中小企业融资特点与风险控制探讨论文

　　摘要：中小企业是我国国民经济重要的组成部分，对我国经济发展和解决就业问题等方面发挥重要作用。随着中小企业的发展，它也逐渐暴露了不少问题，比如中小企业制度管理方式落后、中小企业缺乏专业的人才、中小企业融资难等问题，这些问题严重制约了中小企业的发展。而其中融资难问题已经成为制约中小企业发展的关键性因素。本文主要概述了中小企业的融资现状，以及中小融资企业融资特点和风险，通过政府扶持、担保信用体系的建立、企业建立风险控制制度等方面，对中小企业融资风险进行有效控制，从而有效地解决中小企业融资难问题。
　　关键词：中小企业：融资风险；风险控制
　　改革开放以来中小企业迅速发展，并形成了一定的规模，已经成为了国民经济重要的组成部分。根据相关数据显示，我国中小企业总是占全部企业的99，占50的税收，每年的发明专利占70，中小企业创造了80的就业。随着经济的发展和社会主义市场经济制度的完善，企业之间的竞争也越来越激烈，中小企业的发展也越来越难，影响和制约中小企业发展的因素有很多，其中最重要的困难就中小企业融资难的问题。而中小企业本身实力不强，信用程度不高，对风险管理意识不足，缺乏一定管理手段和制度，他们自身抵御市场风险的能力也不强，所以面临的风险更多。因此必须针对中小融资和风险进行控制，降低融资风险。
　　一、中小企业融资现状
　　目前我国创业板上市的企业有1000度家，但是大部分都是国有大型企业，只有少量的产品成熟、市场前景广阔、经济效益好的高新技术的中小企业能够直接融资上市，或者通过资产置换借壳上市。为了促进中小企业发展，国家相关部门出台企业债券管理方面的新政策，进一步放宽企业债券发行的主体，解除一部分项目的限制条件。但是对大多数中小企业来说，在一定时期内发行债券不是企业的首选，中小企业融资的主要方式是职工融资。中小企业在创业初期，融资非常困难，很难得到金融机构的支持，大多数金融机构采用职工自筹的方式筹集资金，企业创始人出让企业的一部分股权或者期权，以达到融资的目的。信用歧视问题，长期以来，国家和地方政府采取抓大放小的政策，要求金融机构重点支持大企业，保证大企业的信贷，但是对小企业贷款需求不重视，一些银行甚至对企业注册资本100万元以下的企业不提供贷款，这样就断掉了重小企业急、少、繁的融资渠道。目前银行对中小企业贷款趋向两极分化，一直以来商业银行是中小企业主要的融资渠道，但是银行出于收益风险的考虑，加上商业银行之间没有严格的市场定位，对企业金融的支持方面银行是比较慎重的，其中最容易受到宏观调控或者政策的影响。尤其是建筑行业，近几年来房地产行业市场过热，房价持续上涨，为了限制炒房和防止房地产泡沫，国家出台了很多相关的政策，缓解房价增长过快。2016年国庆期间，全国21个城市出台了住房限购令，天津、苏州、杭州等城市对外地人购房数量进行限制；北京、深圳等城市提高了首套自住房的付款比例，对已经拥有一套房子的家庭，如果在此申请商业性个人住房贷款购买住房的，无论有无贷款记录，首付款比例不低于50，购买非自住房的，首付比例不低于70等等，这些政策的出台一定程度上对缓解炒房热，房地产市场进一步降温。根据国家的宏观调控，对房地产行业会产生一定的影响。首先是银行对房地产的资金支持力度会下降，特别是中小建筑行业，对资金的需求特别大，一旦银行缩进对企业的贷款，那对企业将会是致命的打击。中小企业规模小、科技含量和产品质量低，缺乏一定的市场竞争力和影响力，同时企业在收集市场信息的能力比较弱，无法根据经济政策、金融环境、行业发展趋势等变化做出有效地判断，所以抗风险能力比较弱。受到企业规模限制，中小企业融资非常难，融资渠道单一，企业融资的成本比较贵，导致企业资金严重不足。很多企业往往没过多久就破产了，根据相关数据显示，我国中小企业的平均周期非常短，中国中小企业平均寿命只有2。5年，企业死亡率居高不下。融资难、融资贵，是我国中小企业面临的一大难题，中小企业很难通过银行获得融资，就算融资成功了，融资的成本也超过了银行的基准利率，一些企业的融资成本甚至超过了20，很多中小企业不是被竞争对手打垮的，而是被高融资成本拖累，企业的经营利润无法抵偿高额的融资成本。此外过桥成本与互联互保风险的爆发，更进一步推高了中小企业的死亡率。类似建筑企业这种快速扩张的企业而言，如果融资无法及时解决，引资金链断裂而意外死亡的事件也时有发生。
　　二、中小企业融资特点
　　（一）中小企业融资渠单一
　　当前我们国家的中小企业融资渠道比较窄，外部融资的比例过低，企业往往通过内部积累。虽然国家为了解决中小企业融资难问题，出台了相关的政策，但是中小企业融资问题依然没有得到较大的改善。由于中小型企业的管理制度不规范、经济规模小、相关财务信息不透明等特点，金融机构在对中小企业开展金融服务的时候往往需要投入大量的人力、物力和财力，才能获比较完整的信息，因此金融机构都愿意做大企业的金融服务，而不愿意做小企业的金融服务。目前我国大多数中小企业都是通过自筹资金，资金额度比较小，无法支持企业的发展资金需求。中小企业融资的渠道有很多：国家发行债券、股票、银行贷款和民间借贷等，随着市场经济该和，国家基本取消了非国有企业的财政支持。而债券发行门槛高、融资门槛高，很多中小企业不符合融资要求，当下我们很多企业往往不在国内上市，而到其他国家上市。而且中小企业发展很不稳定，贷款风险很高，所以商业银行对中小企业贷款紧缩，在没有资金和市场的支持下，中小企业不得不选择民间借贷。由于民间借贷是属于黑市，属于非法集资，具有巨大的信用风险，我们国家明令禁止。
