数据中心增长仍是买英伟达的首要原因

　　关键点
　　．英伟达第三季度总收入和营业收入分别增长50％和91％。
　　．第三季度数据中心的特定销售额同比增长55％。
　　．云软件是英伟达的新阵地，潜力巨大。
　　英伟达在截至2021年10月31日止三个月的2022财年第三季度更新中，又一次击出全垒打。该季度总收入为71亿美元，同比增长50％，营业收入为27亿美元（没错，营业利润率接近40％）同比增长91％。
　　该公司近年来成功在很大程度上要归功于大规模视频游戏升级周期，因为游戏玩家采用了英伟达最新的RTX30系列GPU（图形处理单元）。长期以来在GPU领域仅次于英伟达的AdvancedMicroDevices（NASDAQ：AMD）也一直在努力，而竞争对手Intel（NASDAQ：INTC）也想加入这一派对，并正在2022年初发布独立的游戏GPU。
　　Intel或许能够在GPU游戏市场上分一杯羹，但如果有人很快在这方面推翻英伟达，我会感到震惊。然而，庞大的数据中心行业现在仍然使英伟达成为长期的理想选择。
　　GPU进军云计算单元
　　在英伟达第三季度71亿美元收入中，超过29亿美元收入来自数据中心，同比增长55％，比上一季度增长24％。这些都是很大数字，但游戏部门仍然是英伟达最大收入项目，达到32亿美元（同比增长42％）。
　　虽然视频游戏仍然是英伟达主要业务，并且会随着时间推移继续增长，但数据中心仍然是一个巨大机会。Intel是迄今为止年收入最大芯片公司，最能说明这一点。仅公司的数据中心在第三季度的销售额就达到65亿美元。随着云计算和新的高性能计算用例增加，数据中心行业不会很快变得更小。
　　这就是英伟达的投资论点仍然有意义地方。GPU在数据中心使用，仍处于早期阶段。中央处理器（CPU）是Intel的历史强项，在现代数据中心计算单元中仍然必不可少。但是像人工智能这样的复杂工作负载，可以由英伟达擅长的硬件更好地处理。此外，虽然Intel正在通过新的GPU设计，对英伟达的游戏业务进行尝试，但英伟达自己对Intel数据中心地盘的破坏已经在进行中，并推出了新的数据阵容处理信息流的处理单元（DPU）和即将推出的CPU（用于通用工作负载）。
　　软件让事情变得更有趣
　　英伟达不断增长的硬件套件是真正的交易，但软件通常是该公司与其半导体同行的区别所在。你看，英伟达长期以来一直将自己标榜为一家综合公司，不仅设计芯片，而且还整合了广泛软件套件，令使用公司硬件变得更加容易。正如行政总裁黄仁勋（JensenHuang）在第三季度财报电话会议上所说，＂芯片是推动者，它们不创造市场；软件创造市场。＂基本上，硬件旨在将功能实现，但之前已被软件服务想像出来。
　　最近推出的两款产品凸显了这家芯片公司的软件有巨大长期潜力。首先是英伟达AIEnterprise，这是一套用于VMware的vSphere云计算平台的人工智能和分析工具软件套件。随着越来越多公司尝试开始在运营中实施人工智能，人工智能企业可能成为英伟达利润丰厚的业务线。
　　其次，＂元宇宙＂，即MetaPlatforms（前身为Facebook）最近点亮的数字世界的虚拟化身。英伟达的Omniverse实际上早于Facebook引人注目的品牌重塑，它的潜力是巨大的，而且可能比你想像更早实现。Huang讨论了英伟达如何看待公司，以及与其他公司一起完成的工作，以作为一个独立的＂世界＂。例如，使用Adobe软件的设计师在Adobe＂世界＂中工作，但该设计师可能在汽车制造商工作——比如宝马，它有自己的数据、内容和工作＂世界＂。
　　Omniverse旨在成为这些不同数字世界的连接器，以帮助将＂元宇宙＂统一到一个大集体空间中。把它想像成一个数字协作工具，以及一种创建现实世界位置的数字孪生方法，可以优化和虚拟工作。Omniverse最近向近300万开发者开放。该套件中只有一个工具OmniverseAvatar已经被超过70,000名创作者使用。
　　每位用户每年大约1,000美元的许可，仅OmniverseAvatar就可能是一件大事。任何以软件为基础的机器人，比如汽车中的虚拟助手、餐厅订购系统或零售结账亭，或者在线客户服务视频机器人——都可以获得自己的虚拟化身。Huang和他的公司预计，不久将来，数百万这样的虚拟助手将成为可能。可以说Omniverse为英伟达提供了巨大创收潜力。
　　当然，所有这些云功能都由数据中心提供支持，而英伟达GPU和相关硬件正在实现这一目标。该公司预计第四季度收入将再同比增长48％，但正是这种超长期的数据中心和云计算潜力，仍然使该股票目前值得买入。
　　本文源自金融界