点蓝字关注，不迷路 来源：券商中国 告别跌宕起伏的2022，展望2023年，私募机构们怎么看今年行情？证券时报券商中国记者从多家百亿级私募机构调研情况来看，尽管市场仍有分歧，但已形成部分共识，即疫情之后，消费复苏增长较为明确，对于今年上半年行情有积极作用。而在配置方向上，普遍青睐低估值板块，家电、基建、港股等成为配置重点方向。 私募机构看好经济复苏，强调今年上半年机会 致顺投资执行董事、首席投资官刘宏表示，信心为纲、进取开局的2023年，无论是财政方面还是货币方面，扩张取向的政策环境是提振信心的必要条件，尤其是作为开局的上半年，中国A股市场将呈现不容错失的显著投资机会。 刘宏认为，今年中国居民消费支出存在向长期趋势修复的内生性动力。一方面，疫情防控措施持续快速优化，前期压制相关消费场景的因素开启消除的节奏。并且，国内主要一线城市对于疫情的第一波冲击闯关，将有可能于今年春节之前达成，民众压抑已久的消费欲望将可能得到一定程度的释放，二级市场的消费板块也将呈现阶段性投资机会。 明世伙伴基金FICC研究总监王伟在年度策略报告上表示，目前的信用和货币的条件比较有利于权益资产的表现。虽然权益资产已经反弹一段时间了，但是当前还处于相对便宜的区间，2023年权益资产应该处于高赔率中等胜率的象限。 重阳投资在今年展望策略报告中强调，A股及港股市场可能已经构筑了未来23年的中期底部，市场尽管短期可能仍有波折，但新一轮中级行情正在酝酿，市场可能迎来估值预期与盈利共同扩张的戴维斯双击。 玄元投资也非常看好国内经济复苏，公司在依依东望，乐观看待市场总量，2023机会在内需的新年展望中强调，在总量层面，今年大概率会面临海外衰退叠加国内经济靠内需的宏观组合，配置重心放在经济复苏相关的板块上。玄元投资董事长陈阳认为，从整个大的需求端上来看，外需开始下降，内需是连续下降了四五个季度。未来一段时间可能面临疫情政策的改变，包括房地产托底的政策等等，需求上修的空间和斜率是比较高的。 相聚资本总经理梁辉认为，今年将大概率上演春季行情。随着生产生活逐步恢复正常化，消费数据持续向好，基本面出现拐点并持续改善的时间或就在春季，这也对应着股市扭转颓势的时间点。当下已经是股市投资最难的时候。随着影响股市走向的两大利空出现反转，股市有望走出‘回血复苏’的重振行情。 青睐低估值板块，家电、基建、港股将是配置重点 在一个可能有很多鱼的鱼塘里钓鱼终究是一件幸事。仁桥资产总经理夏俊杰在公司投资备忘录中表示，2023年，在市场整体回暖的过程中，价值风格有望脱颖而出，重回舞台中央，看好低估值的核心资产在今年的表现。而且港股是低估值核心资产的大本营，其2023年的表现更值得期待。 进入2023年，港股持续走强，科技、地产股领涨，港股大型互联网巨头连续飘红。跟踪各赛道互联网巨头行情的相关ETF走强，规模居前的恒生互联网ETF（513330）连续两个交易日成交金额突破20亿元。 仁桥资产公司2022年在港股上的收益贡献却是显著超越A股的。随着港股的下跌，仁桥资产去年不断加大港股的配置比例，特别是去年9、10月份，加快了买入的节奏。整体上看，公司港股持仓从去年年初的1718，提高到了去年10月的30以上。 重阳投资认为，港股市场无论是估值还是风险溢价尽管也有所收敛，但从历史看仍处于极端水平。随着经济活力的释放和市场风险偏好的提升，A股和港股均存在相当的估值修复的机会。其中，港股在极端的估值水平下，受益于国内疫情放开、稳增长政策加码和国际流动性改善，估值修复的空间可能大于A股。 夏俊杰表示，2023年，伴随着地产政策的回暖以及疫情管控的放开，中国的内需消费将展示出勃勃生机，消费的潜力和后劲不容小觑。借鉴国际市场上看，商品消费的复苏力度是明显好于服务消费的，预计住房及家居、奢侈品、体育用品和饮料是复苏力度最强的。 明世伙伴基金认为，短期内，更看好场景依赖度大的刚需行业，比如餐饮及其供应链。源于防控政策的变化，会直接解锁过去3年被压缩和压制的消费场景，导致一些刚需的行业，有比较好的环比提升，这些会最先兑现。从中期角度，看好可选消费行情，包括啤酒和白酒、医美化妆品、互联网等，预期会有普涨的可选消费的机会。 玄元投资董事长陈阳分析，从供给端上来看，过往三年由于疫情导致某些行业可能景气度一般，且近两年景气度是加速下滑的。但行业差的时候，供给格局会优化。