大额存单步入3时代，一单难求难题仍未解

　　21世纪经济报道记者 叶麦穗 广州报道
　　连续的降息下，大额存单的利率也随之下调。
　　近日，部分银行2至3年期大额存单年利率已经下调至3%左右，但＂一单难求＂现象并未得到缓解。多数大额存单都集中在1到3年，其中城商行、农商行的大额存单年化利率要高于国有大行和股份行。
　　多位市场人士认为，未来在商业银行加大服务实体经济力度、贷款利率持续下行的背景下，银行存贷利差空间将进一步压缩，大额存单的利率可能会进一步向下。
　　大额存单利率下行
　　今年以来，经过两轮存款利率下调，银行定期存款利率进入＂2%时代＂，大额存单年利率也同步下行至3%左右。
　　其中，大行的大额存单利率下降明显，例如工商银行大额存单3年期的产品年利率为3.1%，2年期为2.5%，1年期为2%。不过3年期的门槛出现明显的提高，多数情况下的起存门槛为30万元，只有新客才可以享受20万元的起存门槛。
　　农行目前在售的大额存单产品有13个，最长年限为3年，年化利率为3.1%，最短的只有1个月，年化利率为1.6%。
　　截至11月8日，中国银行暂时没有3年期的大额存单，多是2年或者2年以下的产品，其中年利率最高的一款产品的存期为24个月，起点20万元，年利率2.5%。
　　股份行的大额存单利率也大同小异。招商银行的大额存单分为6个周期，1个月和3个月产品的年化利率为1.8%，6个月为2%，1年期为2.2%，2年期为2.7%，3年期为2.9%。平安银行在售大额存单产品3年期年利率最高3.15%。
　　相比之下，城商行、农商行的大额存单利率相对较高。例如，广州农商行存期3年、20万元起存的大额存单年利率在3.4%左右，不过目前额度不多；另外一款3年期年化利率3.35%的大额存单额度只剩下11万元。此外，2年期的大额存单年化利率为2.75%，1年期为2.3%。宁波银行的情况也类似，1年期的年化利率为2.3%，2年期2.75%，3年期3.4%，起步门槛为20万元。
　　大额存单额度缘何紧俏？一是因为目前银行理财打破刚兑，能够保本保息的产品，市场上已经非常少见，大额存单是其中一项；二是因为多数银行的大额存单可以转让，可以抵押，流动性高，对于投资人来说十分友好。
　　根据央行公布的数据，从过去几年大额存单的发行情况来看，2017年及以前大额存单发行量较低，2017年全年发行总额仅有6.2万亿元。不过此后，大额存单发行量大幅增长，2022年上半年发行总量7.5万亿元，同比增加1.3万亿元，可见大额存单的受欢迎程度。
　　上市公司也购买大额存单
　　不仅普通市民青睐大额存单，上市公司也对其颇为关注。近日有投资者向白云山提问，表示发现公司现金类流量表科目＂投资支付的现金＂在前三季度达到52.26亿元，并咨询该现金的用途具体有哪些？白云山回答表示，公司2022年前三季度投资支付的现金主要是购买银行定期存款、银行大额存单等。
　　广汽集团也公告，近日，公司使用部分暂时闲置募集资金11.9亿元购买了银行可转让大额存单。
　　大额存单不但是闲钱理财的一种方式，甚至也会影响上市公司的业绩。10月末，仁和药业发布2022年三季度报告，公告显示，2022年前三季度营业收入为38.5亿元，比上年同期增长5.09%；归属于上市公司股东的净利润为4.6亿元，比上年同期下滑13%。原因之一是因为本期大额存单较去年同期少，利息收入少。
　　光大证券金融业首席分析师王一峰认为，随着中长期大额存单利率的降低，会使得银行增强对这部分大额存单定价和发行数量的控制。＂未来，银行需要使用新的金融产品来满足这部分追逐高收益低风险客户的多元化需求，这将重新考验银行的客户黏性。因此，银行需要重视并加强对这方面能力的建设。＂
　　王一峰在研报中还指出，当前银行业存款定期化现象较为明显。该研报数据显示，2022年上半年，上市银行活期与定期存款分别增加3.3万亿元和10.3万亿元，其中定期存款同比多增4.3万亿元，贡献了上半年存款93%的多增规模。定期存款占总存款的比重为52.8%，占比较年初提升了2%。
　　还有专家对记者表示，未来大额存单平均利率整体仍可能会向下。主要是因为从长期来看，存款利率下调是必然趋势。对银行而言，随着存款利率逐步下调，银行负债成本将有所降低，有助于保持利差基本稳定，进而提高银行加大信贷投放、向实体经济让利的意愿和能力，因此存款类产品的利率也会随之下降。
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