ESG保险系列文章之二明确价值导向和业务导向，推动ESG战略制定和执行

　　随着ESG发展理念在全球范围内日益受到关注，近期国内国外持续发布了与绿色金融和ESG相关的监管要求、行业规范和技术标准。这些都对保险机构的治理运营乃至价值认可模式带来非常深远的影响。此前，我们针对2022年6月发布的《银行业保险业绿色金融指引》做了要点解读。
　　毕马威近期针对保险行业规划和贯彻落实绿色金融和ESG战略中面临的重点问题，形成【ESG保险】系列文章，通过深入解读政策，并对标国际经验，以从实操层面帮助保险业同仁形成契合自身实际的绿色金融发展路径。日前我们已经发布了【ESG保险】系列文章之一：践行绿色发展理念，合理布局提升企业价值，对保险机构需重点考虑并逐步推进和落实关键任务形成了相关建议。本文以保险机构面临机遇与挑战为出发点，围绕明确战略规划、完善治理架构两大关键任务，阐述保险机构应抓住绿色转型窗口期，通过可持续发展为企业注入新动力。
　　一、机遇和挑战并存，抓住绿色保险转型窗口期
　　近年来，受新冠疫情、经济放缓等因素叠加的影响，包括保险机构在内的企业经营面临巨大的挑战。随着ESG在中国的逐步推行，为企业突破困局、实现转型指明了新的发展方向。目前大多数国内保险机构仍处于探索之中，对如何全面理解ESG理论框架、落实监管规范、制定战略规划及实施方案等缺少理论积累及实务参考。与此同时，由于国内外市场环境的差异，海外保险机构的管理实践需要通过合理转换和消化才能有机嵌入国内险企的经营管理中。具体而言，在保险机构实施ESG战略和绿色转型过程中，我们预计将面临如下挑战：
　　（1）方向不明：无法全面解析ESG，导致战略规划缺乏全局性和整体性
　　ESG不是一句口号，也不是一个扁平的运动式标签，而是深入改变保险企业发展模式的核心问题，需要认真思考如何将保险服务内嵌入传统制造业和服务业的业务逻辑中，参与其绿色转型，进而实现提升保险企业在ESG领域影响力和创新能力；如何建立新型合作共赢模式，提供绿色保险及服务，实现保险对于气候风险和转型风险的合理保障，在服务实体经济的同时，提升险企业务品质和业绩表现。
　　（2）策略不准：战略解码不够细致，导致无法形成具象化的经营策略
　　不同保险机构的业务特点各有千秋，因此ESG战略也需要根据其自身特点有所侧重。这一审视和分析过程需要显性化的反映企业自身市场定位和风险管理能力，并且围绕承保运营、资金运用、风险管理等核心业务场景明确建立差异化竞争优势的具体路径。
　　（3）生态不全：缺乏立体思维，忽视ESG对于保险业务整体生态的影响
　　ESG战略的规划要求保险机构立体的审视环境保护、社会责任和公司治理等多个维度的管理行为，需要考虑这种立体的管理诉求对于企业整体经营的影响。这种影响会从多个不同的视角影响现有企业价值链，因此需要更为全面的分析和梳理保险机构与各个利益相关方的关系，寻求多元化合作，并强化自身在其中的纽带作用。
　　此外，在推动ESG战略实施的过程中，应特别关注ESG对于保险机构价值的深远影响。落实绿色金融和ESG过程中所形成的＂准财务＂或＂预财务＂信息，包括：绿色保险和绿色投资对于保险机构现金流的影响，气候风险、绿色评级等对风险边际和折现率的影响等，都将通过新的估值方法直接影响保险机构的市场价值，进而对于投资人、投保人和监管机构等利益相关方形成新的价值引导。
　　二、明确ESG战略规划，清晰勾勒实施场景和路径
　　01 确立ESG核心目标
　　根据《银行业保险业绿色金融指引》（下称＂指引＂）要求，保险机构应积极树立绿色发展愿景，并通过自身影响力，向利益相关方传递企业ESG发展理念。将绿色发展愿景嵌入ESG战略目标中，完善配套顶层设计、业务模式、管理体系等方面的具体规划，推动保险机构绿色转型。
　　我们建议，保险机构在充分认识机遇和挑战的基础上，应通过基线研究分析外部市场环境、内部ESG成熟度，并参考行业领先实践经验，确立ESG战略目标和市场定位。
