红杉中国：左手区块链、Web3，右手时尚、消费
　　红杉中国虽然带有美元基金的基因，但一直深耕中国市场，在其庞大的超过1000家的融资版图中，中国公司占据了90以上，海外项目仅占比不到10。
　　据IT桔子数据，2022年红杉中国在海外投资了8个项目，并购了2个项目。
　　分领域来看，红杉中国今年投了Slope、EthSign、OrderlyNetwork这三家海外区块链Web3项目，参投非洲尼日利亚金融科技公司Afriex，投资日本合同审核SaaS公司LegalForce，还投了美国一家提供心理健康解决方案的Wondermind。
　　值得一提的是，自2021年初前时尚杂志《VOGUE》中国版主编张宇进入红杉资本中国担纲投资合伙人后，红杉中国的时尚投资布局更加全球化、多元化。
　　整个2022年，红杉中国在时尚领域的重要投资交易包括投资法国轻奢配饰平台DESTREE，参投美国知名运动服饰品牌STARTER，以及收购了欧洲时尚服饰品牌Holzweiler、韩国时尚潮流品牌WE11DONE的多数股权。
　　从欧洲到美国、韩国，红杉中国对时尚的投资无国界。
　　红杉中国2022年海外投资项目
　　图源：IT桔子官网
　　云九资本：国内、国外有两幅面孔
　　云九资本（Sky9Capital）成立于2016年，由光速安振和德迅等一线基金的创始团队发起。
　　根据IT桔子数据，2022年云九资本总计出手投资了29个项目，投资阶段以A轮前为主；其中国内公司21家，国外公司有8家国外公司包括NFT分析平台NFTEye、去中心化的内容分发平台ReadON、NFTDID（去中心化身份）基础设施TwitterScan，多链加密货币硬件钱包OneKey、Ballet，元宇宙社区MatrixWorld、元宇宙NFT游戏TinyWorld。
　　此外云九资本还参与了一家企服领域的无代码开发平台Thunkable的B轮3000万美元融资。
　　数据显示，云九资本从2018年开始，所投资的国外项目集中在区块链Web3领域。
　　同时观察云九资本2022年在国内的投资，则主要集中在企业服务、医疗健康、芯片等领域，与海外投资呈现完全不同的偏好。
　　2022年中国资本出海投资时，都显示出来对区块链Web3这个在海外风生水起的大风口的兴趣或偏好。由于国内政策对该行业领域的某种限制，国内项目更多流于表层，不想错过这一波机会的投资方们选择了出海去寻找投资标的。
　　当然在这几家典型的投资方中，作为CVC的腾讯，仍展示出了其广阔的视野和多行业布局的稳健风格，除了新鲜赛道之外，更多的注意力仍在金融、企服、医疗、科技等领域前进。
　　关于更多中国资本的出海投资情况，可参阅IT桔子原创报告《2022年中国资本海外投资并购报告》。