面板止跌释放积极信号千亿龙头闻风起舞底部复苏近了？

　　《科创板日报》1月6日讯（编辑 宋子乔）今日，A股多只面板概念股走强，截至午间收盘，千亿市值龙头京东方涨3.98%，涨幅为一个月以来新高，TCL科技、彩虹股份等纷纷跟涨。
　　消息面上，电子分析师郭明錤近日发文称，京东方已获得今年下半年发布的新款iPhone 15与iPhone15Plus的大部分显示屏订单，有望成为相关系列产品最大的显示屏供应商。京东方董秘办人士今日回应称，公司在持续对苹果等客户资源进行拓展或加深合作，目前不便对单一客户信息进行过多透露。
　　最新数据显示，面板价格止跌，进一步释放了供需改善的积极信号。据TrendForce集邦咨询旗下面板研究中心WitsView睿智显示调研数据，2023年1月上旬，各面板均维持原价；据集邦咨询公布的一月上旬面板报价，IT用面板止跌，包括电视、显示器及笔电用面板全面持平。
　　集邦咨询研究副总范博毓表示，目前面板厂的库存水位处于健康水位，也持续以管控稼动率来对应淡季较弱的需求，目前预期一月整体电视面板价格仍会维持在持平水准。
　　另外，面板厂稼动率的回升也反映了此前市场供需失衡、失序竞争的状态正逐步改善。根据CINNO数据，11月国内面板厂稼动率环比提升5.1pct至75.7%。
　　在当下这一时点，需求反弹的强度是决定行业景气度的关键因素。
　　乐观者如国信证券，该机构分析师胡剑称，面板在内的电子产业链在经历了3Q22＂速冻急停＂式的终端去库存、10月短暂的备货力度改善之后，行业进入弱复苏周期，面板库存去化节奏、周期上行相位相对领先，将受益于底部价格拐点的＂追涨型备货＂需求，景气改善趋势更明显。
　　调研机构CINNO Research则相对谨慎，该机构表示，进入年底以后，终端需求目前正处于一个相对尴尬的夹缝时间，而国际市场同样在年底双节过后到次年3月以前进入了需求低谷。预计直到2023年初，各规格LCD TV面板价格也很难由于需求回升而出现价格大幅上涨。
　　综合来看，尽管目前面板需求仍相对平淡、短期价格反弹动能不足，但行业整体处于底部复苏阶段已成共识。中信证券预计面板价格自22年底至23Q1保持平稳，后续有望随需求复苏逐步回暖。
　　中长期而言，LCD面板仍为未来3-5年主流需求。近期三星、LD显示等韩厂正加速退出LCD市场，中国大陆面板厂新产线逐年爬坡，且国内产能持续向龙头集中，基于此，中信证券认为大尺寸面板格局向好趋势不改，未来价格有望趋于稳定，并随季节性变化小幅波动。