中国有个词叫"七上八下",在7月份之前对时间的感觉没那么强烈;但到了8月份之后,时间好像马上就没有了,一年就过去了。你会不会有这样的感觉? 8月份已经进入了秋天,秋天是个收割的季节。无论是农业社会,还是工业社会,都要遵从这个规则。8月份开始能收的钱都要收了,八九月份收不了的钱,10月份之后就要催收了。 正因为要遵从这个规则,到了8月份,很多东西都开始变了,上半年没有收获的,意味着下半年需要更多的努力,甚至是偏激的。 刚进入8月份,国际风云涌起!国际市场变化非常快。这几天的信息量非常大,处理起来有点困难。还是老实说吧,我这80年代的老电脑286,不足以应付如此多的信息,整个脑壳嗡嗡地响,额头烫得不得了。我不得不停止一天的工作,当我头脑清醒的时候,才再来理清这一切。可惜的是,搞得我已经短路了,都没办法理清这一切。 好吧!像我这样的286老电脑,单线程的家伙,又何必去处理多线程的事情呢?既然清理不了,那就一件件把它摆在台面上吧,像玩连连看一样,把它们一个一个地连接起来,看能不能组成一幅画,或许能从画中看出些什么。 进入了七八月份,无论是国内的,还是国际的经济复苏都出现了放缓的迹象。我国7月份社会消费品零售总额是34,925亿元,同比增长8.5%,比6月份回落3.6个百分点,两年平均增速仅为3.6%,环比下降0.13%。 中国经济出现"前高后低"的状况,实在令投资者有点担心。另外一个主要经济体,美国!同样也面临这样的情况。美国第二季度经济增长不如预期,7月份有一些经济数据还出现了迅速收缩,收缩的速度超乎了大家的想象,有点像气球爆炸时的瞬间收缩。 我们拿两个主要的数据来看,一个是消费者信心指数,一个是制造业指数。 美国消费者信心指数出现了两个月迅速下滑,指数滑到了熊市线以下,8月份的消费者信心指数仅为70.2,比7月份的80.2,足足下跌了11个点,接近了10年来的低点,跌幅的速度仅次于去年疫情刚爆发的时候。消费者的欲望比疫情刚爆发的时候还要低,这会直接影响经济发展的信心。大家应该还记得当年那句话吧,信心比黄金更重要。 历史的经验告诉我们,当美国消费者信心指数跌破80点,意味着美国的经济进入了衰退期,每一次都是这样子,所以我把80点定为消费者信心的熊市线。下图的红色线,就是80点的线,跌破80点的时间段,就是当时经济衰退的时间段。 关于这个我就不多说了,之前我有写过一篇文章《美国重要的经济指标出现调头,从历史来看美国经济即将步入萧条期》想了解的回头看一看,文章中详细的讲到消费者信心指数。7月份美国的消费数据也不如意,而且是远不如预期,预期是上涨0.9%,实际是负1.1%。 消费者信心指数和消费数据都出现了明显下滑,一定会影响生产,接下来我们看一下生产的数据。 7月份的费城制造业指数,仅为19.4,几乎只是6月份的1/3。 纽约州的制造业指数也从原来的40多点,跌到了18.2,6月份的一半都不到。 里士满的制造业指数更恐怖,直接从6月份的27点,到了7月份只剩下了9个点,仅仅是上个月的1/3。 消费者,销售,制造都出现了迅速的萎缩,这已经相当于整个链条都已经出现问题了,这是我们必须关注。经济可能并不像我们想象的那样,会有软着陆的可能。美国把气球吹得那么大,硬着陆的风险越来越大,如果真的爆掉了,萎缩的速度会非常之快,和气球爆炸没有区别。 我们就以去年3月份美股作为例子吧,美股涨了十几年,那个时候已经泡沫横飞了。疫情的发生,直接把这个泡沫刺破了。当时的美股就像飞流直下3000尺,疑是银河落九天。我们都知道美股的上涨,并不是因为美国经济的发展,而是依靠美联储长时间大放水,所吹起的泡泡。 当时美股从接近3万点瞬间跌到了18,000点,美联储为了拯救美国股市,美联储不得不祭出无限量QE。