大家好,我是老李。 今天和大家聊聊基金定投。 基金定投被认为是最适合普通投资人进入资本市场的方式,在某一些特定情况下,几乎是没有风险的。 基金定投准确来说应该是定时且定额的投入,最早开始是由证券分析之父——格雷厄姆提出的一种方式。 举个例子,如果你每次都拿100块钱去买椅子,当这个椅子10块钱一把的时候,你就能一次买入10个,当这个椅子5块钱一把的时候,你就能一次买入20个,椅子如果还是5块钱,你还是能一次买入20个,当椅子的价格变成8块钱一把的时候,这时候来算一下投资回报,你一共买入了3次,每次投入100块钱,一共投入了300块钱,一共买入了50把椅子,现在一把椅子8块钱,所以这些椅子现在一共值400块,和投入的300块钱相比,就是挣了100。 这就是基金定投,只要把这个椅子换成某一支股票或是某一支基金就可以了,这支基金的净值就如椅子的价格一般在浮动,但是我就不管现在是高点还是低点,或者是在腰上,我就傻傻的买,只要保证这支基金不清盘,,或者这支股票不退市,只要正常的在波动,我就总有能挣钱的时候。 这其中理性的原因就是,当你不断地在定额投入的时候,你的成本在被摊平,当基金便宜的时候你买入的份额就会变多,所以只要基金不清盘,股票不退市,就总能波动到你的平均成本之上,所以最经典的模型就叫微笑曲线 。 我在高点买入也没关系,因为我也不知道是不是在高点,当我不断在买入,买到低点的时候,就肯定是亏着的,但是因为我每次都是定额买入,所以我买到的份数也在变多,我的平均成本也就被拉低了。 熟悉基金定投的人都知道一件事,也就是越亏越开心,2018年一整年股票市场都是谷底,但是即使在低点的时候我也不知道是不是在低点了,我只要买就可以了,只要微笑曲线稍微一抬头,我就能挣钱,所以到了2019年一上来,2018年谷底时候买入的人就都挣钱了。 因为2018年当时是中美贸易战,大家对基本面无比担忧,只要保持定投,就能累积大量的廉价成本,投资世界是不会有末日的,只要行情一起来,就能挣到钱,所以这是一个很简单的逻辑。 定投这件事其实帮助投资人做了很多的动作,第一就是打破了仓位的概念 ,在整个定投的过程中,投资人也不知道自己到底会放进去多少钱,在其他投资中是非常讲究仓位的,但在定投中,只要仓位的概念一旦被打破了,就可以豁然开朗了。 第二就是在投资人不知不觉的情况下做了投控 ,因为有基金定投计划的人,单次投入的额度一定不会很高,有的定投甚至十块钱一天,所以这部分钱在投资人投资账户中的比例自动降低了,这样风险也就降低了,这样投资人就有足够的钱可以一直进行补仓,投资人只要始终在牌桌上,只要不离开这个赌桌就有机会。 第三就是拉长了投资期限 ,坚持基金定投的人都能做到长期持有一个资产,从2015年以后,坚持做基金定投超过一年时间的人几乎就没有看到过赔钱的,剩下的无非就是投资人给自己设定一个目标,也就是什么时候止盈,要了解自己的投资目标是什么,这个概念就涉及到财富管理了。 投资人在做基金定投之前,很可能是没有财富管理的理念的,但是当做了一段时间之后,尤其是当定投的钱越来越多的时候,投资人就会自己开始想这件事情了,也就是我的目标到底是什么?我什么时候要止盈?止盈完了再去投资什么?再去投资是不是要面临风险?潜移默化的投资人的投资认知就在上升,也就渐渐摆脱了追涨杀跌这种资本利得的状态,被动的让投资人接触到了一些投资的正确理念 。 总结来说,基金定投被动的帮助投资人控制了自己的投资体量,定投的框架也让投资者摆脱了追涨杀跌的人性,此外被动的拉长了投资期限 。 之后就是投资人要面对的就是自身投资目标的问题,止盈本身就是一个非常复杂的学科,必须要返回宏观基本面去看,也就是要判断投资人是在怎样的一个市场环境之下:如果是在一个持续上涨或持续下跌的市场环境之下,投资人任何一个时间点止盈出来都是错误的,只要保持定投的动作不变形就可以了;如果是在一个震荡趋势的市场环境之下,那就设定一个目标,比如15%的盈利,那就到15%退出就好了,唯一不同的就只是效率。 所以才说基金定投在一些特定的约束条件下,几乎是没有风险的,当投资人一点点的投入积累起来了之后,就会发现投资账户原本的面貌,也就是这笔钱和你现在的生活,还是未来的生活都没什么关系,它游离于你的生活之外,它就是投资用的 。 所以在财富管理中最重要的一个概念就是,投资人投资板块的钱一定与投资人的生活无关。就好比年初放钱进去,年底就要把钱拿出来结婚用,这样子指定是要离婚的。 我是卖保险的老李