容百科技再遭2。52亿专利索赔，直指拳头811系，股价几近跌停

　　作者：黄莺
　　9月16日晚，国内最大的三元锂电正极材料龙头——宁波容百新能源科技股份有限公司（容百科技，688005.SH）发布涉诉公告，称公司近日收到宁波市中级人民法院关于比利时优美科（Umicore）起诉的《民事诉讼状》（2021）浙02知民初328号。
　　优美科指控容百科技的S85E型产品侵犯其ZL201580030857.0号名称为＂具有优异的硬度强度的正电极材料 ＂专利，请求法院判令容百科技停止侵权，并 赔偿经济损失人民币106,50.12万元 ， 支付发明专利临时保护期费用人民币14,585.77万元 ，以及原告为制止侵权行为所支付的合理费用96,266.25元， 总计25,245.5万元 。
　　来源：容百科技公告
　　这已经是容百科技接连第二次遭遇优美科的专利索赔了。去年9月26日，容百科技也曾发布与优美科的专利涉诉公告：原告称其系第ZL201280008003.9号＂具有低可溶性碱含量的高镍阴极材料＂发明专利的权利人，认为被告S6503型产品的技术特征与原告发明专利部分权利要求的技术特征相同， 请求法院判定被告停止侵权，总计要求赔偿62,033,467.5元 。（详情参见《三元锂电，PEEK！比利时两大化工巨头接连对科创板企业举起＂专利镰刀＂》）。
　　两起诉讼，优美科共计向容百科技 索赔超过3.1亿元 。
　　容百科技2020年年报显示，公司全年实现营业收入37.95亿元，同比下降9.43%，实现归属于母公司所有者的 净利润2.13亿元 ，同比增加143.73%。
　　8月25日公开的2021年上半年报显示，报告期内（1-6月），公司实现营业收入35.92亿元，同比增长191.69%，实现归属于母公司所有者的 净利润3.21亿元 ，同比增长491.36%。
　　这就意味着， 此次优美科对容百科技的索赔金额超过了容百科技2020年的所有净利润，并几乎相当于＂吃掉＂了容百科技今年上半年的所有净利润。
　　从容百科技去年净利润143%的增长，到今年上半年实现491%的增长，优美科接连的专利诉讼可谓给容百科技的＂高速奔跑＂打上了一针＂镇静剂＂。
　　优美科的这套专利诉讼组合拳打得颇有策略
　　先从容百科技并非主流的S6503型产品起诉。根据容百科技的公告，这是涉及622系列三元正极材料，销售额占公司2019年和2020年1-6月营业收入的比例分别为0.0112%和0.001%。
　　然后将＂战斗＂升级到容百科技的＂拳头＂产品：811系列正极材料的S85E型产品。根据容百科技2020年报：2018-2020年，NCM811系列出货量年复合增长率达94%。2021年半年报显示：三元体系中，NCM811增长最快，同比增长276%。
　　来源：容百科技2020年报
　　或许正是受到优美科专利诉讼的影响，容百科技在2020年年报和2021年半年报中已经不再具体公开具体型号的产品的产销量数据，但是从容百科技2019年科创板招股书显示的2018年NCM811的产量数据来看，NCM811系列当时就占了4成的产能，达到年产6290吨。
　　来源：容百科技2020年报
　　从营收来看，2018年，NCM811的收入就占到三元正极材料的近一半了（48.15%），近年来，随着整个下游厂商的需求逐步向高镍转型，容百科技也在淘汰低端产品，全力提高NCM811的扩产和营收占比。
　　来源：容百科技2020年报
　　所以，优美科的第二次进攻可谓是＂精准打击＂，直接将容百科技营收的＂拳头产品＂NCM811系送上了被告席。
　　最先嗅到危险来临的还是资本市场，9月16日晚公告发布的当天，容百科技大跌-9.70%，收于111.49元/股，截至今天上午11:06报价为107.00元，股价较9月14日最高点的131.23元，已经跌去了18%。
　　容百科技股价变动
　　这种先小范围＂警告＂再逐步升级＂战事＂的诉讼策略，是否意味着优美科希望借助＂专利打压＂与容百科技达成＂城下之盟＂，还不得知。但是从目前愈演愈烈的争斗来看，显然双方之间并未有缓和的意味。
　　优美科为何会向容百科技接连发起专利维权？
　　我在之前的系列文章中已经有过初步分析（详见《容百科技挑战优美科电池专利失败，巴斯夫和优美科专利＂结盟＂，或剑指中国》）：容百科技背后的＂韩国元素＂，与优美科此次发起诉讼专利的主要发明人也是＂韩国元素＂之间是否有何种关系？以及两家之间曾经的上下游合作伙伴关系，是否也会有在专利之外的核心技术人员、甚至商业秘密的潜在纠纷等等，目前尚不能确定，还有待随着案件审理披露更多的信息。
　　来源：企业专利观察
