盘整是指价格在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下跌趋势，该阶段的行情震幅小，方向不易把握，是很多交易者最迷惑的时段之一。横向盘整市场就像一个弹簧。每次都会测试区间，而且振幅会逐渐收紧。当区间缩小时，弹簧就会以一种强有力的趋势式运动再度展开。 突破交易 是外汇市场上资金流动最快的交易之一。一旦交易者确定了窄幅震荡的交易区间，突破交易就意味着交易者需要静待市场的上下波动，直到价格出现突破。 据统计，市场有三分之一的时间是横向盘整的。著名交易员格雷·麦卡罗斯（Greg Michaelos）认为，将突破交易策略与盘整交易相结合，能够达到交易时间短、盈利机会大的结果。下面就让我们一起来看看格雷对横向盘整突破交易的诠释。 寻找盘整突破的价格走势线索 明确的横向区间，盘整时间越长，暴涨/暴跌波动的可能性越大； 窄幅由低至高的交易区间； 对高、低极值的一系列测试。 典型的最小突破目标为区间的宽度，但交易者通常可以做更多预测。原因在于，聪明的、规模最大的交易员（机构交易者）往往渴望在一段盘整期过后出现大幅波动。这些交易员同时也有能力/力量去引导市场。所以对此类交易，大家尽可能＂贪婪＂一些。 以欧元/美元 - 小时图为例（见下图）：在蓝色方框期间内，汇价处于横向盘整，波动区间在81个点左右。查看图表可知，价格测试了每小时的最高和最低价格。在15个小时内的交易区间仅有38个点(黄色区域)。在这次横向盘整中，市场尚未决定未来走势的方向，但突破可能会很快发生，突破的目标为波动区间值(约81点)。 此时应该看多还是看空？ 不。交易应该完全中立。价格是升是降并不重要，只要开始远离当前的区域即可。 此时的交易风险有多大？ 对于突破，我们应该期待很快看到动量的释放。如果价格向上移动5个点并回到区间内，我们可以预期风险不会超过跌破水平的10-12个点。横向突破的目的是远离盘整区。而非突破横向盘整区间后再度回到区间内。 价格最终向上突破。8小时后，价格上涨了106点。考虑到风险，这是一个不错的收益(见下图)。 另外，本次交易的第二日将发布美国非农就业数据。通常情况下，不建议通过就业人数来建立头寸，因为这可能是一场随机的赌博，但如果你能在此次交易中获得106点的收益同时寻求部分获利，那么，大可以拿剩余头寸的获利来冒险，以获得更多的趋势收益（趁胜追击！）。 随后发布的就业报告的结果比预期的要弱，欧元/美元价格大幅上涨。由此产生了额外120点的利润。所以，这两日的总潜在最大利润是226个点。风险为10-15个点，R:R（风险回报率）接近1:10，多么划算的交易！ 降低假突破风险 突破交易是一种外汇交易策略，可以快速赚钱，但也充满了风险。假突破是一个令人心碎的局面，也是一个经典的交易难题。当然，损失是交易的一部分，如果我们能够在＂少赔一点（(10-15点)）＂的前提下＂多赚一点＂(226点)，那么，这样的交易绝对是值得尝试的。请牢记，横盘突破交易的目的并不是为了赚取10-15个点，而是风险的倍数。 交易者不应急于断定市场是否存在趋势。尽量让时间过去。一些交易者会在考虑交易前寻找至少两个交易日的非趋势期。非趋势时间段越长，上下盘整的价格测试出现的越多，突破的机会就越大，假突破的机会也就越小。 在上面的例子中，市场在50个小时内盘整保持在81点范围内，而在最后15个小时，该货币对交易区间缩小为38点，这预示着突破即将到来。为什么？38点的交易区间实在是太窄了。当时的可能性是，如果向上突破，它将开始远离盘整区域。 另一种避免假突破的方法是利用一种被称为＂买家后悔＂的现象进行交易。通常，在强劲的初始区间突破后，市场会回调到区间的极限，然后继续向上移动。一些交易者从不在最初的突破时刻进场，而是等到＂买家后悔＂，价格下跌时方才出手。这样也能很好地避开假突破。 横向盘整突破交易以风险回报比高著称，交易者只要能够抓住盘整突破的时机，设置好止损，那么即便连续遭遇数次判断错误，也能在下一笔成功交易中翻盘，赚得大于之前损失的利润，大家不妨一试！ 