巴菲特投资半导体，春天要来了？

　　巴菲特是个风向标。你可以跟着巴菲特买，但是你不知道他什么时候卖。会买是徒弟，会卖的才是师傅。
　　当年卖了比亚迪。非常有耐心的持股多年，然后等到了比亚迪的电动车业务的风口。08年8元买入，21年，300元的价格逐步卖出。所以说，要想在股市上赚钱，就要有耐心。另外也不要以为，股票持有一两年就以为就是长线投资，很有可能会是十几年。
　　巴菲特靠自己的影响力本身其实就可以赚钱。因为只要他买，然后宣布消息，很多人就会跟着买，进而推高股价。不过巴菲特显然对这种短期的波动不感兴趣，而喜欢长期持有。只有有足够的耐心，再能等到合适的卖点。
　　马斯克和巴菲特影响力似甚至影响力更大。随便发一条推特就导致XX币巨幅的波动。不过马斯克主要精力还是工作，用他的说法，是为了人类。所以，马斯克并没有巴菲特会卖。这也合理，毕竟一个是玩票，一个是专业投资。这里就不再赘述。
　　言归正传，我们聊一聊巴菲特最近的一笔投资。
　　北京时间11月15日，巴菲特旗下伯克希尔向美国证券交易委员会（SEC）提交了13F季度报告。报告显示，三季度巴菲特新买入3只股票，其中最大动作是斥资41亿美元（约合人民币近290亿元）建仓台积电，台积电一举进入伯克希尔的前十大重仓股。
　　巴菲特很少投资科技股，为什么这次投资自己并不擅长的领域呢？
　　要知道，台积电刚刚罕见的被一个大客户砍单。这个大客户，就是巴菲特目前第一重仓股苹果。下图是伯克希尔2022年9月持仓数据。
　　众所周知，通过重仓苹果成为苹果大股东，可以很容易获得苹果经营相关的信息。巴菲特投资苹果后又大举购买台积电股票，除了目前台积电的股价便宜之外，和苹果未来的经营决策有很大的关系。
　　苹果早已占据了台积电大部分的5nm产能。虽然传出3nm工艺砍单，但是并不代表以后的产品不会大量使用。随着3nm价格的下降，苹果大规模使用的可能性只会越来越高。
　　再加上苹果5G芯片正在自研之中，虽然目前遇到一些挫折，但是一旦成功，将会有非常大的量。这也会给台积电带来巨额的利润。
　　我们不能据此就说巴菲特这是内幕交易，不过必须承认，巴菲特非常容易获得我们难以获得的信息。市场上，巨鲸和小虾比拼本身就不公平。
　　既然巴菲特投资了台积电，是不是代表着半导体的春天要来了呢？非也。巴菲特擅长长期投资，投资周期甚至可能长达十年以上。因此，巴菲特的这笔投资，只能说半导体的春天会来，但是什么时候，那就不知道了。所以还是不要想太多了。
　　有一个问题，大家可以想一想，为什么巴菲特没有从分散投资的角度，同时投一部分给三星呢？毕竟，苹果就曾经为了分散风险，把一部分订单给了三星。
　　原因可能很多。很有可能巴菲特也投了一部分，但是投的比较少，没有公布而已。
　　还有可能是三星的质量不好，苹果已经深度绑定了台积电，而弃用了三星。
　　不过我认为，还有一个非常重要的原因。那就是三星的下一代3nm工艺，用的是GAAFET，而台积电的3nm工艺，依然是FINFET工艺。
　　这有什么关系吗？可以说，关系很大。
　　目前美国对于我国的芯片技术的限制，主要是针对先进工艺。先进工艺中，被限制的最严格的是GAAFET。
　　最新的消息，由于政策原因，业内著名EDA公司Synopsys在11月11日针对FusionCompiler工具发布了通知，工具将分为完整版和出口版。两者的差别就是出口版不会支持GAAFET工艺。预计另外一家EDA公司Cadence发布类似消息的时间也不远了。
　　这会导致一个非常严重的后果。对于3nm工艺，三星将会完全失去中国大陆的市场，中国台湾省台积电将会成为唯一的选择。一家垄断一个这么庞大的大市场，以目前台积电的股价，无论如何也是不会吃亏的。