新电池技术，来了

　　今天这市场，只想让招商策略会出来背锅！
　　如果世界上有什么能被称作 巧合 ，那我们不妨来看看下图。
　　虽然一直调侃，招商一开策略会，市场就大跌，但是有一说一，人家的组合做得还是可以的，招商的2021年组合收益率和超额收益率36.44%，43.72%，在今年券商组合排名中斩获两个第一。玩笑之外，大家可以多去复盘一下选股逻辑。
　　首富不仅玩大了，首富还玩崩了！
　　马斯克减持对应市值大约280亿美元，特斯拉2天跌没1.3万亿人民币，还顺带着把大A的新能车产业链也抡了一遍，实惨…
　　马斯克从特斯拉拿到的股票期权，行权需要缴税，边际税率超过50%，粗略算一下，未来几个月大概需要上税150亿美元。现在马斯克有期权要到期，不行权就过期，马斯克有减持套现资金的需要。
　　当大家还在争论马斯克是否卖出股票时，49岁的特斯拉董事Kimbal Musk，马斯克的亲弟弟，早在前一天卖出88500股特斯拉股票，约合1.09亿美元，占其总仓位15%。给大伙看看这位＂弟弟＂。
　　这两天还有一个比较火的事情就是特斯拉的4680电池。
　　4680电池早在去年9月2日就被提出，因其高安全性、低成本，刷爆全球媒体。最近有消息称，特斯拉在加拿大开设一家生产4680电池设备工厂。
　　特斯拉对电池的命名比较简单粗暴，4680就是指直径46mm，高80mm的圆柱电池。根据特斯拉的说法，4680将在2170的基础上，容量提升5倍，里程提高16%，成本下降14%。
　　成本下降部分因为体积增大，生产难度降低，量产速度加快，1大瓶2升可乐，8小瓶250毫升可乐，容量相同，但大瓶生产更容易，价格也更便宜。
　　4680电池的安全性优势体现在两个方面。
　　一方面是圆柱单体容量低，低于软包和方形电池。 单个电池热失控释放的能量小，不容易引起热失控蔓延，再加上弧形设计，即使充分接触，仍然存在较大间隙，一定程度上限制电池之间的热量传递。
　　因为圆柱单体容量低，同等续航能力，单体数量需要比较多，这也是很多车企没有选择圆柱技术的原因，比如18650需要单体7000+，2170需要单体4000+。但4680电池的单体数量下降到1000左右，电源管理难度大幅降低。
　　另一方面，4680电池消灭了电池极耳。 极耳，从电芯中将正负极引出来的金属导电体，电池两极进行充放电时的接触点，电流必须流经极耳才能与电池外部连接，类似桥头堡的感觉。
　　极耳不仅增加电芯内阻，让电池充电时热量过高，影响电池寿命，还会带来自燃等安全问题，之前的几例电动车自燃事件，极耳就难辞其咎，4680电池消灭极耳，电动车安全性大幅提高。
　　从整车角度看，未来的两种路径是CTP+磷酸铁锂对应的中端车型，以及CTC+4680对应的高端车型。4680采用CTC的技术，相比CTP，CTC是将电芯直接集成到底盘，更大程度提高能量密度，但CTC产业链还没有真正成熟起来，供应链配套不足，成本较高，目前只有高端车能够采用此项技术。对于中端车型来说，CTP+磷酸铁锂，产业链配套更加完善，更有规模效应，成本优势明显。
　　新技术路线从来不会一帆风顺，4680电池技术也存在一些争议。 首先是生产周期长，按照特斯拉的建厂速度估算，国外最早也要在2022年底才能在model Y使用，国内最快在2023年，两年时间，市场可能会有很多变化。其次是体积问题，4680的尺寸在短时间内无法应用到model 3等车型中，如果只依靠高端车型，那么销量也要打个问号，未来能否成为高端车型的主力，还是交给时间和市场来验证吧
　　1)新希望公布数据，10月生猪销售收入13.32亿元，同比下降47.31%。商品猪销售均价11.34元/公斤，环比下降10.71%，同比下降60.06%。天康生物也发布公告，销售收入1.73亿元，同比比下降50%。1-10月累计销售较去年同期增长44.90%，累计销售则较去年下降4.71%。今年多销售一半，收入还比去年少，今年猪价确实跌幅巨大。
　　有关部门数据，10月猪肉价格下降2%。小组之前提示猪周期还未见底，10月数据证明板块之前可能只是反弹，后面还需观察1-2个季度，继续磨底，等待产能出清。
　　2)近日，滴滴被曝出在天津测试推出外卖服务，＂嗷嗷吃饭＂，网友打趣怎么不叫＂滴滴打饭＂？不知道滴滴是不是网约车业务遇到瓶颈，想来外卖行业分一杯羹。当前外卖市场两强争霸的格局基本稳定，想要找新突破口其实挺困难的。也有分析说滴滴是为海外的外卖市场打个样。要是真的话，滴滴这是看着Uber Eats眼馋，也要分一杯羹。
　　3)近期，相关部门多次重申地产融资问题，要求指导银行做好地产贷款金融，保持房地产信贷平稳有序投放，指出部分金融机构对＂三线四档＂存在误解，导致合理的项目也无法开工。前不久，某大许总在复工会上表示，未来要将房地产的销售规模从去年的7000多亿，10年内要压降到每年2000亿左右，并在10年里完成由房地产向新能源汽车的产业转型，可谓风水轮流转，前十年风光无限的行业，后十年可能无比艰难。