交易最新市场情绪 简单地说，市场情绪即是指明市场当前的情绪。市场就像人一样，根据刚刚发生的事情而有不同的情绪。作为交易者，我们总希望知道当前的市场情绪，而交易情绪也是一项基本的市场技能，因为我们总是会试图确保自己，总是在按照市场情绪进行交易。此外，抓住最新的市场情绪进行交易，也算得上是最快的盈利策略之一。 那么，交易市场情绪的关键是什么呢？下面我们通过几个案例，为大家简要讲解交易市场情绪的方法。 首先，交易情绪的最佳时机，是在我们注意到情绪变化的时候。在许多不同的问题上，人们的情绪会发生变化。它可能是因为公布一个意外的经济数据，或发生一起意外的政治事件或其他不可抗力事件，导致货币对突然大幅波动。 交易情绪面临的挑战之一，是每天都有大量不同的数据点和评论在信息流之间流动。并非所有这些数据都能左右市场，因此首先要意识到的是，市场情绪的重要性各不相同。有一点很明显，央行的利率决议对货币的影响远远大于零售销售数据。 然而，除了这些不言自明的差异之外，重要的是要认识到，在事件之前，哪种情绪将是重要的。让我们通过数个例子进一步了解如何交易最新鲜的市场情绪。 案例1： 央行鹰派官员观点转为鸽派时 9月27日（周五），英国央行货币政策委员会委员迈克尔·桑德斯（Michael Saunders）发表的言论令英镑汇率波动。他发表了一些鸽派言论，市场很快做出了反应。为什么？因为桑德斯是众所周知的鹰派委员会成员。因此，当鹰派发表鸽派言论时，市场通常会随之波动。对此，我们需要关注以下两个问题： 交易情绪是＂新鲜＂的吗？ 是的，在桑德斯发表评论之前，我们期望他保持鹰派的倾向； 相关事件重要吗？ 是的，因为早于预期的降息将使英镑贬值。 基于此两点，接下来我们便可交易最新鲜的市场情绪。假设我们预计澳元在盘中会保持强势，所以回撤为做空英镑提供了完美的时机。参见下面的入场和退场点位，获得40+点的利润（见下图GBP/AUD）。 案例2： 美国制造业数据暴跌，美元下跌 10月1日，美国ISM制造业指数报47.8，低于50.0。这是自2009年6月以来最糟糕的报告，也引发了人们最近对全球经济放缓正冲击美国海岸的担忧。美元本处于强势，这一数据带来的冲击是显而易见的，与地缘政治风险相关因素会推动美元走软，使黄金多头成为这种交易的完美选择。 此时，我们正好选择交易最新鲜的市场情绪并设定好止盈目标，在非农就业人数发布后做多黄金（1474美元）并以1503美元卖出，轻松盈利（见下图XAU/USD）。 案例3： 风险基调受冲击时，AUD/JPY下跌 10月8日，我们看到中国商务部对美国将28家中国企业列入黑名单采取了报复性措施。这是在风险基调普遍减弱的背景下发生的，市场大多数分析师也预计澳元将继续下跌。因为澳元被用作人民币的替代品，同时澳元对美中贸易谈判的进展非常敏感。而日元是典型的避险资金。 此时，我们正好选择交易交易最新鲜的市场情绪，于72.25入场做空澳元/日元，并于72.00处出场止盈，轻松、快速收获25个点的利润（见下图AUD/JPY）。 案例4： 黄金/白银在避风港中闪闪生辉 同样在10月8日（周二），我们很容易注意到黄金和白银多头看起来很不错，但当天市场风险很大。理由很简单，交易有很强的说服力。当时，没有什么比下面的原因更能说明问题： 脱欧问题走向再度不明朗化； 中美贸易谈判紧张。 因投资者寻求黄金和白银的安全性，黄金和白银多头看起来颇具吸引力。此时，我们可以抓住最新鲜的市场情绪，于17.50美元入场做多白银，在20.39美元离场，因为第二天风险基调变得不稳定（见下图XAG/USD）。 总结 趁情绪还＂新鲜 ＂，赶紧交易吧！ 如果因为某些原因（睡过头、时间差等），你错过了最新鲜的市场情绪交易机会。通常在接下来的24-48小时内，你还有第二次机会利用这种情绪进行交易。但此时，你不应该只想着在市场上买卖价格，更多要做的是等待一个关键水平的回调，然后交易价格回调后的低位。 本文中，我们通过多个真实的交易案例对如何使用新鲜的市场情绪进行交易做了解析。当然，这一交易策略的时机把控非常重要，大家可以通过模拟交易或小资金入场测试来熟悉这一交易策略。