沪指5连阳，牛熊分界线站稳！光伏大爆发，主力百亿杀入，能追？

　　太棒了！A股新年首周连续上涨，沪指实现5连阳，周涨幅2.21%，站稳牛熊分界线120日均线，其他指数周线也全部收涨，迎来开年开门红，好兆头。
　　沪深两市全天成交额8380亿，较上个交易日缩量47亿，市场整体还是存量的博弈。北向资金呈持续净买入态势，在5日大幅净买入近128亿元后，今日全天净买入60.66亿元，其中沪股通净买入44.72亿元，深股通净买入15.95亿元。表明外资坚定超配A股的态势。
　　尽管三大指数呈现上攻态势，但市场整体仍是以板块轮动为主，从周二的数字经济全线大涨到昨周四的喝酒吃药到今天的光伏掀起涨停潮，板块轮动较快，从目前市场资金走势开看，数字经济、大消费、新能源赛道等有望成为新年伊始三条轮动主线。
　　板块的快速轮动难掩短线情绪回落，全天实际涨停股31只，跌停10只，安妮股份、桂发祥等多只人气高位股连续跌停，打压市场情绪。
　　＂喝酒吃药＂一日游行情，新能源赛道股持续反弹，大消费、大金融等整体表现低迷。
　　01
　　发生了什么？光伏掀起涨停潮
　　光伏全天大涨，POE胶膜、HJT电池、TOPCon电池、钙钛矿电池等各细分赛道涨幅居前，个股掀起涨停潮，宇邦新材20CM涨停，海优新材、东方日升、明冠新材、能辉科技、中信博等涨幅超12%，福斯特、京泉华、鹿山新材等15只个股涨停。
　　光伏今天大涨主要是围绕光伏新技术和光伏供给紧张的POE胶膜方向进行，HJT电池、TOPCon电池2023年是产业化元年，目前渗透率将持续提升，根据机构预测到2025年HJT电池、TOPCon电池的渗透率要达50%，显然产迎来高增长，产业链各环节将显著受益。
　　近期光伏持续受到资金的关注，存在四大逻辑支撑，并且有望带领此轮光伏进行入新一轮的上涨。
　　首先，上游硅料和硅片价格、电池片等价格下跌，激发了光伏的装机需求。 截止12月28日，硅料/M10硅片/电池/组件均价分别为240元/kg、5.38元/片、0.94元/W、1.92元/W，12月以来降幅约18.64%、22.64%、28%、3%
　　其次，在上游原材料产能释放、价格下跌后，机构预测2023年全球光伏装机将大幅增长，预计全球光伏装机超350GW（对应组件需求450-500GW），同比+44%，其中中国130GW，同比+44%，海外220GW，同比+38%。 光伏从2022年8月19日开始调整，到2022年12月23日，累计下跌33.10%，2022年年初到4月26日那波调整光伏下跌36%。个股方面来看，同花顺419只光伏概念股，跌幅超20%的公司达240家占比，达57%。其中123只跌幅超30%，此轮光伏调整充分，具备较好的配置价值。
　　当前处于年报时间节点，光伏仍是2022年年报业绩最确定性的方向之一，在背景下，光伏迎来机构资金关注就顺理成章了。 从估值角度来看，截止1月6日，光伏设备的动态PE为24.67倍，处在2019年以来的新低，处在10年历史分位数的5.08%，显然位置处于低估状态，而且经历此轮调整后机构的拥挤度明显下降，拥挤度位于2018年的低点位置附近。
　　那么经历今天大涨，没有上车的光伏还能买？对此，笔者认为，目前光伏还是处于起涨点，今天放量大涨，表明机构开始进入拉升环节，当前仍是配置的最佳时点。
　　配置上，仍是围绕光伏新技术和光伏供给紧张的POE胶膜、光伏电站等最受益的环节。
　　02
　　白酒还能买？
　　白酒经过了5日的大涨后，今日陷入调整，那么白酒是一日游行情还是能继续买入呢？
　　笔者认为，此轮白酒从11月1日开始反弹，截止1月6日申万白酒指数累计涨幅36.54%，反弹超出了市场的预期。
