越南电子商务前景广阔，但面临这个痛点海外商业观察

　　在细分行业中，电子、时尚、玩具和家具是越南电子商务行业中增长最快的子行业。电子产品的增速和规模位居首位，2017-2020年间每年以近27%的速度增长，预计到 2025 年规模将达到 24 亿美元。时装业的收入在2017-2020年间增长了180%，此后五年的年增长率将达到24%。同期，玩具、爱好和 DIY 的年增长率接近 16%，但预计在2025年将放缓至15%以下。自2017年以来，家具和电器的年增长率在18%左右，预计未来将保持类似的增长速度。
　　对于建立电子商务市场，越南提供了东盟地区最有利的发展环境之一。该国已经颁布了五项旨在规范电子商务活动的法律条款。此外，截至 2020 年，越南参与了13个自由贸易协定(FTA)，协定允许贸易双方以较低关税或零关税的方式进出口货物，极大推动了越南跨境电商的发展。
　　越南电子商务的蓬勃发展同样离不开其数字金融技术的进步。新冠疫情促进了非接触式和无现金交易需求的激增，人们对数字金融技术的接受度大幅提高。目前，越南近三分之一的电子商务交易依赖现金支付，预计到2025年，这一比例将缩减至四分之一。
　　越南电子商务广阔的发展前景吸引了众多投资者的目光，其中来自日本、德国、美国、韩国、中国和新加坡企业的投资最多。当下越南最受欢迎的电商平台有Shopee、Lazada、Tiki等。越南电子商务市场的特点之一是受到区域性外资平台主导。例如，Lazada和Shopee分别隶属于阿里巴巴(中国)和SEA Ltd.(新加坡)。
　　与此同时，越南国家数字转型计划也在积极推动本土电商企业的发展。例如，Tiki、Sendo 和 Thegioididong已经发展成为越南领先的大型电子商务平台。Tiki从NorthStar Group筹集了1.3亿美元，还获得了京东的股权投资。日本的SBI Holdings对Sendo投资了5100万美元。Thegioididong隶属于Mobile World Group，是一家越南本土资本的电子零售品牌，目前估值已高达20亿美元。
　　2021年，越南金融和电子商务吸引的总投资已经超过6.5亿美元。去年12月，估值超过20亿美元的越南电子支付企业MoMo以超过2亿美元的资金完成了E轮融资。今年4月，主攻美妆产品供应链的Aemi Beauty从Alpha JWC Ventures和其他3家投资者筹集了200万美元的种子资金。
　　快递物流或是最大＂痛点＂
　　Parcel Perform 和 iPrice Group在2019年对新加坡、马来西亚、越南、泰国和印度尼西亚的 80,000 名电子商务消费者进行调查，结果显示当前制约东南亚国家电子商务发展的关键因素是快递物流。
　　调查发现，在线购物消费者的满意程度与快递的交付时间成正比，快递运输时间越长，顾客满意度越低。在五个调查国家中，越南的快递平均运送时间长达5.6天，速度排名倒数第二，仅比马来西亚的用时短0.2天，可见其快递服务还有很大的提升空间。
　　调查还显示，34% 的调查对象表示对他们的快递服务不满意。马来西亚快递服务收到的一星评级（最低分）最多，其次是越南和印度尼西亚。由于客户满意度是留住客户的关键因素，因此优化交付体验对于提高客户生命周期价值至关重要。
　　客户对快递交付的期望可以通过主动沟通和及时的更新来管理。大多数一星评级与快递交付期间缺乏沟通有关。消费者希望收到及时的送货通知和快递的状态更新，并期望快递按照预计的送货日期送达。
　　超过 90%的客户投诉与快递的中转时间、派送延迟和包裹派送状态缺乏更新有关，部分投诉围绕承运人的服务质量，比如包裹在运输过程中是否受到损坏、客户服务的态度等。尽管消费者对满意的服务较少表达积极的反馈，但对不满意的服务会表示强烈而持续的负面反馈。
　　越南2021年物流行业报告显示，随着跨国企业的加入，电子商务是越南物流服务，尤其是国际航运业的重要增长点。近年来，Samsung SDS、Pantos、CJ GLS等韩国企业纷纷进入越南物流市场，获得了较高的利润。越南本地的几家电子商务公司也开始注意到即时配送的高需求，正加快步伐进入电子商务物流领域。
　　越南快递物流的代表企业
　　越南领先的物流企业大多是政府主导的国有企业。根据越南2021年物流行业的报告，收入排名前10的物流企业中有7家是国有企业，比如Vietnam Post和Viettel Post。
　　Vietnam Post成立于2007年，是万国邮政联盟的成员。目前，企业员工有7万人，服务点超过1.3万个。Vietnam Post与多家知名企业有过合作，如 Prudential、Jetstar Pacific、Vietnam Airlines。2020年该企业的营业利润超过10亿美元。