　　图一：通过基线研究建立保险机构ESG战略规划
　　02 构建ESG战略
　　毕马威将采取＂五步法＂，协助保险机构建立ESG战略：
　　第一步：识别ESG关键要素
　　识别与ESG战略实施相关的要素，并评估其对利益相关方的影响，包括不限于监管、股东、客户、员工、社区等。
　　第二步：评估ESG现状
　　开展ESG成熟度评估，以了解公司ESG现状，明确与目标之间的差距。
　　第三步：设置ESG目标及战略
　　通过与董事会和管理层的沟通，结合行业对标分析，设置公司ESG愿景和目标，初步形成ESG蓝图。
　　第四步：形成ESG战略选择
　　评估各要素对公司整体规划和价值提升的影响，形成公司ESG战略选择，并将ESG全面融入公司整体战略。
　　第五步：明确ESG实施路径
　　进一步分解战略目标，清晰划分权责并协调公司资源以利执行。
　　03 落实配套资源保障
　　为加深保险机构对ESG理念的认识、提升ESG战略的执行力，我们建议保险机构应建立配套措施确保战略的实施和落地。
　　3-1 明确资源配置和重点各环节，确保人力物力投入
　　3-2 建立工作领导和协调机制，指导和监督ESG战略执行
　　3-3 明确设置ESG管理部门以及岗位等
　　3-4 加强人才队伍建设和能力储备
　　三、完善ESG治理架构和职责分工，强化内部控制有效支持ESG战略落地
　　01基于治理要求完善组织架构，明确管理权责
　　清晰的公司治理结构及强有力的内部控制措施是落实ESG战略的关键。我们建议保险机构基于《指引》要求，建立自上而下的ESG治理架构，由董事会承担绿色金融主体责任，负责确定绿色金融发展战略并指定专门委员会负责绿色金融工作；高级管理层负责制定绿色金融目标，建立机制和流程，明确职责和权限，将ESG相关工作落实到具体岗位的职能职责和考核指标中，以利相关工作开展和执行。
　　图二：建立科学的ESG组织架构及责任分工
　　02 落实管理措施，打造绿色内控
　　保险机构应将ESG嵌入企业运营和内控体系中，围绕保险行业价值链，在产品定价、销售承保、理赔服务、风险管理、资金运用等关键业务领域和控制环节中识别ESG关键要素。
　　产品开发。将ESG的具体要求纳入到产品开发策略；加强ESG相关数据分析和积累，在产品定价过程中加入ESG风险相关因子，完善模型和假设。
　　承保。识别和评估当前承保手册中的ESG风险；基于ESG调整销售策略和承保政策，针对绿色环保企业或项目标的提供差异化服务，助力环境保护事业发展，承担风险责任。
　　风险管理。评估气候风险等新的风险因素，厘清物理风险和转型风险与保险机构面临传统保险风险之间的传导关系，优化风险管理模型。
　　资金运用。在整个投资决策流程中考虑ESG因素，实施包括ESG评级体系、ESG尽职调查清单、ESG投后监控报告等措施，强化投资风险管理，有效支持投资管理体系决策和投资流程运转。
　　图三：示例：将ESG要素融入关键业务领域和重点环节
　　保险机构应同时加强基础设施建设，关注绿色金融数据治理。
　　关注配套科技能力的积累和沉淀。充分借助内外部资源积极获取技术支持，并将科技能力沉淀到公司内部，通过技术能力和管理意识的提升，实现在相关领域的竞争力提升。
　　持续积累绿色金融相关数据。结合自身信息科技基础和特点，持续积累绿色数据，将更多数字化技术引入绿色金融和ESG的业务运营和风险管理当中。
　　关注数据安全和信息报告。应关注数据安全和金融信息保护，明确数据治理标准和机制，确保数据的可靠性、有效性和安全性。
　　毕马威将通过全球丰富研究和服务经验，提供专业的技术支持，协助保险机构制定科学的ESG战略规划和组织架构，减少保险机构在ESG转型过程中的资源浪费，及时抢抓发展新机遇。
　　【本文主要作者】
　　刘皓宇 毕马威中国金融业治理、合规与风险咨询服务合伙人