　　从反弹个股来看，20只正宗的白酒股全部上涨，其中涨幅最大的是水井坊和泸州老窖，涨幅均超50%，涨幅最小的岩石股份，涨幅8.63%，值得注意的是涨幅超20%的白酒股达17家，涨幅30%以上的14家。可以看出此轮白酒的上涨带来的挣钱效益表现明显。
　　从估值的角度来看，截止1月6日，申万白酒指数的动态PE为35.34倍，处于近10年历史分位数的76.91%。10年历史中位数为26.97，目前估值远高于10年历史中位数，估值再次出现较大的提升，即将进入估值风险警示线。因此，目前白酒进一步拔估值的行情概率较低，越涨风险越大，策略上应该是越涨越卖。
　　从技术上看，此轮反弹已经涨幅超36%，从周线上看，目前反弹面临120周均线的反压，在2014年12月12日当周突破了120周均线后，长达7年时间没有跌破过，2022年33月18日当周第一次跌破意味着白酒长达7年的牛市结束，尽管6月10日当周重新站上120日均线，但这个是对此前的修复反弹，8月19日当周再度跌破120周均线后，白酒出现了加速下跌，在2022年10月创出了史上单月最大的跌幅，这就是最好的见证。目前反弹再次面临120周均线的反压。值得注意的是，白酒连续5周反弹，但量能却连续5周缩量，可以看出部分资金存在逐步退场的概率。
　　因此，面对白酒此轮如此涨幅，站在这个时点，白酒不应该是买了，而是应该越涨越卖，逢高逐步的离场。
　　要注意的是，此轮白酒的反弹的逻辑是复苏的预期+超跌反弹的逻辑，复苏的预期和超跌反弹的目标基本达到，若有再次大涨需要白酒的业绩配合，显然2022年白酒不存在超预期。
　　03
　　新能源汽车能抄底了？
　　今日市场除了光伏赛道掀起涨停潮外，汽车板块也表现亮眼，特别是一体化压铸涨幅居前。今飞凯达、文灿股份、通达电气等涨停。
　　新能源汽车补贴政策已于2022年年底结束，那么在2023年扩大内需背景下，汽车消费是否有新一轮的政策支持？
　　今日盘后，商务部在新闻发布会表示：将继续推动稳定和扩大汽车消费。后续可能会有想要的汽车消费刺激措施配套。
　　此外，随着＂国补＂退出,为进一步提振市场消费信心，近日，不少城市宣布发放新一轮汽车消费券。例如，郑州市＂兔年迎春＂5000万元汽车消费券将于1月5日上午10时正式发放，其中，新能源车消费券发放2000万元；2023年1月1日至3月31日，济南市将分三轮发放共计1000万元的汽车消费券。
　　还有一些城市对新能源汽车进行补贴，如12月底深圳市政府办公厅发布了《深圳市促进绿色低碳产业高质量发展若干措施》，其中提到，适时实施新购置符合条件新能源汽车购置补贴政策，20万元以上的补贴1万元/辆。
　　北京也在12月6日发布了类似的政策，其在＂积极应对疫情影响助企纾困的若干措施＂提到对新能源汽车免征购置税再延长一年。
　　总体来看，新能源汽车补贴退出后，多数车企均不同程度的上调价格，但特斯拉却开启降价之路，有望提升市场份额。2023年新能源汽车销量会呈现出分化的格局，城市有补贴或仍能保持高速增长的态势，没有补贴的城市面临增长压力大的问题。
　　因此，从这个角度出发，新能源汽车板块也面临较大的压力，可以关注降价促销的特斯拉产业链。
　　金股组合
　　通威股份、隆基股份、太阳能、福斯特、能科科技、山东赫达、宁德时代、平安银行、兴业银行、东方财富、三全食品、药明康德。
　　本文由元芳原创，欢迎关注，带你一起长知识，吃肉！
　　（注意：再好的逻辑，也需要结合市场情绪和大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。