　　Viettel Post成立于1997年，是越南Viettel集团的子公司，其最初的目标是为国防部的军事机构服务。2009年，Viettel Post正式改制为股份制公司。该公司2020年的营业利润为1.2亿美元，其目前的合作伙伴包括Agribank、Sendo、Samsung等国内外知名企业。
　　尽管国有企业占据了越南物流市场总份额的60%，但私营物流企业的数量远远超过国有企业，其中不乏表现优异的领军企业。
　　GHTK成立于2013年，是一家从事邮政和快递业务的科技公司。此外，针对电子商务，该公司还提供专业的航运服务。GHTK现有员工2万人，服务覆盖越南全国63个省份。该公司2020年的营业利润超过3亿美元，在越南物流提供商中排名第4位。
　　J&T Express是一家由香港投资的快递公司，2020年的营业收入超过1亿美元。该企业目前服务于越南、泰国、印尼等多个东南亚国家，共有员工25000人。J&T Express紧跟电子商务行业的发展趋势，致力于帮助客户更便捷、更高效地完成网上业务。
　　GHN成立于2012年，致力于为电子商务的合作伙伴提供配送服务。2015年，它拥有越南第三大配送网络，范围甚至可以覆盖偏远的岛屿。2017年，GHN正式成为领先的综合物流服务提供商，超过10万家中小企业和商户选择其配送服务。
　　HNC是一家研发智能物流管理软件的公司，成立于2007年，在越南的快递、电子商务服务等领域确立了领先地位。HNC成功开发了HNCcourier app进行电子商务配送和快递交付状态更新。公司还自主构建了基于云计算技术的FastLink管理软件，帮助用户更好地管理电子商务销售、配送等业务。
　　除了上述一些表现优异的领军企业，越南本土一些初创企业将目光聚焦在快递的最后一英里配送服务，也吸引了众多投资者的关注。
　　越南电商配送公司 Rino 在今年年初刚刚创立，并于2月获得了来自 Global Founders Capital (GFC)、Sequoia Capital India、Venturra Discovery 和 Saison Capital 的 300 万美元种子轮融资。
　　这家初创公司布局电子商务行业的最后一英里，旨在＂一键式＂提供快速可靠的商品配送。相比其他本地平台30 分钟到 48 小时的配送时间，Rino 只需 10 分钟即可完成。这要归功于其直接与供应商和集成暗店合作的库存和采购系统。
　　未来，Rino 将利用融资的资金建立数百家＂暗店＂(dark stores)，即专门为在线购物者提供服务的零售配送中心或仓库，以加快建设其 10 分钟即时交付的企业蓝图。
　　另一家越南快递初创企业 Loship拥有7万多名司机和20万名商人，服务于河内、胡志明市、岘港和芹都这四个大城市的近200万名客户，致力于满足越南消费者的一小时送货需求。企业运输的物品种类广泛，不仅包括食物，还包括消费者需要的其他物品，比如化妆品、鲜花、电子产品等。
　　Loship 在2021年8月完成了由蚂蚁金服支持的BAce Capital领投的总额达 1200 万美元的融资，并期望利用这笔资金扩大其国内业务、实现盈利。此外，Loship的目标是于2024年在纽约证券交易所上市，成为越南第一家在美国证券交易所上市的公司。
　　参考资料：
　　Siddharth Bhatla (2020), ＂Why You Should Invest in Vietnam’s E-commerce Industry＂, Vietnam Briefin,https://www.vietnam-briefing.com/news/why-you-should-invest-vietnams-e-commerce-industry.html/
　　Parcel Perform & iPrice Group (2019), ＂Consumers are still not happy with their e-commerce delivery experience, a new survey by Parcel Perform and iPrice Group reveals＂, https://iprice.my/trends/insights/consumers-are-still-not-happy-with-their-e-commerce-delivery-experience-a-new-survey-by-parcel-perform-and-iprice-group-reveals/
　　Vietnam Industry Research and Consultancy (2021), ＂Vietnam logistics industry report＂, http://investvietnam.gov.vn/FileUpload/Documents/112421_Logistic%20report%202021_Final.pdf