超募33亿!获183亿元A轮融资的广汽埃安被抢投
最近,广汽埃安完成A轮引战融资的消息饱受业界关注。183亿元的A轮融资金额,成为近年来国内新能源整车行业可查最大单笔私募融资。而且,此次埃安战投引入投资者达53家,在新能源车企融资历史中并不多见。可以说,此次埃安A轮引投无论是融资金额还是战投数量,均远超预期。
在传统新能源品牌纷纷加快融资步伐、投融资难度却进一步增大的背景下,埃安此次引发全行业抢投,将对接下来的产业链布局带来哪些影响?
超募33亿,估值已破千亿
日前,广汽集团发布《关于子公司广汽埃安增资扩股的进展公告》称,广汽埃安本次A轮融资共引入53名战略投资者,融资总额182.94亿元,释放17.72%股份。以此估算,广汽埃安估值已经达到1032亿元。此次融资完成后,广汽埃安注册资本由64.21亿元增至78.03亿元,广汽集团直接及间接合计持有广汽埃安的股权比例由93.45%变更为76.89%。广汽埃安仍为广汽集团控股子公司。
据了解,截至公告日,全部投资者已完成签约付款。在一百多家行业头部投资机构抢投的情况下,最后有53家投资机构上榜埃安投资者名单,全面覆盖了电池供应链、半导体、车路协同、能源生态、资产投行等上下游协同企业。在这一大串名单中,包括南网能创、国网英大产业基金、赣锋锂业、中芯聚源等上下游协同企业,深创投、广发银行、工农中建四大行等专业投资机构,以及国家级和地方产业投资机构。
据悉,埃安A轮挂牌预期融资150亿,但是挂牌之后,有超过一百家各行业头部企业申请。埃安基于多轮谈判和自身战略需求考虑,最后募集的资金超出原计划22%,多募集了33个亿。
从埃安的战投名单中可以看出,该品牌有机会围绕电动化和智能网联化两条路线,遴选出53家具备产业协同性、市场影响力、政策引导性等有积极助力的投资者,助力埃安此前的诸多发展规划进一步落地。
埃安这次在电动化领域引入的投资者就聚焦在原材料企业上,解决上游锂矿、钴等稀缺资源问题。此次引入赣锋锂业、寒锐钴业、科达等上游原材料企业,赣锋锂业自不待言,属于国内顶级的锂材料供应商,寒锐钴业也是钴资源头部企业。
此前埃安已启动电池研发试制线建设,并计划设立电池公司,未来完成电池的自研自产。有了电池原材料这块顶级合作商的支持,未来埃安实现电池自主产业化及应用,也将形成更稳定和自主可控的产业链布局。
在智能网联领域,国内顶尖半导体企业中芯聚源,和本土头部芯片企业广州粤芯的加入,可以期待下埃安未来在软硬件这块的大动作。同时,专注投资车路协同、无人驾驶业务的头部大咖中交资本等科技企业的加入,也会助力埃安无人驾驶领域持续创新突破。
此前埃安已发布超充之都规划,计划到2025年在广州建设超1000座超级充换电中心,打造未来能源生态。此次引入南网基金、国网英大这两家头部能源投资企业,可望成就深度合作,未来将进一步加速埃安能源规划落地,和埃安能源科技公司一起,完成能源生态产业闭环。
另外,埃安此次引入一批具有较高市场影响力的专业投资机构,如深创投、东方富海、广民投、盈科资本等。资本本身具有极大影响力,当优质企业与头部资本强强联合,将释放出极大的力量。
埃安第二智造中心落成后,产能提升到40万。南都·湾财社记者 梁罗喆摄
根据乘联会公布的数据显示,埃安9月汽车销量30016台,同比增长121%,今年1-9月累计销量182321台,同比增长132%。从当前智能纯电车市场的竞争格局来看,埃安的销量已经位居15-30万级主流消费市场前三。随着明年国补退坡和原材料价格上涨,未来新能源市场的竞争和分化效应会越来越明显,头部企业将占据更大的市场份额。从这次埃安引战的情况来看,已经不仅仅是简单的资金合作,而是行业的顶级供应商本身就有与车企深度合作的需求,在通过战略合作的形式寻找强大合力。
传统车企新能源品牌纷纷加快融资步伐
事实上,今年8月份之后,传统车企旗下的新能源品牌已经纷纷加快融资步伐。
上汽集团旗下的智己汽车宣布完成A轮融资,共获得30亿元融资,投后估值接近300亿元。
紧接着,长安汽车与宁德时代、华为联合打造的阿维塔科技也宣布完成A轮融资。该轮增资由国家绿色发展基金领投,招商金台、国投聚力、韦尔股份旗下韦豪创芯(联合体)、中信新未来等多家投资机构跟投。阿维塔科技现有股东长安汽车和南方资产等也进一步追加投资。完成A轮增资后,阿维塔科技整体融资规模近50亿元,投后估值近百亿。
9月份,岚图汽车增资项目通过上海联合产权交易所正式披露。据悉,该次增资为岚图汽车成立以来首次外部股权融资。增资前,岚图汽车89.66%股权由东风汽车集团股份有限公司(以下简称东风集团)持有,10.34%股权由武汉沃雅企业管理咨询合伙企业(有限合伙)持有。本轮增资后,预计东风集团所持股权不低于77%,战略投资者持有股权不高于15%,武汉沃雅企业管理咨询合伙企业(有限合伙)所持股权不低于8%。
有业内人士称,新品牌摆脱了传统体系和架构,具有更多的独立自主的权利,其业务更是有着庞大的资金需求。然而,目前汽车及零部件行业处于现金流紧张时期,投融资难度进一步增大。资料显示,9月新能源汽车产业投融事件仅19起,较8月份减少了38.7%,且最高金额仅达13.7亿元。而从细分领域来看,目前融资事件主要集中在动力电池、新能源汽车零部件以及自动驾驶领域,新能源整车企业的融资事件不多。
有分析师表示,在当前环境下引发全行业抢投,除非对方是现在智能新能源领域最具价值的投资标的。因此,在新能源行业融资步入了"冷静期"的当下,埃安此次A轮融资却遭遇抢投,甚至超募33亿,自然让人深思。
一家新能源车企被资本看重,不仅要在科技实力、智能网联,智造能力、产业链基础优势等方面让人信服。是否具备盈利能力,同样至关重要。随着埃安第二智造中心落成,设计产能提升到40万,多班生产下极限产能60万,已经跨入规模效应盈利的"分水岭"。加上此前埃安全新"AI神箭"的发布,标志着埃安品牌全面焕新,埃安品牌力进入新的阶段,无疑也为吸引资本增加了更有力的砝码。
南都·湾财社记者梁罗喆