第八大奇迹还是惊天谎言？如何正确认识复利

　　大家好，我是老李。
　　相信看到标题，很多人立马就会想到这张图，爱因斯坦他老人家说过：复利是世界上第八大奇迹！
　　虽然大多数人不知道前七大奇迹，因为绝大部分人都只是在背台词，但他们都对这第八奇迹异常着迷。
　　而在金融行业之中，保险从业人员对复利更是津津乐道。
　　复利到底是什么？
　　让我们从从复利到底是什么开始聊起。
　　相信大家应该都看过那张著名的复利倍增图。
　　肯定也有不少人提及复利就会说出这么一个范本：每年定存1万，年化收益率15%，20年后升价千万！不同的范本略有差异，但基本就是在说，只要你坚持定投，借助复利你就能创造奇迹。
　　从图中的曲线我们也可以看出，随着时间的推移，后期的斜率就越来越高，增长特别快，时间越长，复利的效果就越强。所以我们可以认为，时间是复利的朋友，或者换个说法，时间主宰着复利的结果。
　　因此，我们发现，复利的基础是本金的积累，可以说在前二、三十年，都是本金积累的时期，其实复利并没有产生很大的效果，只有在时间足够长的前提下，才能取得相应的效果。
　　这就是为什么巴菲特说，需要找到一个足够长的坡道，而这个足够长的坡道，说的就是时间。
　　但所有的关于复利的说法之中，都回避了几个致命的问题。因为在正常的投资领域中，各位会发现很难做到真正意义上的复利投资，甚至很多时候会出现复利陷阱。
　　复利陷阱
　　我来举个例子说明就比较容易理解了。
　　老李我其实挺爱看NBA的，然后NBA有一项非常重要的技术统计，就是罚球命中率。
　　各位其实可以发现，即使是NBA中罚球非常精准的一位球员，罚球的命中率也只不过在90%左右，能超过90%的人从NBA创立至今也只有4个人，其中罚球命中率最高的，也只有90.53%。
　　如果我们就按这个90%的命中率去罚球，连续罚球20次，各位猜一下全中的罚球命中率是多少？
　　90%^20=12%。
　　所以我们可以看到，即使我们是顶尖球员中的顶尖球员，想要连续20次命中，概率依然是低得可怜。
　　回到前面我们提到的那个经典范本，连续20年15%的年化收益，又有几个人敢宣称自己能做到呢？即使是能达到90%的命中率，注意是每年都做到90%的命中率，也几乎没有多少。
　　即使真的做到了，连续20年不失手的概率也仅仅只有12%！所以问题的关键在于，万一失手了怎么办？罚球的话不过是罚丢了一分，但复利往往意味着前功尽弃！
　　人们只会告诉你赚钱是复利的，却并没有告诉你，亏钱也是要按照复利的。
　　再次回到前面的那个范本：每年定投1万，第10年的时候，手一抖，亏了15%，要注意的是并不是这1万块钱亏了15%，而是说这10年所有的积蓄总额，整体亏了15%。
　　更进一步来看，我们观察复利曲线，有一个至关重要的因素，给大家5秒钟找一下答案……发现了么？
　　或者我们换一个图，就能更直白一些，也就是图中所谓的高收益，真正展现威力的是最后那一段时间——最后最后的那几年，而前20年仅仅是打基础用的。
　　这又回到了前面所说的，你必须要是顶尖高手，还必须得一次都不出错，才有资格在最后几年，领取高回报的门票。
　　也就是说高额回报至关重要的前提，是你要有巨额的本金做基础的。先得有个1000万，才能去赚3000万。至少得是同一个数量级，但问题是什么？也就是一开始范本所说的那样，很多人都是一两万块钱起步，却想赚到百万千万，这个数量级的差距用复利就几乎永远无法跨越。
　　其实真正笃信复利的人就在我们身边，就是我们父母那一辈的人，他们节衣缩食，克勤克俭，就连遥控器都要套个塑料袋，剩菜热了三遍还不舍得扔，一辈子的钱都在利滚利，而且当年的利息远高于今天。但是请问，他们的1000万呢？
