本应当是世界最大的IPO,蚂蚁的上市暂缓,似乎也影响到了阿里巴巴。 过去半个月的阿里巴巴,也经历了罕见的冰火两重天。 火,是股价一度到了史上最高的319美元,市值突破8000亿美元;冰,是连续大跌到现在的260美元,市值蒸发1000亿美元。 火,是双11再次成为世界的焦点,4982亿的GMV数字相当漂亮;23.21亿的订单,是十年前全年的总和。 冰,是11月10日,也就是双11的前一天,国家市场监管总局宣布了《关于平台经济领域的反垄断指南(征求意见稿)》。反垄断、破二选一,似乎都在直指阿里、美团、腾讯这样的平台公司。 坦率地说,阿里巴巴确实遇到不小的困难。 那么问题来了,现在的阿里巴巴股价,一周下跌将近20%,接下来是继续下跌还是抄底? 笔者认为,目前的下跌或许是一次难得的抄底机会,理由如下: 1、代表未来的阿里云转亏为盈在望;继电商业务后,阿里云将会是阿里巴巴下一个利润增长动力。 2、今年3月推出直至9月期间,月度活跃用户数量已经达7,000万。淘宝特价版的用户数量虽然还无法抗衡拼多多月度活跃用户数已达5.7亿。但是增长的势能将抬高估值。 3、阿里巴巴中国零售市场移动月活跃用户数量为 8.81 亿,相比上一季度增长 700 万。这样庞大的用户群,就是基础和底座。 有这些基础在,足够扛住大风大浪。 看看华尔街研究机构的报告: 大和发表研究报告,重申对 阿里巴巴(09988)"买入"评级,目标价为350港元,并将阿里巴巴列为首选股。 高盛发表研究报告指,予 阿里巴巴H股(09988)目标价352港元,评级"买入",并列入"确信买入"名单。 眼前的困难,确实是困难,但是这个难没有被困住。双11以后 新的 出发。 你会买吗?