1、产品主要用途 萤石又称氟石，是氟化钙的结晶体和化学氟元素最主要的来源。作为现代工业的重要矿物原料，其主要应用于新能源、新材料等战略性新兴产业及国防、军事、核工业等领域，也是传统的化工、冶金、建材、光学等行业的重要原材料，具有不可替代的战略地位。 目前国内萤石下游需求中，约53%用于氢氟酸的生产，18%用于氟化铝，传统的钢铁、建材及其他需求约占30%。氢氟酸作为萤石下游最主要的产品和整个氟化工产业链的起点，主要应用于制冷剂以及作为新能源、新材料、等领域原材料的含氟聚合物、含氟中间体和电子级氢氟酸等。目前，我国的氟化工产业正处于从氢氟酸等初级氟化工产品向含氟精细化工产品转型升级的过程中，下游传统的制冷剂需求稳定，而随着新能源、新材料等战略性新兴产业的异军突起，下游汽车、电子、轻工、新能源、环保、航空航天等相关产业对高附加值、高性能的氟聚合物和新型制冷剂市场需求迫切，中高端氟聚合物、新型制冷剂和含氟精细化学品存在较大的发展空间。 2、萤石资源的全球分布及我国资源的特点 （1）根据2021年美国地质调查局公布的世界萤石储量数据，2020年底世界萤石总储量为3.2亿吨氟化钙，主要分布在墨西哥、中国、南非、蒙古等，而美国、欧盟、日本、韩国和印度几乎少有萤石资源储量，形成结构性稀缺。 2021年全球萤石储量分布分析 （2）我国萤石矿产资源禀赋及分布特点 ①我国单一萤石矿资源含杂质低、品质优，被大量用于高端产业，别国资源难以替代，在全球优质萤石资源中占有重要地位，是我国优质优势矿种。 ②我国萤石资源主要分布在浙江、江西、福建、湖南、内蒙古等，这些省区萤石基础储量约占全国萤石总量的近80%，矿床数占53%。 ③富矿少，贫矿多。在查明资源总量中，单一萤石矿平均CaF2品位在35%～40%左右，CaF2品位大于65%的富矿（可直接作为冶金级块矿）仅占单一萤石矿床总量的20%，CaF2品位大于80%的高品位富矿占总量不到10%。 ④单一型萤石矿床，数量多，储量少，资源品质优，开采规模小，开发程度高。伴（共）生型矿床，数量少，储量大，资源品质差（一般含CaF2不到26%），开发利用程度低。伴生（共生）矿中湖南、内蒙古等地以有色金属、稀有金属伴生为主，云、贵、川等地主要以重晶石共生的重晶石萤石矿为主。 ⑤我国萤石资源开采过度，其储量仅占全球13.13%，而产量却接近60%。萤石储采比仅约10余年，资源保障能力严重不足，资源安全堪忧。 （3）萤石行业未来发展主要影响因素分析 一是供应端：我国萤石资源储量虽位列世界第二，但平均品位不高且过度开采严重，加上前期开采不规范导致我国易开采的萤石矿及高品位萤石矿资源日趋减少；另外，近年来国家对环境保护、安全生产、绿色矿山建设、生态红线划定等要求日趋严格，行业政策逐渐趋紧、监管力度不断加大，准入门槛越来越高。因此，从供给端看，单一萤石矿山的开采和生产规模难以出现大规模的增长，但综合回收利用萤石的供给量将明显增加。 二是需求面：近年来，萤石传统应用领域钢铁、电解铝、水泥、玻璃等整体需求依然稳定。同时，萤石新的应用领域不断扩展： （1）新能源工业中，含氟材料发挥着不可或缺的作用，主要产品包括锂电池材料六氟磷酸锂、镀铝硼氢氟酸电解液、各项性能优良的含氟太阳能电池背膜、太阳能面板清洗及玻璃雕刻用高纯氢氟酸等； （2）新材料工业中，有机氟材料由于具有优良耐化学性、热稳定性、介电性、不燃不粘性等优良性能，下游应用广泛。 三是进出口：近十年，我国萤石进口量呈上升趋势，而出口量震荡下滑。2018年，进口量首次超过出口量，我国正式成为萤石净进口国，2020年我国萤石进口明显高于出口。