　　问题出在哪里？出在通胀本身也是复利的。每年的通胀都是在去年的基础之上继续通胀，我们投资也许会失手，但通胀绝对不会失手。80年代下海暴发的万元户，定存了40年，终于每月领到了几百块钱。
　　所以复利真的仅仅只是一个空中楼阁，黄粱美梦吗？其实不然！
　　复利的正确用法
　　在前面我们就说了，复利最大的两个问题是本金的积累和投资的成功率。
　　我们先来说本金的积累。
　　我们在来回顾一下，复利一开始很长的一段时间就是在积累资本，比如按照4%的复利来看，18年才能翻倍，再过18年就是4倍，再18年8倍，16倍……复利这时候才开始展现自己的威力。
　　那么，在这刚开始的头18年，这笔钱到底是用于产生复利，还是应该进行其他投资，以便更快地积累本金呢？
　　这其实是一个见仁见智的问题。
　　就拿老李我自己的观点来看，年薪在20万以下的人，更多的应该投资自己，而不仅仅是存钱。
　　要知道的是，知识和能力的提升也是成复利增长的，大家应该都听过这么一句话：每天哪怕只成长一点点，365天之后我就能有很大变化。
　　大量的本金积累沉淀在了一个固定复利的地方，从而可能会错过本身能力的指数型增长，其实会限制非常多的机会。
　　所以你会发现大部分的人积累财富的途径中，没有一项是依靠时间+收益率的复利公式来的，而是靠本身能力产生的复利来的。大部分人的资本金积累都是依靠劳动所得，而对于一个不断努力的人，18年的光景，他能产生的价值带来的收入，可能早就超过了2倍，达到10倍20倍甚至更多。
　　所以真正的本金积累绝不仅仅是依靠储蓄，而是提升自己的赚钱能力，来快速的提高自己储蓄量级的能力。
　　至于第二个问题，投资成功率。老李在这里推荐一种没有投资失败率的工具——保险。
　　在聊这个工具之前，我们先跳脱开来，聊聊投资领域的复利问题。
　　投资领域中有不少高收益率的工具，但就像我们前面说的，它们的复利稳定性较差，但不得不说这些工具可预见的机会都远比保险要高的多。
　　很多股民总是幻想着复利的奇迹，只要抓到一个妖股，7个涨停就能翻倍，根本不需要10个。但他们有没有想过，一个涨停+一个跌停后，本金就只有99%了，不管是先跌停还是先涨停，更别说如果很不幸先亏了50%，7个涨停也只能让自己的本金回本，要翻倍的话还需要另外7个涨停。
　　原因很简单，本金的增加带来的损失风险增大，本金的减少带来的确实资本回报的减少，怎么看都是亏的。
　　但在保险的复利领域，最大的优势是没有投资失败率，因为投资的复利都是写死在合同中，必须要履行的，因此复利的结果与时间的长短直接挂钩。
　　保险本身的意义其实并不是拥有复利，而是锁定了复利增长的曲线系数。
　　关于复利的总结
　　1、复利需要依靠强大的原始积累，所以投入的本金多少是决定复利结果的最重要因素之一。
　　2、投资成功率决定了复利威力的上限，用时间换空间，稳定的低收益率＞起伏不定的收益率＞有亏有赢的收益率。
　　3、赚钱可以是复利的，亏钱也同样是复利的。复利的增长率系数是一个很重要的值，不要追求太高的系数，原因是系数越高，风险越大，复利曲线很有可能因为风险中断甚至可能损害到原始的本金。
　　4、复利除了可以增加资本金的收益，同样存在于各个其他地方，对于绝大多数人来说，收入能力的复利，价值远高于资本投资的复利，当你发现自己的收入遭遇瓶颈了，可以想想是不是自己的能力增长陷入了瓶颈。
　　回过头来说，如果一定要追求复利，一定要选好了很长的坡道，那么对于大部分人来说，老李还是建议购买保险，毕竟保险的复利是写入合同的，没有轰然倒塌的风险。
　　但是，如果你真的想通过保险实现复利，记住一定要活得健康健康。
　　毕竟活得越久，
　　结果就会越好。