宁德时代再放大招！稀缺核心低位供应商梳理（附股）

　　宁德时代再放大招！
　　近日，宁德时代以19.3亿元收购Millennial公司100%股权。Millennial公司在阿根廷拥有两处世界级锂盐湖项目。此前，宁德时代拟定增+投资近720亿进行扩产，宁德时代连续发力，显示对锂电池未来市场的强烈看好，而宁德时代供应商有望率先分享扩产大蛋糕。
　　低位供应商越来越稀缺！
　　重新对供应链进行了梳理，涉及7大环节约20家上市公司；核心厂商，仍在低位的越来越少，务必珍惜。
　　后文中也有相关案例供大家参考。
　　中材科技
　　1)2021年1-3季度累计：营业收入146.42亿元(同比+12.76%)，毛利润46.79亿元(同比+30.01%)，毛利率31.96%(同比+4.10pct)，净利润27.35亿元(同比+73.26%)，归母净利润26.47亿元(同比+73.31%)；2021年3季度：营业收入52.83亿元(同比-1.45%/环比-2.49%)，毛利润15.69亿元(同比+6.88%/环比-17.12%)，毛利率29.70%(同比+2.17pct/环比-5.24pct)，净利润8.27亿元(同比+29.22%/环比-36.97%)，归母净利润8.0亿元(同比+29.41%/环比-36.81%)。
　　2)风电方面：因整机招标价格有小幅下调，叶片等核心零部件环节面临降价压力。公司作为国内风电叶片的龙头，且具备玻纤一体化的生产能力，认为其在行业竞争加剧阶段体现其成本优势。需求端伴随风电伙伴行动等政策驱动，风电招标规模有望继续提升，中长期成长性无忧。
　　隔膜方面稳步扩产：滕州二期项目预计2021年四季度完成安装调试，届时公司锂膜产能将超过15亿平米，另外在南京基地拟新建10亿平米产能。产能扩张后有助于公司控制单位成本；
　　海外客户积极拓展：公司客户认证进展顺利，海外客户占比从10%向20%发展，提升盈利能力；锂电隔膜业务高景气有望贯穿2022年全年：公司产能逐渐放量、良品率提升、客户合作持续推进，以及资产整合完成后的管理效率大幅改善，有望实现业绩快速增长。
　　3）技术面上：股价经过一段时间弱势震荡整理，股价回踩重要支撑线，有企稳拉升的态势，上次股价突破重要压力有不错的拉升，MACD指标低位刚刚形成金叉运行，迎来不错的布局机会，后市有望走出震荡上行的行情。操作上建议关注上次拉升的高点压力。
　　海目星
　　1)公司营收及归母净利润双双上涨。其中，营业收入为55,247.58万元，同比增加20.56%；归母净利润为3,253.99万元，同比增长42.91%。是国内激光及自动化综合解决方案提供商，在激光、自动化和智能化综合运用领域已形成较强的优势。同时，受益于锂电及消费电子等行业的高速发展，叠加竞争格局持续优化，公司高成长可期。
　　2)成长驱动力：竞争力提升+技术延伸+产能较充足，公司有望受益本轮全球电动化红利。公司是激光及自动化综合解决方案提供商，在锂电池领域覆盖高速激光制片机与电池装配线等关键工艺流程，得益于有竞争力的产品，公司获取宁德时代与中航锂电的供应商奖项，并且于2020年12月至2021年8月公告获取以上两家电池厂的大额订单(宁德时代10.65亿元、中航锂电框架订单19.68亿元)。
　　同时，在技术储备上，公司致力于提高极耳切、装配线的效率，同时延伸至叠片技术，随着产品性能增强与类型增多，未来有望获取更多的订单红利。此外，公司工业园建设进度、员工人数等指标情况较好，印证产能逐步上行，有望充分受益本轮全球电动化红利。
　　3）技术面上：股价经过一段时间弱势整理，走出震荡整理的行情，股价回踩重要支撑线，有企稳拉升的态势，每次回踩重要支撑都有不错的拉升，MACD指标低位刚刚金叉，迎来不错的布局机会，后市有望走出震荡上行的行情。操作上建议关注下方支撑是否有效。
　　参考资料：
　　中材科技(002080)风电边际向好，隔膜业务有望重估_2021-10-21_开源证券
　　海目星(688559)立足激光制片与电芯装配向切叠材一体等技术延伸，受益电池厂扩张红利_2021-09-16_海通证券