以2020年总计进口的77.83万吨萤石产品为例，其中氟化钙含量≤97%的为60.7万吨，氟化钙含量>97%的为17.1万吨；2020年出口的萤石产品共17.6万吨，其中氟化钙含量≤97%为10.5万吨，氟化钙含量>97%的为7.1万吨。 进口呈现出的特点是：以原来的主要进口低品位原料逐步向大批量进口萤石精粉与原料转变。目前精粉主要来自于墨西哥，系高砷低价产品，国外高品质精粉目前仍少有进口。以2020年进口数量为例，我们测算进口的氟化钙含量≤97%的60.7万吨中约有80%用于生产萤石精粉，折合成萤石精粉的产量约22万吨，再加上净进口的10万吨氟化钙含量>97%的萤石精粉，折合成精粉累计进口数量约为32万吨；折算后氟化钙含量≤97%的萤石产品（萤石块矿）进口约12万吨，出口约10.5万吨，大致持平。萤石产品进口量大幅度增加并超过出口量，说明国内萤石供给进一步短缺。 （4）产业运行态势及发展前景分析： 1、行业格局：我国萤石矿山分布广、小矿多。与此相对应的，我国的萤石生产企业规模普遍较小、经营管理较为粗放、行业集中度很低，行业内的企业以民营企业为主。根据中国矿业联合会2019年12月发布的《中国萤石矿山行业调查报告》，目前全国相关萤石矿山企业约700家，单一型萤石矿山约750个，伴生型萤石矿山约10家。全国大型萤石矿山23家占3.1%，中型矿山49家占6.5%，年开采量5万吨以内的小型矿山占90.4%。 2、发展趋势：国家近年来密集出台的政策措施有利于引导萤石行业走向集中化、规模化、规范化经营，实现资源的合理开发和充分利用： （1）近年来国家和各省区制定的生产开采、环保、生态政策体现了向优势企业倾斜的政策思路，行业标准的制订等，也意味着行业中规模过小、技术水平较为落后的矿山和企业将被淘汰； （2）随着国家对自然保护区内矿业权的全面清理，以及环保整治、安全管理力度的进一步加大，众多不符合环保设施和工艺要求的中小采选企业可能被关停； （3）2018年12月28日，中国矿业联合会萤石产业发展委员会在北京成立。该委员会系由萤石行业龙头企业牵头，在中国矿业联合会的领导和指导下，联合国内主要萤石生产企业、勘查单位、科研院所、萤石协会等单位，按照＂资源共享，优势互补，健康有序，平等互利＂的原则，共同发起的萤石产业发展委员会； （4）2019年1月25日，就《萤石行业规范条件》向全社会公开征求意见。该《规范条件》旨在保护性开发和高效利用萤石战略资源，优化产业结构、保护生态环境，推动技术创新和萤石行业高质量发展。征求意见稿明确要求，萤石行业发展应立足国内需求，优化存量，调整结构，推进兼并重组，提高产业集中度。这将有利于进一步规范行业生产，加速行业整合，淘汰落后产能，提高行业集中度； （5）2019年下半年，自然资源部等各部委密集调研萤石行业，先后到紫晶矿业、翔振矿业等现场实地走访，并邀请相关业内人士就萤石资源开发利用、规划制定、资源安全保障等进行座谈和专题汇报； （6）2020年3月，就《萤石行业生产技术规范》强制性国家标准向社会征求意见。根据《强制性国家标准管理办法》第三条＂对保障人身健康和生命财产安全、国家安全、生态环境安全以及满足经济社会管理基本需要的技术要求，应当制定强制性国家标准。＂《萤石行业生产技术规范》国家强制性标准，从生产技术各环节进行强制性规范，有助于国家战略资源保护、综合利用和行业综合治理，有助于推进萤石产业结构的优化升级和全行业绿色健康可持续发展。目前，这一标准仍在制定过程中，如实施则可能大幅提高门槛，萤石行业整体将跨入更高水平的新阶段。 （7）随着综合回收利用技术的突破，共伴生萤石资源综合回收利用、磷酸氟资源回收利用的比例将显著增长。 综合来看，国家的产业政策将有利于行业内优势企业的发展，具备先进技术水平、环保达标、规范经营的优势企业有望进一步扩大竞争优势，在行业整合的过程中进一步做大做强。