这不道德不负责任的行为,算是把美股拖起来了,但也因此把美国所有的货币政策工具一次用尽。随着新冠疫情的蔓延,美国政府不得不推出财政刺激计划,仅一年多的时间,就投入了6.5万亿美元。拜登上台后,先是推出1.9万亿疫情纾困计划,接着又来2.3万亿的基建计划,还有3.5万亿的财政预算。这种无节操的财政政策,算是把美国的资金耗尽了,也意味着耗尽了美国所有的财政政策。 此时的美国就像一个耗尽力气的人,在风雨交加的夜晚步履蹒跚地走着;在这个时候,只要稍微不留神,美国很容易就会被撂倒。没错!此时的美国经济和世界经济就是这么的脆弱。 美国今年所有的计划都好像出现了问题,阿富汗问题搞得一团糟,中美关系进入了新的冰点,美印的贸易协定彻底凉凉,美印关系也出现了恶化,盟友关系出现了裂痕,疫情出现了反复反正就好像没干好一件事情。 美日贸易协定的凉凉,意味着美国布局近10年的产业转移,已经凉了一大截。虽然我从来不看好他们的计划,我也知道印度不会成功,但总有人会心存幻想,因为在他们的眼里,美国无所不能。今天的美国确实是什么都不能! 美国现在每天都在东方搞东搞西的,但事实上每一步都是在后退;可能正如专家所说的那样,美国正在做战略收缩。阿富汗,印度,还有年底的伊拉克他们都在做退出的动作。虽然在东南亚这一块动作很多,但是讲得多做得少。并没有实实在在的投入,只是靠一把嘴;没有真正的投入,就因为它不会恋战,不投入是为了能更好地逃跑。这是一个再正常不过的现象,我们来举个例子吧。 无论是男的还是女的,无论他说多爱你,都不要轻易相信。如果他在你住的地方并没有留下多少私人的物品,那你就要小心了,因为他拍拍屁股就可以走人,永远不需要回头。 通过一系列的复盘,我这台2865的老电脑好像看到了一些东西。 战略收缩是为了最后一搏。 美国的债务已经非常庞大,如果继续这样下去,最后连利息都还不起;借钱变得越来越困难,很多的支出都是依靠印钱的了。从美联储的资产负债表就可以看得出来,2008年之后,美国相当一部分的债务是依靠美联储印钱来购买。印钱会消耗美元的信用,伤及美元霸权的根基,已经越来越多国家参与"去美元化"的行动。 没钱了,也借不到钱了,恒大的军费支出,已经成为了一个负担。美国这么多年的所作所为,已经给其他国家看清了美国人的伎俩,大家已经不相信美国了,美国收割他人那一套已经吃不开了。打伊拉克,打阿富汗,打叙利亚美军最后沦落到靠偷靠抢!民主那一套也出现了水土不服,没有哪个国家想用美国的药方了。 美军全球布局已经不能给美国带来足够的收益,反而成为了美国的负担,美国可不会做亏本生意,没有了足够的收益,他们会第一时间跑路,阿富汗就是一个例子。 过去美国利用美元霸权和军事霸权,一手软一手硬,执剑经商! 2000年之后,美国已经没有办法收割他国了,随着越来越庞大的债务,利息的负担已经超过了经费负担,使得美国丧失了收割的能力,没有收割的能力,养着这么多军队布局全球又有什么意思呢? 庞大的全球布局,需要大量的资金,入不敷出的美国,如果再不勒紧裤腰带,很容易会被拖垮。如果能做到迅速收缩,美国有着雄厚的资本,相信很难支撑很长的一段时间,甚至依然是世界的number one。 从美国自身的利益出发,去看美国现在的行动,不难看出,美国正在利用中美对抗,掩护美国的战略收缩。能不能顺利地脱身呢?也许这个世界并不是说,你想来就来,想走就走。在阿富汗就被卡住了,而且卡得非常难看。 兵者国之大事,钱财是资本家的目标。 在撤退的时候,军队和钱是最主要的。美国军队从第一岛链退到了第二岛链之外,从阿富汗,从伊拉克退出,放弃乌克兰,接下来一定是放弃立陶宛,还有弯弯和日本,阿富汗撤军的时候,直接就把欧洲盟友卖了。 