　　从容百科技的应对来看，并未对优美科进行反诉，公开出来的应对措施包括对涉及NCM622系侵权专利进行无效宣告的请求。但是在8月4日国家知识产权局公布的结果来看，容百科技虽然针对优美科的NCM622系的专利取得了＂部分宣告无效＂的有利裁决，但实际看过无效决定后会发现，容百科技此次无效掉优美科的唯一一个权利要求是从属权利要求13，原因是该权利要求中使用了＂ 像 NaOH＂这种不确定的用词，存在保护范围不清楚，因此被无效。其余所有权利要求依然维持有效。
　　来源：国家知识产权局
　　这也就意味着，优美科涉案专利的其余权利要求依然有效，容百科技NCM622系的侵权风险并未解除，而且我具体分析了容百科技在无效上还存在很多可以完善的地方（详见《容百科技挑战优美科电池专利失败，巴斯夫和优美科专利＂结盟＂，或剑指中国》），如果未来容百科技不能继续得到更好的无效结果，那就间接意味着优美科的这件专利具有很高的价值，反过来容百科技在法庭上被判侵权的风险也会显著增大。
　　此次新增的涉及NCM811产品侵权的优美科专利ZL201580030857.0，名称为＂具有优异的硬度强度的正电极材料 ＂的发明，也是韩国团队做出的，第一发明人Maxime Blangero是优美科二次电池材料Competence Team的负责人，一直致力于材料方面的研发，从这件专利的权利要求1来看，用＂硬度强度指数＂来限定，恐怕无效这件专利有很大难度。
　　优美科专利ZL201580030857.0
　　优美科的专利大棒会不会打向中国其它正极材料企业？
　　这应该是很多中国正极材料企业最关注的。
　　我之前有过分析，从优美科以往主动发起的专利诉讼历史上看，除了2019年在美国起诉了一家催化剂公司Apeiron Synthesis外，就是此次与容百科技的专利维权了。这与巴斯夫相比，要好一些。
　　如果此次双方纠纷如我们所猜测的那样＂专利只是表象＂，更深的是双方可能涉及与＂韩国元素＂有关的技术人员或商业秘密，那对其它中国正极材料企业而言，被优美科同样指控专利侵权的风险就会降低。
　　但是如果是优美科想借机打击中国正极材料龙头的容百科技，起到＂以一儆百＂的作用，那像其它从事NCM811正极材料的企业，如当升科技、天津巴莫、杉杉能源等，同样要预防风险。必要时，中国企业间甚至可以形成防御联盟。
　　来源：容百科技招股书
　　就在容百科技公告被诉的同一天，宁德时代官宣与德国巴斯夫达成合作伙伴关系，双方重点合作的领域就是正极材料。（详见《巴斯夫Day:与宁德时代战略合作；在美国赢得8500万美元反垄断诉讼；无效对手中国专利》）。
　　在中国锂电池产业突飞猛进，各家企业纷纷扩大产能，进军海外的背景下，国际专利风险会越来越高。目前来看，来自欧洲的巴斯夫和优美科，或是中国企业无法绕开的专利巨头。
　　此次优美科敢于在容百科技的主场——宁波提起诉讼，其背后已经不仅仅是两家企业之间的较量，更是对中国司法审判体系的一次考验。
　　宁波中院近年来在知识产权大案要案审理上进步显著，尤其今年审理的稀土行业日立金属的专利反垄断案件，其审判意见具有广泛的国际影响力，堪称中国上半年知识产权领域重大案件之首。
　　过亿专利索赔可能仅是＂表象＂，打击销售网络才是更致命的
　　成立于2014年的容百科技，2018年股改，2019年成为科创板首批25家上市企业，并成为国内首家量产高镍NCM811的企业，并获得了宁德时代、孚能科技、亿纬锂能、蜂巢能源等一批优质客户。
　　而这些企业背后拥有数量不菲的海外整车客户，宝马、戴姆勒、大众等，无一不是对知识产权非常重视的企业，因此如果上游供应商涉及未决诉讼或是被判侵权，下游压力传导过来就是对容百科技现有销售网络的重大打击。
　　来源：容百科技招股书
　　相信，此次优美科之战后，容百科技恐怕不重视知识产权都不行了。
　　根据容百科技的半年报显示，截至2021年6月30日，公司在国内外拥有127项注册专利（发明专利56项，实用新型专利71项），作为一家今年营收有望冲击百亿的企业，在锂电池这个专利、技术极度密集的行业，百件专利的规模恐怕还难以满足企业未来长远、健康的发展。
　　但或许正是有这百项专利打底，使得容百科技在公告中可以很自信的声称＂本次涉诉涉及公司产品为公司811系列三元正极材料产品，系公司独立自主开发，具有自主知识产权＂。
　　来源：容百科技招股书
　　作为官方对外的公关文件，这么写没问题。但现实来看，从2017-2018年才开始做NCM811的容百科技，想依靠2-3年的积累就做到自主知识产权，不侵犯他人专利？这可是国外已经研究并布局了20年的基础技术！连宁德时代都在积极与巴斯夫在正极材料上建立合作关系。所以说对容百科技而言，这很可能是一件＂不可能完成的任务＂。这个＂牛＂估计连手握十万件专利的任正非都不敢这么说。中国企业如果不能做到像任正非那样首先对世界先进国家和技术的＂尊重＂，尊重他人的知识产权，就不可能建立起来真正的自主科技。
　　所以，此次容百科技能否在自己的主场证明自主核心技术，打好这场硬仗，证明目前百元的股价到底是＂荣百＂还是＂溶百＂，下一步现实点还是先看能不能无效掉优美科的两件专利吧。