　　（二）融资成本高
　　中小企业融资渠道单一，银行信贷是获得外部融资的主要方式，但是中小企业信用等级低，能贷款的额度也是有限的。而且与大型国有企业相比，中小型企业借贷成本高出银行借贷的正常基准利率，而且银行如果发放贷款给中小企业，还需要采取抵押和担保的方式，手续十分繁琐，企业需要承担资格审查费、年审费用、抵押资产评估费和担保费等诸如此类的费用，进一步增长了企业融资的成本，而且银行对中小企业的贷款审批程序非常严苛，审批的时间比较长，增加了企业等待的成本。所以为了尽快融资，很多中小企业选择了民间借贷，民间借贷在我国属于非法集资，风险大，成本高。
　　三、中小企业融资风险
　　（一）政策风险
　　中小企业融资的政策风险主要是指国家宏观经济政策的变动会影响企业的正常经营和企业的经济效益，影响企业到期债务偿还的风险。在城镇化过程中，大量的农村人口涌入城市，城市建筑规模不断扩大，房地产行业几乎成为了国民经济的支柱产业，大量的民间资本涌入房地产业，进一步刺激了房地产的市场。国家为了对房地产投资进行有效地调控，出台了相关的政策。银行对房地产相关贷款的审批越来越严格，提高房地产行业的贷款利率等，这些金融政策的变动对建筑企业的生产经营活动、融资形式都会产生深远影响。
　　（二）经营风险
　　中小企业融资的经营风险就是指中小企业在经营活动中形成的风险，因为经营不善而使企业的现金流量减少、资金链断裂、到期债务不能偿还的风险。中小型建筑企业，他们经济规模比较小，实力比较弱，融资渠道非常有限，缺乏一定的风险意识，往往对市场需求把握的不够准确，而且风险控制意识不强，对国家对房地产市场的调控形势认识不全面，往往存在盲目投资的情况，投资的时候没有认真核算财务成本。
　　四、中小企业融资风险控制
　　国外一些发达地区，中小企业比重都超过了90，它们在发展过程中，也曾经或多或少的遇到融资方面的困难。不过政府积极采取各项措施，有效地解决了企业融资难的问题。在解决中小企业融资难问题方面，中国也可以借鉴西方发达国家，为企业发展创造良好的条件，让它们继续在促进科学技术进步、促进经济和就业增长方面发挥应有的作用。
　　（一）政府加大扶持力度
　　为了促进中小企业的健康有序发展，国家、金融机构和社会都应该创造良好的经济环境。为了稳定房地产的发展，国家出台了严厉的房地产控制政策，但是对一些国家发展需要的项目，政策依然应该大力支持。在企业的融资、技术等方面提供一些优惠政策。比如让一些大学、科研机构为企业提供技术支撑，特别是近年来智能建筑、绿色建筑等概念的提出，给建筑行业带来了新的挑战，建筑企业需要相关的建筑专家、技术专家给予一定的技术支持。针对中小企业融资难、融资贵问题，2016年10月10日，工信部联合中国人民银行和银监会利用应收账款帮助企业向银行贷款，目前国务院成立了600亿中小企业发展基金，帮助中小企业利用仓库里的存货向银行进行贷款。
　　（二）企业要提高风险控制意识
　　建筑企业在投资的时候，必须加强预算分析。建筑企业应该聘请有项目经验、有能力的财务人员到公司任职，对公司的每一项重要投资，进行财务预算、成本分析、风险控制。从而有效地规避企业投资风险。
　　（三）建立信用担保体系
　　中小企业信用担保指的是中小企业信用担保机构和债权人约定的担保方式，由债权人提供担保，在担保期间，如果企业没有按照合同规定的日期偿还债务，就由担保人履行债务。担保体系能够有效消除中小企业融资难、融资贵的问题，但是具有一定的风险，因此一般的个人或者企业不太愿意提供担保信用。所以应该建立政府担保信用体系，发挥政府的领导作用，政府资助建立中小企业信用担保机构，扶持中小企业发展。
　　（四）大力支持和发展互联网金融
　　近年来随着互联网经济的快速发展，互联网金融市场也呈现强大的发展势头，催生了数千亿美元交易金额的移动支付产业和数百亿美元的P2P平台，正逐渐改变人们的生活消费和理财习惯。传统的金融模式往往通过线下，企业必须到银行柜台进行办理，企业融资成本高、需要耗费的时间成本和等待成本非常高，而通过互联网金融，贷款人只需要将相关的资料和证明提交，24小时通过审核就可以立即拿到钱。如今越来越多的互联网金融机构给对中小企业提供贷款服务。2016年阿里巴巴旗下的网商银行利用阿里巴巴电子商务平台，为中小企业提供无门槛、无抵押、快速的融资服务。可以为中小企业提供120万不等的小额贷款。
　　五、结语
　　企业应该加强内部监管，提高风险意识，并建立健全风险控制制度，将风险控制贯穿于企业的每一个生产经营活动环节。我们的中小型建筑企业应该转变传统的粗放型发展之路，而应该走高科技发展之路。由粗放型向集约型转变，从根本上扭转由于产业结构不合理而导致的融资困难问题，有效地规避融资风险。此外政府、金融机构也应该为中小企业的发展创造有利的条件，促进企业健康发展。
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