撤军无非就是卷款逃跑,没有武力护航的美国资本,他们又怎么能安心赚钱呢?军队走了,意味着钱也要跟上了。 根据最新的数据统计,美元正在以最快的速度回流美国,在最新一期10年期美国国债拍卖中,有38%的购买者来自于海外资金,这些资金并不是各国央行,还是散落在全球各地的美元游资,它们大多数是以现金的方式出现的。 这也反映在美元指数上,美元指数从6月份开始反弹,伴随而来的是美联储隔夜逆回购不断创新高。 美联储隔夜逆回购,从8月份开始破万亿美元,如果继续这样下去,将会出现美元不足的状况,国际市场有可能再次出现美元荒。 为了应对这样的情况,韩国央行今天已经抢先加息,韩国央行成为全球十大央行中,第1个跑出了加息的。韩国被誉为"全球经济金丝雀", 是全球经济最敏感的地方之一,稍有风吹草动,韩国都会在第一时间感受到。因为韩国是一个严重依赖进出口的国家,资本的活动也非常频繁。 进入了今年7月份,韩元对美元开始迅速贬值,仅仅10天半个月,韩元贬值就超过了3%。 另一方面韩国股市出现了大幅度回调,回调的速度又急又快,已经差不多从最高点跌去了10%。 有人认为,韩国此次加息是为了应对国内通货膨胀,以及家庭债务的问题。加息显然是对股市不利的,也对复苏中的经济不利;增加利息负担,显然是增加了家庭债务的负担,是不是违背了现实情况?何况疫情反复,也不利于经济复苏,此时加息不合时宜吧。 为了压制通货膨胀,牺牲经济,增加民众的负担也不对吧? 从韩元的贬值速度来看,资金流出是个大问题。 美国人在西边都拦不住,东边就更不可能了。西边拦不住,就意味着欧陆一体化已经没有阻碍了。在东边明知不可为而为之,必然是另有所图,掩护自己战略收缩,成为了最大的可能。不与印度签署双边协议,就是不想投钱了。几个月前的半导体产业链计划,是为了让半导体回到美国。 当收缩战略完成,如果美国还想主宰全球,很有可能选择来一次大赌博。瞬间加息,刺破所有的泡沫。一招不破,不立。闻到味的美元现金,纷纷回流美国。通过刺破泡沫,消耗外国人持有的美元资产,当一地鸡毛时,再利用手上的现金抄底。 好比如将公司债从100块压到10块钱,这时候用现金抄底,再注入资金,开始起死回生。这意味着过去欠100块的钱现在只用还10块钱了,相当于10块钱还了100块钱的债。当然这样的做法可不是没有代价,会丧失美元储备货币的地位。就连美国新债王刚拉克都说出了自己的顾虑。 这样的做法有什么好处?无债一身轻!从头再来,总好过现在慢慢被耗死,美国欠这么多钱根本还不了,毁约是它唯一的出路,怎么样的毁约让自己损失最少? 只要短时间内完成这次赌博,现阶段并没有代替美元的货币存在,美国可以利用自己的科技霸权,和全球最大粮食生产国和出口国的优势,还能保证美元在全球有一定的需求量,美元就不会死掉。这一种刮骨疗毒的方式,虽然很伤,但能保证美元还能保存一点的实力。不会最终导致违约。 很多人说美国的债务不算高,比起日本国债占GDP的200%多,低得很。大家不忘记了,美元债务太庞大,虽然比例是小,但是美国的GDP的比太大了,留在外面的美元也就是几万亿,再怎么搜刮,也不能填自己的窟窿,何况一些大的国家你根本收割不了。 这么大的洞填不了,堤坝一定会崩溃的,而且因为债务太大,泡沫太大,如果崩溃的话,速度很快,并不是慢慢来的,就好像一个气球吹大了,当它爆炸的时候,会瞬间收缩。美国已经没有任何的货币政策和财政政策工具了,爆的话只能眼睁睁看着了。 如果战略收缩成功,刺破泡沫来一次大收割,让自己无债一身轻,再利用自己的军事霸权,和科技霸权,共分天下,也不是没有可能的。 这是不是有点伤脑筋?我是瞎猜的,仅供大家娱乐,是一个不成熟的想法,大家就当看笑话吧。