这些行业从整个供需格局上来看，是趋势性向好的行业，包括比较典型的机械、建材、家居、家电等等，也包括近期有政策扶持的和政策托底的地产和大金融相关的。还有电子板块，虽然可能把它更多的归到赛道股，但实际上电子是整个经济上游一个很重要的前瞻性指标。 致顺投资刘宏也表示，对于房地产开发商的纾困政策已经三箭齐发，房地产需求端的支持措施的加码力度有可能进一步提升，与竣工交楼及居住改善场景相关的消费需求或呈现复苏态势。家具、家居建材等领域的投资机会值得关注。 直播预告 责编：万健祎 校对：高源 版权声明 王锦程 证券时报各平台所有原创内容，未经书面授权，任何单位及个人不得转载。我社保留追究相关行为主体法律责任的权利。 转载与合作可联系证券时报小助理，微信ID：SecuritiesTimes END 点击关键字可查看 潜望系列深度报道丨股事会专栏丨投资小红书丨e公司调查丨时报会客厅丨十大明星私募访谈丨刚刚宣布！内地赴港旅游、商务签8日起恢复！如何监测XBB？会否在国内快速传播？中疾控最新回应丨沪指突破半年线，北向资金爆买超110亿，白酒板块大爆发！果链巨头突然涨停，大客户订单回流？丨通胀不可接受，无人预计今年降息！美联储强鹰表态，原油重挫，美股走势惊险！中概股却大涨丨华北第一操盘手再被罚！操纵92个账户炒作汇金通，交易额高达21亿被罚没逾四千万
江苏首富严昊第一狂人之子，35岁身价1550亿，结婚前总统来捧场在大家的认知里，最有钱的富二代就是活跃在热搜上的王思聪。熟不知，中国第一狂人之子严昊，身价远超万达少爷。他25岁时就接手了家族的企业，结婚时克林顿都来出席捧场。这么牛气的富二代为人2021年，广西全职太太，模仿老公成网红，年入百万，老公支持你见过女人扮演的油腻男人吗？看她经常站在路边或是坐在车里，透过黑色墨镜紧盯着路过的美女大拇指和食指呈八字型摩挲着下巴，还时不时吹个口哨眼神火辣辣地黏在美女身上，如影随形，直到再也看顿巴斯战局不利，泽连斯基亲赴前线鼓舞士气，还当众免职一名官员据环球网消息，近日，泽连斯基在战争发生后首次离开了首都基辅，亲赴属于前线的哈尔科夫州视察。在此次视察中，他听取了前线最新的战报，随后向部分军人授勋。此外，他还当众宣布撤掉了哈尔科夫航天员刘伯明用东北话回忆出舱前，曾设想会不会碰到外星人前言2021年12月7日下午，北京航天城举行神十二乘组见面会。这是神十二号乘组返回后，首次与媒体和公众正式见面。见面会上，航天员大队大队长景海鹏，介绍了乘组返回后的恢复情况及后续打掏空六个口袋买的环京房，我最终还是把它卖了这里是每日人物专栏千万间。这次，我们关注的是跟环京房说再见的人。过去几年来，要说情绪最跌宕的买房者，环京房的业主可能是其中之一。他们曾经看上去最幸运，又可能最不走运。环京，给过他们每日一笑NO。2面对这样的野生奥特曼，我该相信光吗？野生奥特曼一个男生暗恋一个女生很久了。一天自习课上，男生偷偷的传了小纸条给女生，上面写着其实我注意你很久了。不一会儿，女生传了另一张纸条，男生心急火燎的打开一看拜托你不要告诉老师，2022中医药大学排行榜，北中医位居榜首，湖南中医药大学跌出前10文萌妈教育日记近几年来，医学成为了报考的热门，尤其是在新高考模式下，不分文科生和理科生，更多的学生有学医的机会。不过医学的领域也有区分，除了大受学生们欢迎的西医之外，中医是我们国家地下城与勇士手游5。31大更新内容完整版，12个职业遭到调整平衡通用（PVE，PVP）变更事项以下是计划于5月31日上线的更新内容，这些改动将通过更新立即实装。剑魂流心刺，流心跃释放速度将受攻速影响幻影剑舞对目标的僵直效果小幅增加。鬼泣鬼月为什么现在那么多人都在考公考编？宇宙的尽头真的是考编吗？问题的根源在经济。其实现在很多大学生并不知道，时间再往前推10年，考公并没有现在这么热。俗话说，春江水暖鸭先知。想知道哪个行业赚钱，就看哪个行业的美女多。想知道哪个行业就业好，就看斯基拉国米为姆希塔良提供2年合同，年薪350万欧ampampamp佣金200万欧直播吧5月26日讯据意大利记者斯基拉透露，国米有意免签罗马中场姆希塔良，并为其提供了一份为期2年的合同，年薪350万欧加奖金。姆希塔良与罗马的合同将在今年6月末到期，斯基拉指出，罗罗体国米为姆希塔良开出一份2年合同，年薪350万欧直播吧5月26日讯据意大利罗马体育报报道，国际米兰有意免签罗马中场姆希塔良，他们已经为球员开出了一份年薪350万欧元为期2年的合同。姆希塔良与罗马的合同到今夏到期，后者已经为姆希塔