缺少高级芯，芯片之战下，关注国产代替机会

　　本文主要参考中信证券2022年9月2日推出的《半导体产业链国产化现状及相关投资机会》。
　　先说最终结果，该研报推荐关注：
　　北方华创、TCL中环、鼎龙股份、有研新材、凯美特气、通富微电、环迅电子、立讯精密。
　　中美芯片之战
　　8月12日，美国商务部工业和安全局在《联邦公报》中披露了一项新规，对具有GAAFET结构的集成电路所必需的EDA/ECAD软件、以金刚石和氧化镓为代表的超宽禁带半导体材料、包括压力增益燃烧（PGC）在内的四项技术实施了新的出口管制。
　　上面这些缩写和陌生词汇是什么大家不用管，只要知道美国可以用这些来卡我国的脖子就可以了。
　　当下，中美关系相对紧张，美国对中国半导体产业链的限制存在扩大化的风险，国产替代日趋紧迫。本文主要从EDA工具、半导体设备及材料、先进封装等方面介绍半导体产业链的国产化现状及存在的投资机会。
　　一、EDA
　　EDA是什么呢？芯片产业链分为设计、制造和封装。在设计环节需要使用的软件之一就是EDA，我国的设计能力是完全够用的，但很抱歉，这个软件现在还做不出来，需要进口。就类似擅长P图技术，但P图的软件Photoshop还造不出来，还得用Adobe的。
　　在国产代替的大环境下，重点看好国产EDA龙头厂商。
　　二、半导体设备
　　这就是制造芯片是需要使用的设备。比如说这几年频频亮相的被誉为＂半导体工业皇冠上的一颗明珠＂的光刻机，非常昂贵，我国可以出钱买，但是对方不卖。
　　在国产替代深入背景下。建议选择赛道空间大、产品布局全面、技术实力较强的龙头设备厂商。
　　三、半导体材料
　　这是制作芯片时需要使用的原材料。近期美国对芯片产业链限制再加码，其中就涉及金刚石和氧化镓两类超宽禁带半导体材料。
　　中美关系紧张下产业链制裁力度和范围存在扩大化风险，建议关注国产替代更为急迫的材料环节。
　　四、封装
　　我国在封装方面是国际领先的，行业发展较成熟。
　　建议精选技术领先、业绩增长高确定性个股。封测类公司重资产属性强，企业往往需要长期资金投入，因此聚焦大型企业。建议关注国内先进封装测试平台公司长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、甬矽电子、环旭电子、立讯精密。
　　五、半导体产业链相关投资机会
　　进一步总结：
　　北方华创、TCL中环、鼎龙股份、有研新材、凯美特气、通富微电、环迅电子、立讯精密。